券商最新月度“金股”組合陸續(xù)出爐。截至7月31日中國證券報記者發(fā)稿時，目前已有107只標的獲得券商推薦，比亞迪、美的集團是券商8月最為青睞標的；從行業(yè)分布情況看，券商8月“金股”較為密集地分布在電子、電力設(shè)備、有色金屬、汽車等行業(yè)。

展望A股市場8月表現(xiàn)，業(yè)內(nèi)人士認為，當前A股處于估值底部區(qū)域，具有性價比，國內(nèi)政策進一步積極也有利于市場風(fēng)險偏好回暖，A股結(jié)構(gòu)性機會將更為豐富。適逢上市公司將迎中報密集披露期，中報業(yè)績改善行業(yè)、前期超跌且高景氣度的方向等是投資者值得關(guān)注的布局線索。

券商8月最青睞標的

據(jù)記者不完全統(tǒng)計，截至7月31日發(fā)稿時，目前至少有14家券商公布了其8月月度投資組合，共有107只“金股”受到券商青睞。從單家公司情況看，比亞迪、美的集團是券商8月最青睞標的，均獲得了5家券商的聯(lián)合推薦，涉及券商包括國信證券、民生證券、興業(yè)證券、西南證券、國投證券等。

其他標的中，長安汽車、中際旭創(chuàng)兩家公司8月均入圍了4家券商的月度“金股”組合，北方華創(chuàng)、九號公司-WD、藍思科技、立華股份、立訊精密、山東黃金等多家公司均獲得了兩家券商的聯(lián)合推薦。

從行業(yè)分布情況看，前述券商推薦的8月月度“金股”較為密集地分布在電子、電力設(shè)備、有色金屬和汽車行業(yè)，相關(guān)行業(yè)獲得券商看好的公司數(shù)量分別達到11家、9家、9家、7家；煤炭、石油石化、食品飲料、社會服務(wù)等行業(yè)，8月獲得券商推薦的月度“金股”數(shù)量相對較少。

結(jié)構(gòu)性機會有望更豐富

“國內(nèi)政策進一步積極有利于市場風(fēng)險偏好回暖，疊加下半年中美利差改善，A股結(jié)構(gòu)性機會將更為豐富。”談及對8月A股市場的展望，開源證券策略首席分析師韋冀星如是說。

“當前A股處于估值底部區(qū)域，下行空間有限，具有性價比，需耐心等待政策端的催化劑，重拾投資者信心?！痹谥袊y河證券策略分析師蔡芳媛看來，8月影響A股行情的主要因素是國內(nèi)經(jīng)濟情況以及政策力度和節(jié)奏的變化，未來政策積極發(fā)力或基本面出現(xiàn)邊際改善，有望推動市場邊際改善。

日前國家發(fā)改委等部門牽頭安排3000億元左右資金支持設(shè)備更新和消費品以舊換新，國金證券策略首席分析師張弛認為，由此可以看出中央改善信用、提振經(jīng)濟的決心。結(jié)合對二季度經(jīng)濟數(shù)據(jù)的分析，張弛認為，降息的必要性及迫切性依然較大，預(yù)計央行未來有望連續(xù)降息，對投資者而言，當前建議盡量右側(cè)交易。

8月，A股上市公司進入中報密集披露期是投資者值得關(guān)注的另一大重點。西部證券策略分析師慈薇薇預(yù)計，A股公司業(yè)績將繼續(xù)磨底，結(jié)合中報業(yè)績披露情況看，電子、公用事業(yè)、汽車、美容護理等行業(yè)預(yù)喜率相對更高。

聚焦中報業(yè)績改善方向

談及A股后市配置方向，考慮到市場對中報業(yè)績的關(guān)注度較高，蔡芳媛認為，前期超跌且高景氣度的方向、顯著受益于政策發(fā)力的方向通常會迎來投資機會。“8月配置策略應(yīng)當聚焦受益于政策助力及有業(yè)績利好預(yù)期板塊里的低估值價值股、成長型價值股，建議布局電力、軍工、汽車、輕工等板塊里的價值股?！?/p>

長江證券策略組負責人戴清同樣認為，8月配置核心應(yīng)關(guān)注中報情況，可聚焦三條主線：一是設(shè)備更新和消費品以舊換新涉及的相關(guān)方向；二是中報業(yè)績改善的行業(yè)；三是布局穩(wěn)定性紅利方向，以及尋找更多“紅馬股”。

平安證券首席策略分析師魏偉認為，短期市場延續(xù)博弈政策預(yù)期和中報業(yè)績，建議繼續(xù)沿著基本面結(jié)構(gòu)性亮點和改革政策方向進行布局：一是以TMT、國產(chǎn)替代為代表的新質(zhì)生產(chǎn)力板塊；二是以汽車、家電等為代表的政策受益板塊；三是以銀行、公用事業(yè)等為代表的確定性更強的紅利配置機會；四是部分具有漲價持續(xù)性的行業(yè)方向。

在降息幅度尚未明顯打開前，張弛建議維持“大盤價值防御”策略；具體品種配置上，大宗商品僅保留黃金，隨著美國降息預(yù)期臨近，其將繼續(xù)受益于實際利率下行驅(qū)動；此外，建議關(guān)注有望受益于美債利率趨勢性下降的創(chuàng)新藥；對于高股息方向，看好銀行、公用事業(yè)、通信、交運、環(huán)保、商用車、船舶等品種。

對于成長方向布局，慈薇薇建議把握波段節(jié)奏，優(yōu)先看好自主可控邏輯，推薦關(guān)注商業(yè)航天、船舶、工業(yè)母機、半導(dǎo)體、生物技術(shù)等細分領(lǐng)域，其次建議關(guān)注智能駕駛、車路云、AI應(yīng)用等領(lǐng)域賽道鏈主。