三季報(bào)業(yè)績(jī)密集披露中。
上市公司業(yè)績(jī)創(chuàng)歷史新高不僅是企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)實(shí)力的直接體現(xiàn),同時(shí)也是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及政策導(dǎo)向變化的指示器。
50家公司三季度業(yè)績(jī)創(chuàng)歷史新高
據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì),截至10月23日,有500多家A股公司披露前三季度業(yè)績(jī)(含快報(bào)、預(yù)告和定期報(bào)告),在2022年以前上市的公司中,剔除北交所公司后,有50家公司前三季度凈利潤(rùn)創(chuàng)歷史同期新高(業(yè)績(jī)預(yù)告以凈利潤(rùn)下限為統(tǒng)計(jì)口徑)。
在去年前三季度盈利超億元的業(yè)績(jī)創(chuàng)歷史新高股中,有18家公司2024年前三季度凈利潤(rùn)同比增幅超60%。
截至目前,鮑斯股份業(yè)績(jī)?cè)鏊倬邮?,前三季度?shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)7.03億元,同比增長(zhǎng)303.09%。公司于2024年7月完成阿諾精密股權(quán)交割,實(shí)現(xiàn)投資收益6.81億元,影響歸母凈利潤(rùn)為4.72億元。
中際旭創(chuàng)業(yè)績(jī)?cè)鏊傥痪哟蜗?,前三季度?shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)37.53億元,同比增長(zhǎng)189.59%,主要原因?yàn)樗懔A(chǔ)設(shè)施建設(shè)和相關(guān)資本開支的增長(zhǎng)帶來800G和400G高端光模塊銷售的大幅增加。
此外,中國(guó)人壽、興業(yè)銀錫預(yù)計(jì)前三季度凈利潤(rùn)同比增速下限分別為165%和130.22%;天孚通信、航天智造、道通科技前三季度凈利潤(rùn)同比增幅分別為122.39%、120.77%和103.08%,均實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。
從上述50家公司所處于申萬二級(jí)行業(yè)分布來看,汽車零部件行業(yè)公司相對(duì)較多,包括雙林股份、航天智造、博俊科技、森麒麟、上海沿浦等8家公司。
其中,雙林股份凈利潤(rùn)增速居前,前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收32.36億元,同比增長(zhǎng)12.25%;歸母凈利潤(rùn)為3.66億元,同比增長(zhǎng)274%。
華泰證券指出,全球化和智能化開啟下一輪汽車零部件成長(zhǎng)周期,板塊有望迎來估值和利潤(rùn)雙擊。
四大原因驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)創(chuàng)歷史新高
數(shù)據(jù)寶梳理發(fā)現(xiàn),主要有四大原因驅(qū)動(dòng)上述個(gè)股前三季度業(yè)績(jī)創(chuàng)歷史新高:
一是行業(yè)景氣度提升。部分行業(yè)如有色金屬、化工等,由于市場(chǎng)需求增加或產(chǎn)品價(jià)格上漲,整體行業(yè)景氣度提升,帶動(dòng)了行業(yè)內(nèi)公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。如,山金國(guó)際2024年前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)54.46%,主要得益于金銀價(jià)格的上漲和銷量的增加。
二是市場(chǎng)拓展和新業(yè)務(wù)開發(fā)。部分公司通過開拓新市場(chǎng)、開發(fā)新產(chǎn)品或服務(wù),增加收入來源,從而推動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。如,金奧博通過持續(xù)加強(qiáng)市場(chǎng)拓展,其專用設(shè)備、民爆產(chǎn)品和化工材料均實(shí)現(xiàn)收入增加,公司預(yù)計(jì)前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)31.79%—40.45%。
三是產(chǎn)能擴(kuò)張與技術(shù)創(chuàng)新。部分公司通過擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、提高生產(chǎn)效率或進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新,增加產(chǎn)出和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,從而實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)提升。如,瑞鵠模具前三季度汽車零部件業(yè)務(wù)陸續(xù)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn),業(yè)務(wù)規(guī)模同比增幅較大,促進(jìn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。賽輪輪胎通過不斷加大研發(fā)投入并持續(xù)開展技術(shù)創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)了輪胎總銷量同比增長(zhǎng)超過30%,推動(dòng)了業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。
四是成本控制與運(yùn)營(yíng)效率提升。部分公司通過優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)、提高運(yùn)營(yíng)效率和管理效益,降低成本并提升盈利能力,從而實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。如,上海沿浦通過嚴(yán)格的成本管控和提高產(chǎn)能利用率,降低了成本并提升了產(chǎn)品盈利能力,2024年前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)70.51%。
16家公司三年凈利復(fù)合增速有望超20%
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì),上述50家上市公司中,有16家企業(yè)獲10家以上機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)且一致預(yù)測(cè)2024年—2026年凈利潤(rùn)復(fù)合增速超20%。
從市值來看,北方華創(chuàng)、中際旭創(chuàng)、賽力斯、東鵬飲料市值均超千億元。其中,北方華創(chuàng)市值居首,39家機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)其三年凈利潤(rùn)復(fù)合增速達(dá)31.31%。
太平洋證券表示,北方華創(chuàng)作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的頭部半導(dǎo)體設(shè)備平臺(tái)型公司,憑借自身完備的產(chǎn)品研發(fā)體系以及對(duì)半導(dǎo)體生產(chǎn)工藝的高覆蓋度,有望深度受益半導(dǎo)上行周期以及國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程。
從增長(zhǎng)潛力來看,機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)賽力斯、天孚通信、中際旭創(chuàng)、諾泰生物、樂鑫科技、北方華創(chuàng)6家公司三年凈利潤(rùn)復(fù)合增速均超30%。其中,賽力斯獲17家機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)三年凈利潤(rùn)復(fù)合增速達(dá)47.96%,居首。
方正證券認(rèn)為,引望公司已開啟盈利通道,后續(xù)引望公司利潤(rùn)將以投資收益形式,折合股比計(jì)入賽力斯報(bào)表,增厚公司投資收益,驅(qū)動(dòng)公司中短長(zhǎng)業(yè)績(jī)釋放。
從機(jī)構(gòu)關(guān)注度來看,東鵬飲料獲41家券商研報(bào)覆蓋,居首,一致預(yù)測(cè)其三年凈利潤(rùn)復(fù)合增速達(dá)27.3%。
中信建投證券指出,東鵬飲料通過全國(guó)化不斷提升市占率,同時(shí)不斷拓展第二成長(zhǎng)曲線,極高的性價(jià)比與差異化成為市場(chǎng)開拓的有力抓手,看好公司大單品東鵬特飲持續(xù)放量。