10月23日早盤，A股低開高走。北證50繼續(xù)領(lǐng)漲，截至發(fā)稿最新漲幅為3.54%。港股持續(xù)拉升，恒生指數(shù)上漲1.75%。?????????????????

并購重組概念繼續(xù)走強(qiáng)，光智科技8連板，富樂德、松發(fā)股份5連板，華東重機(jī)4連板，電投產(chǎn)融、遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保3連板。

近期并購重組利好政策頻出。特別是9月24日“并購六條”發(fā)布后，資本市場積極響應(yīng)，一系列并購重組項(xiàng)目緊鑼密鼓地展開，標(biāo)志性、創(chuàng)新性案例接二連三。

八連板的光智科技，目前最新總市值為135億元，在行情啟動(dòng)之前總市值僅30億元左右。但光智科技此前公告，擬收購估值超200億元的“獨(dú)角獸”企業(yè)先導(dǎo)電科。

另外，國防軍工概念震蕩走高，截至發(fā)稿，中無人機(jī)、通易航天、晟楠科技、航新科技、縱橫股份、光啟技術(shù)等多股漲停或漲超10%。

風(fēng)電概念繼續(xù)活躍，截至發(fā)稿，天順風(fēng)能、電投產(chǎn)融、遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保、龍?jiān)措娏q停，上海電氣、龍泉股份、泰勝風(fēng)能、時(shí)代新材等漲幅居前。

證券板塊反復(fù)活躍，天風(fēng)證券漲超7%刷新階段新高，國海證券、國泰君安、華西證券等跟漲。

ST概念走強(qiáng)，截至發(fā)稿，ST加加、*ST中潤、*ST金時(shí)、ST凱撒等多股漲停。

高位股則退潮，截至發(fā)稿，雙成藥業(yè)跌停，深圳華強(qiáng)、興民智通、漢嘉設(shè)計(jì)等大幅下挫。

消息面上，近期市場雖然走出震蕩行情，但股民情緒持續(xù)高漲，融資客連續(xù)7日凈買入，合計(jì)610.99億元。截至10月22日，上交所融資余額報(bào)8514.96億元，較前一交易日增加45.48億元；深交所融資余額報(bào)7796.23億元，較前一交易日增加39.19億元；兩市合計(jì)16311.20億元，較前一交易日增加84.67億元。

10月22日，市場融資交易額為3694.84億元，占A股成交額19.32%。其中融資買入額1889.75億元。

展望短中期A股市場走向，私募排排網(wǎng)最新調(diào)查結(jié)果顯示，58.62%的私募機(jī)構(gòu)認(rèn)為A股市場趨勢已經(jīng)反轉(zhuǎn)，還將進(jìn)一步上漲；32.18%的私募機(jī)構(gòu)表示市場有望開啟一輪較長周期的中級反彈行情；9.2%的私募機(jī)構(gòu)則預(yù)計(jì)市場可能還會(huì)進(jìn)一步調(diào)整，以探明長期“底部”。

當(dāng)下，私募機(jī)構(gòu)借著市場回調(diào)的機(jī)會(huì)，挖掘下一輪行情的投資主線。成長空間較大的科技創(chuàng)新領(lǐng)域?qū)⒊蔀橥顿Y主線之一，近期科創(chuàng)板塊的成交活躍度大幅提升。

科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板相關(guān)ETF成交額持續(xù)高位，全市場規(guī)模最大的科創(chuàng)50ETF(588000)已連續(xù)多日成為全市場ETF成交額首位，10月份該ETF基金出現(xiàn)4個(gè)交易日成交額超過200億元，11個(gè)交易日日均成交額逾150億元。

板塊分析方面，中信證券研報(bào)認(rèn)為，需要重新評估銀行股的投資價(jià)值，收獲政策紅利成果。個(gè)股方面，推薦兩條主線：1）紅利主線仍有空間，高分紅、高資本的大行更具配置價(jià)值；2）增長主線貢獻(xiàn)彈性，商業(yè)模型優(yōu)秀的公司更有估值提升空間。

華泰證券認(rèn)為，軍工行業(yè)站在新一輪周期的起點(diǎn)，目前軍工板塊與2020—2021年的上漲市基本面相似，業(yè)績有望實(shí)現(xiàn)困境反轉(zhuǎn)。隨著2021年以來軍工板塊投資邏輯及實(shí)際驅(qū)動(dòng)因素已轉(zhuǎn)變?yōu)闃I(yè)績驅(qū)動(dòng)，建議關(guān)注綁定新一輪主戰(zhàn)裝備，具備國產(chǎn)化率提升或滲透率提升邏輯的核心板塊，建議關(guān)注信息化、新材料、航空發(fā)動(dòng)機(jī)、新質(zhì)新域等方向。

 校對：冉燕青