高位股,集體跳水!
今日,個(gè)股走勢(shì)分化明顯,資金博弈激烈,14時(shí)20分左右,滬深兩市成交額突破2萬億元,較昨日此時(shí)放量超1200億元。
值得注意的是,高位股集體退潮,海能達(dá)、延華智能、鳳凰航運(yùn)、申華控股等上演“天地板”走勢(shì)。一些在低位的資源股,則獲得資金的買入,有色、石油、煤炭等板塊走勢(shì)相對(duì)較強(qiáng)。
對(duì)于后期的市場(chǎng)走向,有分析師指出,大盤指數(shù)高位震蕩的局面可能仍會(huì)延續(xù)。不過,相較于10月中下旬的窄幅震蕩模式,11月波動(dòng)有望再度放大。另外,市場(chǎng)上的部分資金出現(xiàn)分歧,短線需小心高位股的調(diào)整。
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高位股跳水
11月1日,A股市場(chǎng)維持震蕩,一些資金從高位股出逃。其中,不少個(gè)股還出現(xiàn)了“天地板”走勢(shì),成交量也大幅放量。
“人氣股”海能達(dá)早盤短暫觸及漲停板,不過隨后股價(jià)大幅跳水,午后開盤10分鐘左右,海能達(dá)被封死跌停板,截至收盤時(shí),該股的跌幅榜封單數(shù)量超過49萬手,全天成交額超過118億元。此前9月19日至10月31日期間,26個(gè)交易日的時(shí)間,海能達(dá)收獲了22個(gè)漲停板,期間累計(jì)漲幅達(dá)到688%,總市值從65億元上升到513億元。
鳳凰航運(yùn)早盤開盤時(shí)一字漲停,不過10點(diǎn)06分左右,該股打開漲停板并直線跳水,短短2分鐘時(shí)間內(nèi),股價(jià)從+10%殺跌到-8%。該股隨后還出現(xiàn)過一波反彈,不過因拋壓太大,最終震蕩回調(diào)并在午后13時(shí)20分左右封死跌停板,截至收盤時(shí),鳳凰航運(yùn)的跌停板封單仍超過12萬手,全天成交額接近14億元。此前8個(gè)交易日,鳳凰航運(yùn)錄得6個(gè)漲停板。
今日,出現(xiàn)“天地板”走勢(shì)的個(gè)股還包括延華智能、申華控股、思美傳媒、云內(nèi)動(dòng)力等。另外,今天跌停的高位股還有雙成藥業(yè)、大唐電信、國民技術(shù)、富樂德、賽托生物、麥克奧迪、成都路橋、宗申動(dòng)力等公司。
有分析人士指出,當(dāng)前,滬深兩市成交額2萬億以上,流動(dòng)性充裕,但高位股在情緒上出現(xiàn)松動(dòng),炸板現(xiàn)象頻出,短線需小心高位股的調(diào)整。操作上,現(xiàn)階段穩(wěn)健為主,適當(dāng)減少操作,等待趨勢(shì)明朗。
國盛證券分析師楊柳、王程錦在其最新研報(bào)中指出,9月底以來,滬指快速?zèng)_高回踩震蕩,量能維持較高水平,但振幅一直保持極窄,反映出交投情緒仍處高位,但多空力量相對(duì)均衡,進(jìn)一步向上突破需要更多積極信號(hào)的確認(rèn),向下又缺乏重返此前悲觀敘事的動(dòng)力。往后看,內(nèi)外多空敘事的期待與驗(yàn)證還將交織向前,年底之前大概率還處于政策觀察窗口,更多宏大敘事的證實(shí)或證偽也需要時(shí)間檢驗(yàn),而后續(xù)每一次預(yù)期的檢驗(yàn)都將帶動(dòng)新的籌碼交換,因此預(yù)計(jì)高位震蕩局面可能仍會(huì)延續(xù)。
不過,相較于10月中下旬的窄幅震蕩模式,11月波動(dòng)有望再度放大。一是內(nèi)外關(guān)鍵因素相繼到達(dá)重要觀測(cè)窗口,海外美國大選結(jié)果即將出爐,國內(nèi)財(cái)政發(fā)力預(yù)期也面臨人大會(huì)議的信號(hào)檢驗(yàn),市場(chǎng)多空判斷面臨二次重估;二是從資金行為跟蹤看,年末往往也是長(zhǎng)線資金的重要決策窗口,長(zhǎng)線外資邏輯的驗(yàn)證也進(jìn)入觀測(cè)期;三是盈利驗(yàn)證端,三季報(bào)也會(huì)對(duì)市場(chǎng)形成一定擾動(dòng),尤其是在政策轉(zhuǎn)向但基本面依舊偏弱的三季度,估值定價(jià)分歧也將孕育市場(chǎng)波動(dòng)。
11月配置建議方面,楊柳、王程錦表示,當(dāng)前,趨勢(shì)主線尚未確認(rèn),建議沿三類線索布局:一是中美關(guān)系敘事邏輯與分母端邏輯主導(dǎo)下的自主可控方向,具體如軍工、半導(dǎo)體、信創(chuàng)等;二是沿政策穩(wěn)增長(zhǎng)發(fā)力敘事進(jìn)行一定的左側(cè)布局,優(yōu)先更易獲得政策效果高頻驗(yàn)證的地產(chǎn)鏈的估值修復(fù)機(jī)會(huì);三是對(duì)于相對(duì)價(jià)值或風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的資金,適當(dāng)?shù)姆烙琅f必要,紅利資產(chǎn)的長(zhǎng)期配置價(jià)值仍存。
資源股走強(qiáng)
今日,市場(chǎng)上的一大亮點(diǎn)是資源股的逆市走強(qiáng)。截至收盤時(shí),有色金屬板塊整體漲幅超過3%,鋼鐵、煤炭板塊漲幅超過1%,鋰礦股也表現(xiàn)活躍。
其中,稀土概念股掀起漲停潮,中國稀土、正海磁材、中科三環(huán)、包鋼股份、北方稀土等20多只個(gè)股漲停。煤炭股也多數(shù)上漲,晉控煤業(yè)漲近4%,中國神華漲超2%,陜西煤業(yè)、中煤能源漲近2%。
西部證券分析師慈薇薇認(rèn)為,市場(chǎng)風(fēng)格有望回歸均衡。從反彈的第一階段來看,市場(chǎng)風(fēng)偏驟然轉(zhuǎn)變帶來非銀的躁動(dòng)行情與地產(chǎn)消費(fèi)的超跌反彈。伴隨反彈進(jìn)一步演繹與分化,成長(zhǎng)風(fēng)格走強(qiáng),再從半導(dǎo)體、軍工與鴻蒙等題材輪動(dòng)到北交所、微小盤、并購等題材。展望后市,隨著大勢(shì)反彈波動(dòng)率收斂以及三季度業(yè)績(jī)擾動(dòng)褪去,市場(chǎng)風(fēng)格有望再平衡。且對(duì)于來年業(yè)績(jī)預(yù)期會(huì)在第四季度率先定價(jià)(估值切換),景氣預(yù)期提升的順周期行業(yè)有望迎來布局時(shí)機(jī)。建議配置以下主線:
1) 政策預(yù)期依然向上,推薦配置順周期資產(chǎn),有色金屬、機(jī)械地產(chǎn)鏈等。
2) 穩(wěn)健高股息作為壓艙石性價(jià)比有望上升,關(guān)注銀行、保險(xiǎn)、家電電力板塊,繼續(xù)關(guān)注并購重組機(jī)會(huì)。
3)成長(zhǎng)風(fēng)格擴(kuò)散,同時(shí)相對(duì)性價(jià)比走向均衡,關(guān)注新能源、汽車鏈泛AI等行業(yè)。
近日,長(zhǎng)江證券研究所總經(jīng)理、金屬行業(yè)首席分析師王鶴濤分析指出,今年以來,在“外部聯(lián)儲(chǔ)降息周期+內(nèi)部經(jīng)濟(jì)政策轉(zhuǎn)向”的雙重催化下,有色金屬商品和權(quán)益均表現(xiàn)亮眼。王鶴濤認(rèn)為,從中長(zhǎng)期視角而言,看好有色資源品價(jià)值的重估。一方面,國內(nèi)大概率持續(xù)存在對(duì)沖政策催化,海外工業(yè)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有望受益于降息而有所改善,宏觀因素向好;另一方面,伴隨聯(lián)儲(chǔ)降息以及國內(nèi)政策刺激,全球?qū)捤煽臻g和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期有望打開,疊加新能源等新興需求提振,結(jié)合前期資本開支不足導(dǎo)致的供給受限,行業(yè)自身供需基本面在逐步優(yōu)化。
國盛證券分析師張航表示,近期美國10月標(biāo)普全球制造業(yè)/服務(wù)業(yè)PMI初值雙雙超預(yù)期,即使制造業(yè)PMI仍處于收縮區(qū)間,但勞動(dòng)力市場(chǎng)未見進(jìn)一步疲軟疊加經(jīng)濟(jì)指標(biāo)向好仍拓寬了美經(jīng)濟(jì)軟著陸通道;疊加住建部部長(zhǎng)倪虹表示,預(yù)計(jì)到2024年底,“白名單”項(xiàng)目貸款審批通過金額將翻倍,超過4萬億元;而中國房地產(chǎn)在系列政策作用下,市場(chǎng)已經(jīng)開始筑底具體到品種選擇上,貴金屬、銅、鋁等收益較為明顯。
張航指出,黃金目前受益于二次通脹升溫預(yù)期與地緣風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的雙重支撐;此外,隨著金磚國家峰會(huì)在俄羅斯召開,黃金交易“非美資產(chǎn)”屬性邏輯仍在,短期金價(jià)或?qū)⒊掷m(xù)高位震蕩。銅等工業(yè)金屬在美聯(lián)儲(chǔ)降息軟著陸延續(xù)及國內(nèi)宏觀政策共振的背景下,供給端調(diào)整能力有限,需求端工業(yè)金屬新興領(lǐng)域持續(xù)拉動(dòng),預(yù)計(jì)年內(nèi)供需格局偏緊,且有望維持去庫周期,價(jià)格向上彈性有望增大。能源金屬歷經(jīng)調(diào)整,目前處于行業(yè)真空期但修復(fù)向好跡象存在,板塊估值已至歷史底部,性價(jià)比提升。伴隨電動(dòng)汽車、智能家居市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大,需求或持續(xù)增長(zhǎng),太陽能、風(fēng)能等領(lǐng)域的需求同樣在增加。另外,政府的能源政策以及支持政策對(duì)該行業(yè)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用,看好未來能源板塊底部投資機(jī)會(huì)。
校對(duì):高源