維生素價格的暴漲并非發(fā)生在二季度。

8月22日晚間，維生素龍頭企業(yè)新和成（002001.SZ）和浙江醫(yī)藥（600216.SH）披露半年度報告，兩家企業(yè)的盈利均有大幅增長。不過市場對此消息反應(yīng)較為平靜，截至8月23日午間收盤，新和成微跌0.67%，浙江醫(yī)藥微跌0.61%。

2024年上半年，新和成總營收約98.45億元，同比增加32.7%；歸母凈利潤約22.04億元，同比增加48.62%；基本每股收益0.71元，同比增加47.92%。浙江醫(yī)藥實現(xiàn)營業(yè)總收入44.05億元，同比增長11.87%；歸母凈利潤3.15億元，同比增長15.82%；基本每股收益0.33元。

7月底以來，受巴斯夫德國生產(chǎn)基地爆炸影響，維生素概念持續(xù)受到市場關(guān)注。但維生素價格的暴漲并非發(fā)生在二季度，新和成和浙江醫(yī)藥此前均已向投資者表示，上半年市場已經(jīng)有所回暖。

中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，我國是全球維生素行業(yè)的最大出口國，今年上半年，我國維生素出口金額達到107.03億元，同比增長4.21%。

財報數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，新和成對外銷售金額54.4億元，占比55.26%，較去年同期同比上升40.90%，占營收比重上浮3.21個百分點。浙江醫(yī)藥的國外銷售金額為13.64億元，占比31.06%，同比上年增長17.51%。毛利率方面，新和成的外銷毛利率38.19%，與上年持平。浙江醫(yī)藥的外銷毛利率35.05，比上年同期增加5.03個百分點。

8月22日，新和成在回復(fù)投資者時表示，根據(jù)公司年度檢修計劃，部分生產(chǎn)區(qū)域還在檢修中，但不會影響計劃的產(chǎn)量。公司結(jié)合市場變化，暫時不對外報價和簽訂合同。

百川盈孚的數(shù)據(jù)顯示，7月28日，VA市場參考的成交價為92元/公斤，VE市場參考成交價為93元/公斤。8月22日，主流成交價在300元/公斤左右。

全球維生素行業(yè)的競爭格局較為集中，在德國巴斯夫、荷蘭帝斯曼之外，中國的維生素產(chǎn)業(yè)在過去十年中也取得長足發(fā)展。

中商產(chǎn)業(yè)研究院顯示，2023年全球VA（50萬IU/g）產(chǎn)能4.39萬噸，行業(yè)CR5達91%，其中巴斯夫產(chǎn)能占比31%，新和成和浙江醫(yī)藥分別占比17%和11%。全球主要生產(chǎn)企業(yè)的維生素D3產(chǎn)能約1萬噸，國內(nèi)產(chǎn)能占比超75%，其中花園生物占比38.19%，新和成產(chǎn)能占比18.45%。VE產(chǎn)能方面，2023年帝斯曼占比達到31%，新和成和巴斯夫的占比均為26%，浙江醫(yī)藥產(chǎn)能占比分別為26%、22%。

國金證券認為，隨著寡頭壟斷的維生素行業(yè)中，巴斯夫、帝斯曼等國際巨頭限產(chǎn)等情況，VA、VE的價格將繼續(xù)強勢回升。國信證券認為，VA、VE 的市場價格有望繼續(xù)上漲。

巴斯夫集團21日在其官網(wǎng)披露，維生素E、維生素A和類胡蘿卜素產(chǎn)品的投產(chǎn)時間不會早于2025年1月。百川盈孚認為，“業(yè)內(nèi)人士對復(fù)產(chǎn)時間已有預(yù)期，這種預(yù)期已提前透支了復(fù)產(chǎn)時間通報的影響。長期看，預(yù)計對市場供應(yīng)格局仍有影響，利好價格偏強運行”。