以QFII為主的外資機(jī)構(gòu)持續(xù)加碼A股，哪些公司成新寵？

超百股獲QFII重倉(cāng)

上市公司三季報(bào)正在密集披露，QFII最新一期重倉(cāng)股及持股變動(dòng)浮出水面。

據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至目前，共有104家公司三季度末前十大流通股東名單出現(xiàn)QFII的身影；分行業(yè)來(lái)看，這些公司主要聚集在基礎(chǔ)化工、電力設(shè)備、電子、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)。

截至三季度末，QFII重倉(cāng)的公司合計(jì)持倉(cāng)市值達(dá)到292.58億元。18家公司獲QFII持倉(cāng)市值超1億元，包括南京銀行、紫金礦業(yè)、同花順、海大集團(tuán)、麗珠集團(tuán)等。

南京銀行三季度末獲QFII持倉(cāng)市值186.39億元，排在第一位，該股前十大流通股東全是機(jī)構(gòu)投資者。知名QFII機(jī)構(gòu)法國(guó)巴黎銀行自2010年三季度末首次新進(jìn)以來(lái)，累計(jì)持有南京銀行長(zhǎng)達(dá)14個(gè)年度。

該公司長(zhǎng)期業(yè)績(jī)穩(wěn)定且分紅，或是QFII選擇持續(xù)重倉(cāng)的主要原因。數(shù)據(jù)顯示，南京銀行自上市以來(lái)，凈利潤(rùn)一直穩(wěn)定增長(zhǎng)且每個(gè)年度均實(shí)施派現(xiàn)，上市以來(lái)平均分紅率為28.2%，堪稱銀行業(yè)的小白馬。

紫金礦業(yè)獲QFII持倉(cāng)市值達(dá)25.94億元，排在第二位，前十大流通股東還出現(xiàn)了高毅資產(chǎn)旗下的1只基金和1只信托計(jì)劃。公司為國(guó)內(nèi)有色金屬行業(yè)的龍頭，2016年—2023年凈利潤(rùn)連續(xù)增長(zhǎng)，今年前三季度實(shí)現(xiàn)盈利243.57億元，同比增長(zhǎng)50.68%，盈利金額創(chuàng)同期歷史新高。上市以來(lái)，公司每個(gè)年度均實(shí)施了派現(xiàn)，平均分紅率為34.7%。

同花順獲QFII持倉(cāng)市值9.72億元，排在第三位。此前，阿布扎比投資局曾在2022年一季度末退出前十大流通股東，時(shí)隔多個(gè)季度之后，該機(jī)構(gòu)再次重倉(cāng)同花順，于今年三季度末新進(jìn)成為前十大流通股東，持倉(cāng)比例躋身至第8位。

QFII三季度期間

加倉(cāng)跡象明顯

與上個(gè)季度相比，以現(xiàn)有的104只QFII重倉(cāng)股持倉(cāng)變化來(lái)看，QFII在三季度期間加倉(cāng)跡象較為明顯。

據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，QFII新進(jìn)增持合計(jì)76股，減持26股，2股持倉(cāng)未變，新進(jìn)增持的公司數(shù)量遠(yuǎn)多于減持的公司數(shù)量。若以持股數(shù)量變化計(jì)算，QFII三季度期間凈增持達(dá)到1.2億股。

QFII新進(jìn)增持的76只股票當(dāng)中，持股數(shù)量變動(dòng)最大的是山金國(guó)際，該股三季度期間獲QFII新進(jìn)持倉(cāng)2088.87萬(wàn)股，期末持倉(cāng)市值達(dá)到3.89億元。除了QFII外，公司還獲得2只社?；鸾M合重倉(cāng)，合計(jì)持倉(cāng)市值達(dá)到9.66億元。

山金國(guó)際是中國(guó)領(lǐng)先的黃金生產(chǎn)商之一，擁有4座金礦礦山與1座鉛鋅銀多金屬礦山。得益于國(guó)際黃金價(jià)格持續(xù)飆升，公司今年以來(lái)股價(jià)表現(xiàn)不俗，迄今累計(jì)漲幅27.65%，遠(yuǎn)超同期上證指數(shù)。

與山金國(guó)際一樣，QFII新進(jìn)增持且社保基金重倉(cāng)的還有山金國(guó)際、森麒麟、海大集團(tuán)、衛(wèi)星化學(xué)、鴻富瀚、中煤能源等。

QFII重點(diǎn)關(guān)注的

滯漲績(jī)優(yōu)股名單

從業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)來(lái)看，上述76只QFII新進(jìn)增持股中，今年前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)（含扭虧為盈）的占半數(shù)以上。正丹股份、天地源、日久光電、佩蒂股份、溢多利凈利潤(rùn)同比增速領(lǐng)先。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，QFII新進(jìn)增持且凈利潤(rùn)增速超20%的股票當(dāng)中，正丹股份、力源信息、高爭(zhēng)民爆、國(guó)科天成、日久光電年內(nèi)累計(jì)漲幅超30%。還有11股年內(nèi)漲幅跑輸同期上證指數(shù)，其中世紀(jì)瑞爾、天地源、平安電工、正和生態(tài)年內(nèi)累計(jì)跌幅均超10%。

從最新估值水平來(lái)看，截至10月24日收盤(pán)，森麒麟、大族激光、正丹股份、海大集團(tuán)滾動(dòng)市盈率低于20倍。其中森麒麟滾動(dòng)市盈率為12.5倍，排在最低位置。該公司今年前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)17.26億元，同比增長(zhǎng)73.72%，盈利金額創(chuàng)同期歷史新高。

外資機(jī)構(gòu)積極看多A股市場(chǎng)

在一系列政策的推動(dòng)下，A股市場(chǎng)行情自9月下旬以來(lái)持續(xù)回暖，外資機(jī)構(gòu)對(duì)A股的關(guān)注度也開(kāi)始升溫。四季度伊始之際，高盛、摩根基金、瑞銀集團(tuán)、摩根士丹利等外資機(jī)構(gòu)頻頻現(xiàn)身A股公司機(jī)構(gòu)調(diào)研隊(duì)伍。Wind數(shù)據(jù)顯示，10月以來(lái)，外資機(jī)構(gòu)已經(jīng)調(diào)研了超40家A股公司。

瑞銀證券中國(guó)股票策略分析師孟磊表示，從政策面來(lái)看，包括房地產(chǎn)、貨幣、資本市場(chǎng)在內(nèi)的政策支持正處于逐步落地的階段。9月下旬以來(lái)的政策寬松落地，傳導(dǎo)至實(shí)體經(jīng)濟(jì)和企業(yè)盈利需要一定的時(shí)間。若經(jīng)濟(jì)基本面逐步改善，盈利乘勢(shì)而上，A股市場(chǎng)的上行空間或?qū)⑦M(jìn)一步被打開(kāi)。

摩根士丹利則表示，預(yù)計(jì)未來(lái)兩個(gè)季度中國(guó)GDP環(huán)比增速有望溫和改善，未來(lái)數(shù)月如果隨著GDP環(huán)比增速的回暖和政策的進(jìn)一步推出，企業(yè)的基本面能夠得到切實(shí)的改善，有可能看到股市更加可持續(xù)的上漲，估值有望回到2022年11月至2023年3月的水平。