芯片賽道密集傳來利好消息。

當(dāng)全球芯片行業(yè)迎來超預(yù)期復(fù)蘇之時，美國存儲芯片巨頭—美光科技的最新業(yè)績報(bào)告，釋放了重磅利好信號。6月27日，美光科技發(fā)布的2024財(cái)年第三季度財(cái)報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司營收68.11億美元，同比增長81.5%，超出市場預(yù)期。美光公司首席執(zhí)行官Sanjay Mehrotra透露，2024年將標(biāo)志著存儲芯片行業(yè)的反彈，2025年將創(chuàng)下銷售紀(jì)錄。

另一則利好消息則來自三星。據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈的最新消息，三星將在今年三季度把動態(tài)隨機(jī)存儲器DRAM和NAND的價格上調(diào)15%—20%。目前，三星電子已向包括戴爾科技、惠普在內(nèi)的主要客戶通報(bào)了這一漲價計(jì)劃。

值得注意的是，近期A股多家存儲及材料端的上市公司披露的上半年業(yè)績預(yù)告也頻頻報(bào)喜，其中包括，佰維存儲、南芯科技、普冉股份、鼎龍股份等，上半年凈利潤最高預(yù)增超130%。

重磅信號

6月27日，美光科技發(fā)布了2024財(cái)年第三季度財(cái)報(bào)，其中顯示，在截至5月30日的2024年第三財(cái)季，該公司實(shí)現(xiàn)營收68.11億美元，同比增長81.5%，超出市場預(yù)期的66.6億美元；同期凈利潤3.32億美元，繼續(xù)保持盈利狀態(tài)。

美光科技本季度收入和毛利率的繼續(xù)回升，主要是存儲行業(yè)面轉(zhuǎn)好，帶動了DRAM和NAND產(chǎn)品漲價。該季度公司產(chǎn)品實(shí)際出貨量變化不大，因此價格上漲是業(yè)績回升的主要因素。

據(jù)財(cái)報(bào)顯示，DRAM、NAND構(gòu)成了公司99%的收入來源，這兩類產(chǎn)品價格端本季度都有兩位數(shù)的環(huán)比提升，使得季度毛利率環(huán)比繼續(xù)提升，達(dá)到32.5%至34.5%，符合市場一致預(yù)期（33.5%）。這也驗(yàn)證了，全球存儲芯片正在掀起漲價潮。

美光科技預(yù)計(jì)，在截至8月底的第四財(cái)季，該公司營收將達(dá)到74億美元至78億美元，未能滿足市場的超高期望。受此影響，27日美股盤前，美光科技股價跌超7%。

今年年初至今，美光股價已經(jīng)累計(jì)上漲了67%，這表明，市場對其業(yè)績增長抱有超高期待。

在人工智能的熱潮之中，美光科技的HBM芯片數(shù)據(jù)尤為引人關(guān)注。財(cái)報(bào)顯示，在第三財(cái)季中，美光科技的HBM3e芯片營收達(dá)到了1億美元，并預(yù)計(jì)這一數(shù)據(jù)將在第四財(cái)季上升至“數(shù)億美元”。美光科技還預(yù)計(jì)，到2025財(cái)年，這一數(shù)字將增加到“數(shù)十億美元”。

美光科技還透露，其HBM芯片訂單已經(jīng)排滿至2025年以后。公司預(yù)計(jì)，到2025年，人工智能功能將有助于刺激手機(jī)和個人電腦的需求。

美光科技首席執(zhí)行官Sanjay Mehrotra表示，2024年將標(biāo)志著存儲芯片行業(yè)的反彈，2025年將創(chuàng)下銷售紀(jì)錄。

漲價、擴(kuò)產(chǎn)

據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈的最新消息，三星將在今年三季度把動態(tài)隨機(jī)存儲器DRAM和NAND的價格上調(diào)15%—20%。目前，三星電子已向包括戴爾科技、惠普在內(nèi)的主要客戶通報(bào)了這一漲價計(jì)劃。

另據(jù)Chosunbiz報(bào)道，受AI數(shù)據(jù)中心對大容量NAND需求的推動，近期三星電子和SK海力士已將NAND工廠的開工率由去年的20%-30%升至70%以上。

另一存儲大廠鎧俠則已將旗下兩座NAND閃存廠的產(chǎn)線開工率提升至100%，結(jié)束了自2022年10月起為期20個月的減產(chǎn)動作。

據(jù)悉，為滿足NAND日益增長的量產(chǎn)需求，Soulbrain、Wonik Materials、TEMC等韓國半導(dǎo)體材料供應(yīng)商已經(jīng)擴(kuò)大了產(chǎn)能。

據(jù)TrendForce集邦咨詢研究，受惠于AI服務(wù)器自今年2月起擴(kuò)大采用Enterprise SSD，大容量訂單開始涌現(xiàn)，以及PC、智能手機(jī)客戶為因應(yīng)價格上漲，持續(xù)提高庫存水位，帶動2024年第一季度NAND?Flash量價齊揚(yáng)，營收季增28.1%，達(dá)到147.1億美元。

集邦咨詢進(jìn)一步表示，存儲芯片價格或還將持續(xù)上漲，今年第二季度DRAM內(nèi)存新品合約價格漲幅達(dá)13%—18%。究其原因，除買方意欲支撐手中庫存價格外，更多的是AI熱潮對存儲業(yè)供需雙方帶來了心理上的轉(zhuǎn)變。

根據(jù)SIA數(shù)據(jù)，2024年4月，全球半導(dǎo)體銷售額達(dá)464.3億美元，同比提升16%，環(huán)比提升1%，自2023年11月以來已實(shí)現(xiàn)連續(xù)6個月正增長，復(fù)蘇趨勢明朗；2024年4月，中國半導(dǎo)體銷售額同比增長23%，漲幅位居第二，且連續(xù)多月處于高位增長。

業(yè)績暴增

近期A股多家存儲及材料端的上市公司披露的業(yè)績預(yù)告也頻頻報(bào)喜，具體來看：

佰維存儲公告，預(yù)計(jì)2024年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為2.8億元至3.3億元，上年同期虧損2.96億元。本期業(yè)績變化主要系行業(yè)復(fù)蘇，公司業(yè)務(wù)大幅增長。

南芯科技公告，預(yù)計(jì)2024年半年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.32億元到13.02億元，同比增長86.51%到97.11%；預(yù)計(jì)上半年歸母凈利潤為2.03億元到2.21億元，同比增長101.28%到119.16%。2024年上半年受到終端需求回暖的影響，公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，持續(xù)推出有市場競爭力的產(chǎn)品，公司在手訂單飽滿，主營業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長。

普冉股份公告，公司2024年4月至5月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.38億元左右，較去年同期增長131%左右；2024年以來，隨著下游市場的景氣度逐漸復(fù)蘇，公司產(chǎn)品出貨量及營業(yè)收入同比均有較大幅度提升，公司2024年1月至5月出貨量累計(jì)約35億顆，較去年同期翻番。

鼎龍股份公告，預(yù)計(jì)2024年半年度凈利潤為2.01億元—2.21億元，同比增長110%—130%。其中，CMP拋光墊銷售約3億元，同比增長100.3%。YPI、PSPI等半導(dǎo)體顯示材料業(yè)務(wù)合計(jì)銷售約1.68億元，同比增長234.56%。

開源證券表示，利基存儲芯片主要包含4Gb DDR4及以下的DRAM，2D NAND及NOR Flash等品類，是國內(nèi)存儲公司主要參與的市場。隨著供需格局扭轉(zhuǎn)推動產(chǎn)品價格持續(xù)回升，利基存儲板塊有望正式迎來上行周期。

華福證券表示，半導(dǎo)體周期復(fù)蘇正當(dāng)時，建議關(guān)注存儲板塊與設(shè)備板塊的先行修復(fù)、AI板塊的alpha增長，而代工和封測有望隨后受益。

校對：高源??????