1.73萬(wàn)億“聰明錢(qián)”A股掃貨買(mǎi)了什么?
來(lái)源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道作者:李域2024-05-08 09:25

隨著A股上市公司一季報(bào)披露收官,備受市場(chǎng)關(guān)注的險(xiǎn)資、社?;鸷蚎FII等各大機(jī)構(gòu)持倉(cāng)數(shù)據(jù)浮出水面。

Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,719家A股上市公司的十大流通股股東有QFII身影,險(xiǎn)資和社?;鸱謩e現(xiàn)身754只和659只個(gè)股的前十大流通股股東,QFII、險(xiǎn)資和社?;鸷嫌?jì)持股市值近1.73萬(wàn)億元。

值得關(guān)注的是,社?;鹣嚓P(guān)賬戶一季度末持倉(cāng)市值合計(jì)4260億元,創(chuàng)歷史新高。作為長(zhǎng)線機(jī)構(gòu)投資者和“耐心資本”,社?;鹜顿Y風(fēng)格總體較為穩(wěn)健,截至一季度末,持倉(cāng)市值排名靠前的均為低估值價(jià)值股,包括農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、中國(guó)人保等。

國(guó)海證券分析師胡國(guó)鵬認(rèn)為,社?;鸪鲇趯?duì)資產(chǎn)安全性、長(zhǎng)期性的考量,對(duì)低波紅利資產(chǎn)的持倉(cāng)相對(duì)較高,從歷史倉(cāng)位看,當(dāng)前仍具備提升空間。

對(duì)于追求“絕對(duì)收益”的險(xiǎn)資,金融股依舊是其重倉(cāng)板塊,從增持情況來(lái)看,食品、銀行和電信服務(wù)是險(xiǎn)資加倉(cāng)的重點(diǎn)。

外資主力QFII在一季度新進(jìn)556家上市公司,減倉(cāng)388家。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì),這些QFII新進(jìn)的公司普遍業(yè)績(jī)向好,主要來(lái)自技術(shù)硬件與設(shè)備、材料、生物科技等行業(yè)。

“長(zhǎng)線投資中國(guó)機(jī)遇正在萌芽?!备贿_(dá)國(guó)際亞洲固定收益投資總監(jiān)團(tuán)隊(duì)主管陳詠詩(shī)表示,“服務(wù)消費(fèi)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中占主導(dǎo)地位,在各類消費(fèi)中,服務(wù)業(yè)和旅游業(yè)支撐著經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。隨著中國(guó)政府持續(xù)推出支持性措施,包括通過(guò)補(bǔ)貼或針對(duì)性信貸支持來(lái)鼓勵(lì)耐用品升級(jí)等,將為工業(yè)生產(chǎn)和制造業(yè)釋放更多機(jī)會(huì)?!?/p>

社保持倉(cāng)創(chuàng)新高

作為A股市場(chǎng)重量級(jí)的機(jī)構(gòu)投資者之一,社保基金投資風(fēng)格總體較為穩(wěn)健。一季度,社?;鹬貍}(cāng)股主要集中在金融、工業(yè)和信息技術(shù)等行業(yè)。

Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,截至2024年一季度末,社?;瓞F(xiàn)身659只個(gè)股的前十大流通股股東名單。社?;鹱钚鲁謧}(cāng)量614.47億股,較上期增長(zhǎng)8769萬(wàn)股。持倉(cāng)市值4260億元,較上期增長(zhǎng)243億元,創(chuàng)歷史新高。

從最新持股情況看,截至今年一季度末,全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)直接持股7家上市公司。其中,持倉(cāng)市值排名第一的是農(nóng)業(yè)銀行,期末持倉(cāng)市值近995億元;其次是工商銀行,持倉(cāng)市值為651億元;中國(guó)人保位列第三,持倉(cāng)市值為291億元。此外,持倉(cāng)交通銀行市值近197億元,持倉(cāng)京滬高鐵市值近154億元,持倉(cāng)方正證券和國(guó)信證券市值分別為89億元和38億元。

社保基金家數(shù)出現(xiàn)最多的重倉(cāng)股是太陽(yáng)紙業(yè),共有5家社?;鸪霈F(xiàn)在其前十大流通股股東名單中。

4月29日晚間,太陽(yáng)紙業(yè)發(fā)布的2024年一季報(bào)顯示,報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入101.85億元,同比增長(zhǎng)3.87%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)9.56億元,同比增長(zhǎng)69.04%;歸屬于上市公司股東扣除非經(jīng)常性損益凈利潤(rùn)9.52億元,同比增長(zhǎng)72.22%;基本每股收益0.34元/股。

在持股比例方面,社?;鸪钟斜壤疃嗟氖侵袊?guó)人保,持股量占流通股比例為15.79%。持股比例居前的還有方正證券、豐茂股份、我武生物等。

中泰證券指出,對(duì)于二級(jí)市場(chǎng)來(lái)說(shuō),養(yǎng)老金、保險(xiǎn)資金、產(chǎn)業(yè)資本等長(zhǎng)線資金均為“耐心資本”,是資本市場(chǎng)的“壓艙石”。這類耐心資本有穩(wěn)定的資金來(lái)源、明確的投資框架、較長(zhǎng)的投資久期,能夠真正改善市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定市場(chǎng)估值中樞。耐心資本的發(fā)展能夠與不同階段的宏觀政策需求相結(jié)合,更好地發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體的作用,符合中國(guó)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的要求。中長(zhǎng)期來(lái)看,這類資本將成為未來(lái)資本市場(chǎng)的重要增量資金來(lái)源。

QFII現(xiàn)身719股

備受投資者關(guān)注的外資主力QFII在一季度末現(xiàn)身719只個(gè)股,持倉(cāng)總量為82.59億股,較2023年年末環(huán)比下降6.26%;持倉(cāng)總市值1051.26億元,環(huán)比下降11.2%。

從行業(yè)來(lái)看,QFII對(duì)銀行板塊持倉(cāng)穩(wěn)定,行業(yè)整體持倉(cāng)市值高達(dá)461.85億元,遠(yuǎn)超其他行業(yè);電子和醫(yī)藥生物行業(yè)緊隨其后,QFII持倉(cāng)市值分別為115.8億元、81.59億元。

其中,持倉(cāng)市值排名第一的是寧波銀行,期末持倉(cāng)市值達(dá)到257億元;其次是南京銀行,持倉(cāng)市值為148億元;生益科技位列第三,持倉(cāng)市值為50億元。

一季度,QFII新進(jìn)556家上市公司,減倉(cāng)388家上市公司,據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì),這些QFII新進(jìn)的公司普遍業(yè)績(jī)向好。

新進(jìn)股中,京東方A和中天科技獲QFII新增持股數(shù)最多,均超6000萬(wàn)股。4月29日,京東方A發(fā)布的2024年第一季度報(bào)告顯示,報(bào)告期內(nèi)公司營(yíng)業(yè)收入458.88億元,同比增長(zhǎng)20.84%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)9.84億元,同比增長(zhǎng)297.80%;歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)5.97億元,同比增長(zhǎng)135.77%。

對(duì)于追求“絕對(duì)收益”的險(xiǎn)資,金融業(yè)依舊是其最重倉(cāng)的板塊,持倉(cāng)市值排名前三的分別是中國(guó)人壽、平安銀行和招商銀行。從增持情況來(lái)看,食品、銀行和電信服務(wù)是險(xiǎn)資加倉(cāng)的重點(diǎn)。

“A股具備配置優(yōu)勢(shì)?!甭?lián)博基金資深市場(chǎng)策略師黃森瑋表示,主要有三方面因素:首先是滬深300指數(shù)2024年的預(yù)估市盈率僅約11.7倍,不但低于長(zhǎng)期平均,更遠(yuǎn)低于全球主要股市的市盈率,在當(dāng)前的預(yù)期之下,任何優(yōu)于預(yù)期的利好都有望提振A股投資者信心;其次是,在提升上市公司質(zhì)量與公司治理的相關(guān)政策出臺(tái)時(shí),A股的外資配比已降至相對(duì)低位,這說(shuō)明許多高質(zhì)量、現(xiàn)金流量充沛、有穩(wěn)定分紅能力的企業(yè)仍待被市場(chǎng)挖掘;最后,A股集中度低,投資機(jī)會(huì)相對(duì)廣,相較于美股近年來(lái)的漲幅集中于少數(shù)大型科技股,A股的投資機(jī)會(huì)相對(duì)廣泛,比如境外市場(chǎng)份額不斷提升的出口型“中國(guó)隱形冠軍”企業(yè),受惠國(guó)內(nèi)低利率環(huán)境及資本市場(chǎng)改革政策的高股息企業(yè)以及有望受惠刺激政策與經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的低估值周期股等。

責(zé)任編輯: 冉超
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