風(fēng)電設(shè)備板塊日K線圖張大偉 制圖

◎記者 費(fèi)天元

10月23日，A股主要股指走勢分化。食品飲料及金融板塊走強(qiáng)，帶動滬指站上3300點(diǎn)；半導(dǎo)體、人工智能等科技題材出現(xiàn)調(diào)整，拖累創(chuàng)業(yè)板指收跌。截至收盤，上證指數(shù)報3302.80點(diǎn)，漲0.52%；深證成指報10576.41點(diǎn)，漲0.16%；創(chuàng)業(yè)板指報2205.30點(diǎn)，跌0.53%。滬深兩市合計成交19269億元，與前一日基本持平。

新能源主線顯著復(fù)蘇

昨日，A股新能源主線集體復(fù)蘇，光伏板塊午后全線拉升，個股掀起漲停潮。截至收盤，申萬光伏設(shè)備指數(shù)上漲5.44%，海優(yōu)新材、大全能源收獲20%幅度漲停，通威股份、福萊特等同樣漲停，隆基綠能收漲6.53%。

中國光伏行業(yè)協(xié)會日前發(fā)布通告，測算2024年10月的光伏組件最低含稅成本為0.68元/瓦。通告表示，針對低于成本中標(biāo)，以及低于成本中標(biāo)后可能出現(xiàn)的以次充好、不能履約的行為，協(xié)會將予以關(guān)注，并考慮采取全行業(yè)通報、向市場監(jiān)管部門舉報等方式，加強(qiáng)行業(yè)自律，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。

川財證券分析認(rèn)為，當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)價格競爭已進(jìn)入出清階段。在光伏行業(yè)協(xié)會的自律約束下，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性優(yōu)化將有望得到推進(jìn)，具備先進(jìn)產(chǎn)能且成本控制較好的優(yōu)質(zhì)企業(yè)有望率先走出周期底部。

風(fēng)電板塊昨日也表現(xiàn)強(qiáng)勢。截至收盤，申萬風(fēng)電設(shè)備指數(shù)上漲6.09%，海力風(fēng)電收獲20%幅度漲停，金雷股份、通裕重工、泰勝風(fēng)能漲超10%。

10月16日，12家風(fēng)電公司簽署了《中國風(fēng)電行業(yè)維護(hù)市場公平競爭環(huán)境自律公約》。中銀證券表示，過去兩年，由于風(fēng)機(jī)價格競爭趨于激烈，風(fēng)機(jī)價格不斷下行，產(chǎn)業(yè)鏈盈利能力不斷承壓。此次自律公約的簽訂，有利于風(fēng)電行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈的盈利能力有望改善。

券商板塊表現(xiàn)分化

昨日，此前連續(xù)走強(qiáng)的券商板塊出現(xiàn)分化。部分短線熱門股繼續(xù)升溫，天風(fēng)證券盤中股價觸及漲停，創(chuàng)出階段新高，收盤漲幅收斂至2.37%。東方財富成交額居高不下，昨日微跌0.49%，全天成交321億元。國泰君安、海通證券雙雙下挫，海通證券收跌2.52%。

對于近期市場關(guān)注的證券、基金、保險公司互換便利（SFISF），頭部券商昨日又有新動作。上海證券報記者獲悉，國泰君安在10月22日完成SFISF項(xiàng)下的首單國債借入交易后，10月23日又完成SFISF項(xiàng)下的全市場首批國債質(zhì)押式回購交易，質(zhì)押券為互換便利操作借入的國債。

方正證券分析認(rèn)為，參與互換便利可以幫助非銀機(jī)構(gòu)盤活存量資產(chǎn)、緩解流動性壓力。對于券商而言，基于互換便利開展自營投資、做市交易的風(fēng)控指標(biāo)計算優(yōu)化，有助于風(fēng)控指標(biāo)偏緊的頭部券商提升投資杠桿、增厚潛在投資收益。

機(jī)構(gòu)資金有望接力入場

從近期盤面表現(xiàn)來看，指數(shù)波動較9月下旬至10月初有所緩和。部分機(jī)構(gòu)表示，前期市場主要特征是個人賬戶資金脈沖式進(jìn)場，待后續(xù)政策落地起效、基本面驗(yàn)證企穩(wěn)后，機(jī)構(gòu)資金或?qū)⒂瓉矸e極入場時機(jī)。

中信證券表示，從前期脈沖式行情的特征來看，市場處于活躍資金主導(dǎo)的博弈交易階段，機(jī)構(gòu)資金并未大規(guī)模入場。

中信證券判斷，當(dāng)前市場處于預(yù)期大拐點(diǎn)向行情大拐點(diǎn)的過渡過程中。行情初期由預(yù)期和資金面推動，活躍資金是定價主體。隨著后續(xù)政策信號持續(xù)積極，預(yù)期大拐點(diǎn)不斷被確認(rèn)，機(jī)構(gòu)資金或?qū)⒆裱久婢€索逐步推動市場接力上行。配置上，行情初期科技板塊存在交易價值，待機(jī)構(gòu)資金接力入場后，績優(yōu)成長和內(nèi)需品種或?qū)⒄純?yōu)。