在邁向全面提升能級的重要階段，事關(guān)上海國際金融中心建設(shè)的引領(lǐng)性法規(guī)完成十五年來的首次修訂。

8月23日，新修訂的《上海市推進(jìn)國際金融中心建設(shè)條例》（下稱《條例》）正式發(fā)布，并將自10月1日起施行。

本次修訂將《條例》由原來的三十九條3900余字?jǐn)U充至現(xiàn)在的六十五條10000余字。新修訂的條例共八章，分別涉及金融體系建設(shè)、金融改革開放、金融服務(wù)實體經(jīng)濟、金融監(jiān)管協(xié)同與風(fēng)險防范化解、金融人才環(huán)境建設(shè)、金融營商環(huán)境建設(shè)等方面。

強大的國際金融中心是金融強國應(yīng)當(dāng)具備的一系列關(guān)鍵核心金融要素之一?！稐l例》是助力增強上海國際金融中心競爭力和影響力的一次重要立法成果，通過發(fā)揮法治對上海金融改革發(fā)展穩(wěn)定的引領(lǐng)、規(guī)范和保障作用，將推動金融中心建設(shè)實現(xiàn)新突破、新提升。

提供堅實法治保障

金融是國民經(jīng)濟的血脈，是國家核心競爭力的重要組成部分。

2023年召開的中央金融工作會議提出，要“增強上海國際金融中心的競爭力和影響力”。黨的二十屆三中全會再次提出，“加快建設(shè)上海國際金融中心”。

2009年4月，《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)建設(shè)國際金融中心和國際航運中心的意見》正式發(fā)布，明確提出“到2020年上海要基本建成與我國經(jīng)濟實力及人民幣國際地位相適應(yīng)的國際金融中心”的戰(zhàn)略目標(biāo)。

同年，《上海市推進(jìn)國際金融中心建設(shè)條例》正式發(fā)布。

“2009年施行的《上海市推進(jìn)國際金融中心建設(shè)條例》為上海營造良好的金融發(fā)展環(huán)境，實現(xiàn)到2020年‘基本建成與我國經(jīng)濟實力及人民幣國際地位相適應(yīng)的國際金融中心’的戰(zhàn)略目標(biāo)提供了重要的法治保障?！鄙虾Ｊ形鹑谵k副主任陶昌盛說。

十五年來，上海金融市場成交總額從2009年的251萬億元提高到2023年的3373.6萬億元，持牌金融機構(gòu)總數(shù)從2009年末的986家增加到2023年末的1771家，中外資金融機構(gòu)集聚，金融從業(yè)人員近50萬人，金融營商環(huán)境不斷優(yōu)化。

上海市人大常委會副秘書長、法工委主任閻銳表示，在當(dāng)前上海國際金融中心邁向全面提升能級的重要階段，對《條例》作全面修訂，將推動在更高起點上深化金融改革開放、服務(wù)實體經(jīng)濟、防范化解金融風(fēng)險，在“五個中心”聯(lián)動發(fā)展中提升上海國際金融中心建設(shè)能級，為上海更好服務(wù)金融強國建設(shè)提供堅實有力的法治保障。

新修訂《條例》的出爐，也引發(fā)了金融從業(yè)人士的熱議?！啊稐l例》的修訂，體現(xiàn)了上海國際金融中心建設(shè)要向更高能級邁進(jìn)的總目標(biāo)?！卑灿来笾腥A區(qū)審計服務(wù)市場聯(lián)席主管合伙人湯哲輝在接受本報記者采訪時表示，《條例》專門設(shè)置“金融服務(wù)實體經(jīng)濟”章節(jié)，旨在推動“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”的良性循環(huán)，上海要進(jìn)一步打通金融在支持實體經(jīng)濟中的卡點和難點，提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華在受訪時表示，此次修法涉及資本市場，改革力度大、范圍廣。新修訂《條例》的出臺將加快我國資本市場發(fā)展，更好發(fā)揮全球資源配置功能，有助于提升我國資本市場的發(fā)展信心和吸引力。

完善金融體系建設(shè)

此次新修訂的《條例》在明確金融體系建設(shè)總體目標(biāo)的基礎(chǔ)上，立足于地方事權(quán)，對金融體系建設(shè)提出具體要求：在金融市場體系建設(shè)方面，配合深化金融市場改革，推動金融市場有序聯(lián)動，豐富金融領(lǐng)域“上海價格”“上海指數(shù)”指標(biāo)體系，培育人民幣資產(chǎn)定價基準(zhǔn)。

上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融管理學(xué)院教授劉凌在接受本報記者采訪時表示，該指標(biāo)體系將納入大多數(shù)標(biāo)準(zhǔn)化的人民幣金融資產(chǎn)價格，這是上海建設(shè)全球人民幣金融資產(chǎn)配置中心的關(guān)鍵。豐富該指標(biāo)體系須深化金融市場改革，推動金融市場間的有序聯(lián)動。

劉凌進(jìn)一步補充稱，雖然金融市場間聯(lián)動多通過金融資產(chǎn)風(fēng)險傳染的速度、強度和廣度體現(xiàn)，但《條例》中“金融市場間有序聯(lián)動”的內(nèi)涵則以市場的良性外溢效應(yīng)和風(fēng)險防范為主，這就對金融市場間的監(jiān)管協(xié)同提出了較高要求。

同時，在金融機構(gòu)體系建設(shè)方面，《條例》支持各類金融機構(gòu)發(fā)展，鼓勵在滬設(shè)立功能性總部、分支機構(gòu)專業(yè)子公司和專營機構(gòu)，推動完善機構(gòu)定位、創(chuàng)新組織形式、優(yōu)化差異化發(fā)展路徑。

此外，在金融產(chǎn)品和服務(wù)體系建設(shè)方面，《條例》明確，要配合完善基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品，發(fā)展期貨和衍生品，應(yīng)用區(qū)塊鏈等技術(shù)擴大金融產(chǎn)品和服務(wù)供給；在金融基礎(chǔ)設(shè)施體系建設(shè)方面，推動在滬新設(shè)金融基礎(chǔ)設(shè)施，支持在滬金融基礎(chǔ)設(shè)施提升功能，推動境內(nèi)外互聯(lián)互通。

深化金融改革開放

此次《條例》修訂注重深化金融改革開放，增強上海國際金融中心全球資源配置功能。

在深化金融改革方面，《條例》明確，上海要配合中央金融管理部門推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展，深化股票發(fā)行注冊制改革，高水平建設(shè)科創(chuàng)板，優(yōu)化科創(chuàng)板發(fā)行承銷、股債融資、并購重組、市場交易、股權(quán)激勵、退市監(jiān)管等制度。

上海要加大多層次資本市場對科技創(chuàng)新的扶持力度，進(jìn)一步深化科創(chuàng)板制度創(chuàng)新，這將有利于促進(jìn)上海建設(shè)具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心。湯哲輝分析稱，“強金融”才能帶來“硬科技”，在創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的國家戰(zhàn)略下，需進(jìn)一步提升科技企業(yè)的直接融資比例、加大耐心資本的培育，發(fā)揮好金融中心和科創(chuàng)中心之間的聯(lián)動效應(yīng)，高質(zhì)量地服務(wù)國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略。

長期以來，上海國際金融中心建設(shè)使命，與人民幣國際化是保持一致的。在擴大金融高水平開放方面，修訂后的《條例》明確，按照統(tǒng)一部署推進(jìn)人民幣國際化，支持各類經(jīng)營主體在大宗商品、跨境電商、航運服務(wù)、國際投融資等領(lǐng)域使用人民幣，增強人民幣計價、支付、結(jié)算、交易、投融資功能。

周茂華分析稱，依托國內(nèi)資本市場，鼓勵各類經(jīng)營主體在跨境支付、交易、投融資方面使用人民幣，有助于各類經(jīng)營主體降低交易風(fēng)險和成本，提升交易效率，同時也有助于推動人民幣國際化。

《條例》還明確打造全球資產(chǎn)管理中心，深化合格境外有限合伙人和合格境內(nèi)有限合伙人試點，同時深化上海國際再保險中心建設(shè)。

陶昌盛表示，將著力增強金融服務(wù)企業(yè)“走出去”的能力，針對出海企業(yè)需求和特點，在跨境結(jié)算、匯率避險、保險保障、融資支持等領(lǐng)域，持續(xù)優(yōu)化金融產(chǎn)品和服務(wù)，提升“一帶一路”橋頭堡和國內(nèi)國際雙循環(huán)重要樞紐功能。

《條例》提出，探索制定金融機構(gòu)數(shù)據(jù)跨境流動管理措施。中山大學(xué)嶺南學(xué)院教授韓乾對本報記者分析稱，數(shù)據(jù)跨境流動關(guān)乎國家經(jīng)濟發(fā)展的長遠(yuǎn)大計。金融機構(gòu)數(shù)據(jù)跨境流動，一方面有利于推動實體企業(yè)更高效更便捷地進(jìn)行國際貿(mào)易，助力企業(yè)開拓國際市場，另一方面也有利于金融機構(gòu)自身在國際市場上的業(yè)務(wù)拓展和國際化水平的提升。上海建設(shè)國際金融中心，應(yīng)該在金融數(shù)據(jù)的跨境流動上有所突破并作出表率。

提高服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效

在提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效上，《條例》堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟的根本宗旨，加大對現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的金融支持，圍繞科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”，作出以下規(guī)定：

一是推動科技金融發(fā)展，建設(shè)科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)和臨港科技保險創(chuàng)新引領(lǐng)區(qū)，鼓勵投早投小投科技。二是推進(jìn)綠色金融改革發(fā)展，建設(shè)綠色金融服務(wù)平臺，培育綠色金融認(rèn)證機構(gòu)，協(xié)同發(fā)展金融市場和碳市場。三是支持普惠金融發(fā)展，深化普惠金融數(shù)字化平臺應(yīng)用，發(fā)展供應(yīng)鏈金融。四是配合健全養(yǎng)老金融體系，適應(yīng)快速增長的養(yǎng)老服務(wù)金融需求。五是建設(shè)全球金融科技中心，在滬建設(shè)金融科技基礎(chǔ)設(shè)施、重點機構(gòu)和創(chuàng)新平臺，穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字人民幣研發(fā)和應(yīng)用。

強調(diào)數(shù)據(jù)在國際金融中心建設(shè)中的重要性和作用，是本次修法的特色之一。

中國的普惠金融離不開數(shù)字化技術(shù)的支持。韓乾表示，“《條例》強調(diào)，各部門要完善融資信用服務(wù)平臺，深化公共數(shù)據(jù)的開放、共享和應(yīng)用。應(yīng)該說這個提法抓住了金融機構(gòu)開展普惠金融業(yè)務(wù)的難點，通過挖掘公共數(shù)據(jù)價值實現(xiàn)風(fēng)險精準(zhǔn)控制，既可以讓金融機構(gòu)更好支持實體企業(yè)發(fā)展，同時又使金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)具有可持續(xù)性?！?/p>

同時，《條例》明確鼓勵金融機構(gòu)、金融基礎(chǔ)設(shè)施運營機構(gòu)、地方金融組織圍繞數(shù)據(jù)資產(chǎn)提供融資、保險等服務(wù)。在韓乾看來，這項舉措有利于數(shù)據(jù)資源從資產(chǎn)化邁向資本化，盤活數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值，活躍數(shù)據(jù)產(chǎn)品交易，激活數(shù)據(jù)要素市場。

在建設(shè)國際金融中心的過程中，上海作為金融科技中心的優(yōu)勢也不斷形成，進(jìn)而也成為上海做好數(shù)字金融這篇大文章的基礎(chǔ)和優(yōu)勢。

對此，上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院副院長、會計學(xué)教授李峰此前在接受本報記者采訪時表示，上海發(fā)展數(shù)字金融的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在豐富的應(yīng)用場景和試點支持，數(shù)字金融企業(yè)集聚度和實力國內(nèi)領(lǐng)先，政策制度的扶持力度較大等。此外，齊備的金融要素市場、完善的投融資環(huán)境、扎實的科技創(chuàng)新策源功能、不斷集聚的金融科技人才等，都為上海做好數(shù)字金融的大文章奠定有利基礎(chǔ)。

增強金融監(jiān)管有效性

防范化解金融風(fēng)險，特別是防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險，是金融工作的永恒主題。如何筑牢上海金融安全的“防火墻”？

此次新修訂《條例》明確，建立地方金融工作協(xié)調(diào)機制，加強與中央金融管理部門及其在滬機構(gòu)的監(jiān)管合作、風(fēng)險研判和處置協(xié)同等；依托金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)聯(lián)席會議機制，開展常態(tài)化風(fēng)險處置和風(fēng)險處置評估，維護區(qū)域金融穩(wěn)定；增強防控工作的預(yù)見性，建設(shè)金融風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警體系和金融市場快速應(yīng)對機制，建立金融突發(fā)事件應(yīng)急工作體系，預(yù)防、處置金融突發(fā)事件；同時增強風(fēng)險處置的精準(zhǔn)性，打擊非法金融活動，完善金融消費者權(quán)益保護工作機制。

相較于頂尖國際金融中心，上海在高端金融人才供給、金融營商環(huán)境、稅收制度競爭力等方面，仍有較大的提升空間。因此，本次新修訂《條例》也在金融人才環(huán)境建設(shè)、金融營商環(huán)境建設(shè)兩個領(lǐng)域開設(shè)專章，推出多項推進(jìn)舉措。

在法治這柄“利器”的持續(xù)推動下，上海下一步將聚焦服務(wù)實體經(jīng)濟和制度型開放的主線，著力補短板、探新路、試制度，將首創(chuàng)性改革、引領(lǐng)性開放作為強大動力，在2025年實現(xiàn)國際金融中心能級的顯著提升，并在2035年建成具有全球重要影響力的國際金融中心的道路上闊步向前。