深圳計(jì)劃鼓勵(lì)并購(gòu)重組。

11月17日晚，電科數(shù)字發(fā)布關(guān)于控股股東及其一致行動(dòng)人獲得增持專項(xiàng)貸款承諾函的公告?？毓晒蓶|電科數(shù)字集團(tuán)及其一致行動(dòng)人電科投資計(jì)劃自2024年10月21日起在12個(gè)月內(nèi)增持公司A股股份，增持總金額不低于2億元，不超過4億元，增持比例合計(jì)不超過公司總股本的2%。本次增持不設(shè)定價(jià)格區(qū)間，將根據(jù)市場(chǎng)情況予以實(shí)施。

此外，電科數(shù)字集團(tuán)已獲得工商銀行出具的增持專項(xiàng)貸款承諾函，貸款金額不超過1.8億元，融資期限不超過1年。同時(shí)，電科投資也獲得浦發(fā)銀行的承諾，貸款金額不超過1.4億元，融資期限同樣不超過1年。增持股份的資金來源包括電科數(shù)字集團(tuán)和電科投資的自有資金。

電科數(shù)字是業(yè)績(jī)雙升的數(shù)字化“國(guó)家隊(duì)”，業(yè)務(wù)發(fā)展整體向好，前三季度營(yíng)收利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)雙增。2024年前三季度，公司營(yíng)業(yè)總收入71億元，同比增長(zhǎng)2.49%，歸母凈利潤(rùn)3.02億元，同比增長(zhǎng)8.76%。

資料顯示，電科數(shù)字集團(tuán)、電科投資同為公司實(shí)控人CETC下屬單位，分別持有公司總股本的6.14%、10.54%。公司控股股東和一致行動(dòng)人的增持計(jì)劃，表明了其對(duì)公司未來發(fā)展前景的堅(jiān)定信心及中長(zhǎng)期投資價(jià)值的認(rèn)可。

10月18日，中國(guó)人民銀行聯(lián)合金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于設(shè)立股票回購(gòu)增持再貸款有關(guān)事宜的通知》，宣布正式推出股票回購(gòu)增持再貸款政策，對(duì)符合條件的上市公司和主要股東回購(gòu)增持本公司股票，可納入政策支持范圍，首期3000億元回購(gòu)增持再貸款進(jìn)入落地階段。政策利好下，上市公司掀起股票回購(gòu)增持貸款潮。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至11月16日，滬市共披露利用專項(xiàng)貸款進(jìn)行增持回購(gòu)公告78份，其中回購(gòu)公告53份，貸款總額78.69億元；增持公告25份，貸款總額84.05億元。

截至11月17日，深市有59家公司披露獲回購(gòu)專項(xiàng)貸款總額134.61億元，11家公司公告取得增持貸款總額43.71億元，69家公司共計(jì)取得178.32億元專項(xiàng)貸款支持。

回購(gòu)增持再貸款政策是維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的創(chuàng)新工具，上市公司積極開展回購(gòu)增持，向市場(chǎng)傳遞了信心。截至目前，上市公司公告累計(jì)貸款金額上限總額僅占回購(gòu)增持再貸款首期3000億元規(guī)模的10.67%。未來，隨著政策推進(jìn)和貸款機(jī)制的完善，將有更多行業(yè)和地區(qū)的企業(yè)獲得回購(gòu)增持貸款。

機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，回購(gòu)增持再貸款及互換便利操作兩項(xiàng)穩(wěn)股市政策新工具在2025年能為A股帶來4000億元左右的增量資金。

深圳新部署：事關(guān)并購(gòu)重組

近日，深圳市委金融辦表示，目前深圳已起草《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)我市上市公司和產(chǎn)業(yè)企業(yè)并購(gòu)重組 助力科技產(chǎn)業(yè)金融一體化的若干措施》（征求意見稿），相關(guān)正式文件等征求意見后會(huì)擇機(jī)出臺(tái)。

上述文件共提出十一條政策措施：建立上市公司并購(gòu)重組項(xiàng)目庫；擴(kuò)大上市公司并購(gòu)重組儲(chǔ)備范圍；持續(xù)推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展；豐富上市公司并購(gòu)重組融資渠道；支持上市公司開展并購(gòu)業(yè)務(wù)“走出去” 打造上市公司并購(gòu)重組服務(wù)和互聯(lián)互通中心；培育壯大并購(gòu)重組專業(yè)化服務(wù)機(jī)構(gòu)；構(gòu)建上市公司并購(gòu)重組人才匯聚高地；提升大灣區(qū)并購(gòu)重組輻射影響力；強(qiáng)化并購(gòu)重組聯(lián)席會(huì)議機(jī)制和保障措施以及其他事項(xiàng)。

11月14日，據(jù)深圳市委金融辦消息，今年以來深圳上市公司及其子公司累計(jì)啟動(dòng)并購(gòu)重組項(xiàng)目86單。其中，已完成33單，完成項(xiàng)目的交易總價(jià)值101.78億元人民幣，排名全國(guó)第二。

深圳上市公司重組潛力股出爐

受益于新“國(guó)九條”、“科八條”、“并購(gòu)六條”等政策利好支持，今年以來，A股上市公司并購(gòu)重組事件逐漸增多，并購(gòu)重組市場(chǎng)持續(xù)活躍。自9月24日以來，Wind重組指數(shù)累計(jì)上漲近55%，其中深市上市公司光智科技、富樂德漲幅分別為243.6%、148.73%。

11月15日證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司監(jiān)管指引第10號(hào)——市值管理》要求上市公司結(jié)合實(shí)際情況依法合規(guī)運(yùn)用并購(gòu)重組、回購(gòu)等方式進(jìn)行市值管理，尤其是針對(duì)長(zhǎng)期破凈公司（近12個(gè)月PB<1），需要及時(shí)制定估值提升計(jì)劃。

據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，A股深圳本地上市公司中，按照近12個(gè)月平均PB<1且今年三季報(bào)資產(chǎn)負(fù)債率<70%為條件，篩選出16只股票或具備并購(gòu)重組的潛力。

其中，深振業(yè)A的實(shí)際控制人為深圳市國(guó)資委。國(guó)藥一致、深天馬A、招商港口、招商蛇口的實(shí)控人均為國(guó)務(wù)院國(guó)資委。

從市值規(guī)模來看，ST旭藍(lán)、尚榮醫(yī)療、歌力思和方大集團(tuán)的市值均低于50億元。

這些潛力股中大多數(shù)股東持股較為分散，方大集團(tuán)、深天馬A、金地集團(tuán)、深振業(yè)A、華聯(lián)控股，第一大股東持股均低于30%，且方大集團(tuán)前十大股東持股比例僅30.53%。

另外，勁嘉股份、華聯(lián)控股、尚榮醫(yī)療等三季報(bào)資產(chǎn)負(fù)債率較低，其中廣深鐵路為21.9%。