制圖 卿子秀

■記者 吉雪嬌

商業(yè)保險(xiǎn)年金發(fā)展步入“加速度”。金融監(jiān)管總局近日發(fā)布《關(guān)于大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡稱《通知》），引導(dǎo)保險(xiǎn)業(yè)大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金（以下簡稱“商保年金”），進(jìn)一步滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老保障和財(cái)富管理需求。

分析人士指出，《通知》通過明確相應(yīng)產(chǎn)品范圍鼓勵(lì)商業(yè)保險(xiǎn)公司擴(kuò)大第三支柱養(yǎng)老產(chǎn)品供給。有利于引導(dǎo)保險(xiǎn)公司發(fā)揮精算技術(shù)、長期產(chǎn)品開發(fā)和長期資金管理的優(yōu)勢，為人民群眾提供豐富多樣的養(yǎng)老保障和跨期財(cái)務(wù)規(guī)劃服務(wù)。

大力發(fā)展各類養(yǎng)老年金保險(xiǎn)

今年9月，保險(xiǎn)業(yè)新“國十條”提出，大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金。

作為配套文件，《通知》明確，商保年金是指商業(yè)保險(xiǎn)公司開發(fā)的具有養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)管理、長期資金穩(wěn)健積累等功能的產(chǎn)品，包括保險(xiǎn)期限5年及以上、積累期或領(lǐng)取期設(shè)計(jì)符合養(yǎng)老保障特點(diǎn)的年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)，商業(yè)養(yǎng)老金以及金融監(jiān)管總局認(rèn)定的其他產(chǎn)品。

同時(shí)鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司發(fā)揮商保年金跨期支付、保值增值、年金化領(lǐng)取等作用，為客戶提供長期穩(wěn)健的財(cái)富積累和持續(xù)穩(wěn)定的養(yǎng)老金收入，增強(qiáng)個(gè)人養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃的科學(xué)性、有效性和穩(wěn)定性，有效滿足老齡階段財(cái)務(wù)收支匹配的保障需求。

具體來看，《通知》提出，大力發(fā)展各類養(yǎng)老年金保險(xiǎn)，重點(diǎn)發(fā)展具有長期領(lǐng)取功能的產(chǎn)品和服務(wù)，探索滿足個(gè)人財(cái)富的養(yǎng)老金轉(zhuǎn)化和領(lǐng)取需求。發(fā)揮專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)交費(fèi)靈活、資金安全、支持長期年金領(lǐng)取等特點(diǎn)，打造具有基礎(chǔ)性保障功能的養(yǎng)老金管理工具。

同時(shí)，《通知》提出積極發(fā)展其他年金保險(xiǎn)和兩全保險(xiǎn)，可以通過產(chǎn)品組合或功能銜接等方式，為不同年齡客戶提供生存年金、養(yǎng)老保障和差異化資金管理服務(wù)，引導(dǎo)長期積累和領(lǐng)取養(yǎng)老金。

在商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)方面，《通知》明確，進(jìn)一步擴(kuò)大商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)。按照“成熟一家，開展一家”的原則，支持更多符合條件的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參與商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。

自2023年1月1日起，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)在北京市、上海市、江蘇省、浙江省、福建省、山東省、河南省、廣東省、四川省、陜西省等10個(gè)?。ㄊ校╅_展試點(diǎn)。參與試點(diǎn)的有4家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，包括人保養(yǎng)老、國壽養(yǎng)老、太平養(yǎng)老和國民養(yǎng)老，試點(diǎn)期限暫定為一年。

分析人士預(yù)計(jì)，后續(xù)具備商保年金資格的公司數(shù)量或進(jìn)一步擴(kuò)大，有利于產(chǎn)品供給的提升及產(chǎn)品多元化發(fā)展。

優(yōu)化個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品供給

另一方面，《通知》明確優(yōu)化個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品供給，提升產(chǎn)品的多樣性和投保的便利度，提出開發(fā)適應(yīng)個(gè)人養(yǎng)老金制度的新產(chǎn)品和專屬產(chǎn)品。

近年來，隨著養(yǎng)老保障需求的上升，商保年金產(chǎn)品快速發(fā)展，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品快速擴(kuò)容。根據(jù)國家社會保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺發(fā)布的信息顯示，截至目前，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品共有809款，包含保險(xiǎn)類產(chǎn)品119款。

《通知》明確，保險(xiǎn)公司要堅(jiān)持普惠、便民原則，結(jié)合個(gè)人養(yǎng)老金制度特點(diǎn)，加強(qiáng)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)管理。開辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行要滿足參加人多樣化養(yǎng)老保障需求，代理銷售不同險(xiǎn)種、類型、期限的個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品。

通過官方線上平臺直銷或代理銷售個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品的，相關(guān)保險(xiǎn)或銀行機(jī)構(gòu)要在銷售過程中完整、客觀地記錄在銷售頁面上呈現(xiàn)的營銷推介、關(guān)鍵信息提示和投保人確認(rèn)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，滿足互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷售行為可回溯管理要求。

在分析人士看來，未來，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品的多樣性與投保便利度或?qū)⑦M(jìn)一步提升。

為穩(wěn)步推進(jìn)商保年金業(yè)務(wù)守正創(chuàng)新，《通知》還提出，“擇優(yōu)確定資本實(shí)力較強(qiáng)、合規(guī)審慎經(jīng)營的保險(xiǎn)公司，按照簡明易懂、投保便捷、期限適當(dāng)、安全穩(wěn)健的原則，創(chuàng)設(shè)兼具養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)保障和財(cái)富管理功能、適合廣泛人群購買的商保年金新型產(chǎn)品?！?/p>

總體來看，國信證券報(bào)告認(rèn)為，《通知》的發(fā)布有利于引導(dǎo)保險(xiǎn)公司發(fā)揮精算技術(shù)、長期產(chǎn)品開發(fā)和長期資金管理的優(yōu)勢，在當(dāng)前人口老齡化加劇及養(yǎng)老成本上升背景下，為居民提供多樣化養(yǎng)老保障供給，推動(dòng)保險(xiǎn)公司加快補(bǔ)齊第三支柱養(yǎng)老短板，大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金。預(yù)計(jì)后續(xù)相應(yīng)養(yǎng)老產(chǎn)品供給將顯著提升，加大險(xiǎn)資對于長債、高分紅類等資產(chǎn)的配置訴求。