11月21日，中國證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，易方達(dá)、華泰柏瑞、南方、銀華、天弘、鵬華、平安、興業(yè)基金等8家基金管理人，集體申報了“上證180交易型開放式指數(shù)證券投資基金”，多數(shù)產(chǎn)品當(dāng)日已經(jīng)正式接收材料，投資者布局寬基ETF又添新工具。

業(yè)內(nèi)人士表示，這是上證180指數(shù)編制方案修訂后，跟蹤該指數(shù)的ETF產(chǎn)品首次擴(kuò)容。此次調(diào)整進(jìn)一步提升該指數(shù)的代表性、均衡性和可投資性，優(yōu)化后該指數(shù)年化收益得到進(jìn)一步提升，也大幅提升了該投資工具的吸引力。

8家公募集體申報上證180ETF

11月21日，中國證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，易方達(dá)、華泰柏瑞、銀華、天弘等8家基金管理人集體申報了“上證180交易型開放式指數(shù)證券投資基金”，多數(shù)產(chǎn)品當(dāng)日已經(jīng)正式接收材料。

這是上證180指數(shù)編制方案修訂后，跟蹤該指數(shù)的ETF產(chǎn)品首次擴(kuò)容。

據(jù)悉，為更好反映上海證券市場核心上市公司證券整體表現(xiàn)，上海證券交易所與中證指數(shù)公司日前宣布對上證180指數(shù)編制方案進(jìn)行修訂，并將于2024年12月16日正式實施。

上證180指數(shù)方案優(yōu)化后，指數(shù)定位更加清晰，指數(shù)表征性、投資性和穩(wěn)定性均有提升，更好反映了滬市核心上市公司證券整體表現(xiàn)。

全收益指數(shù)20年年化收益為9.1%，戰(zhàn)勝同期標(biāo)普500指數(shù)

據(jù)測算，上證180指數(shù)長期收益高于標(biāo)普500，方案調(diào)整后指數(shù)歷史收益進(jìn)一步改善。

根據(jù)測算結(jié)果，截至2024年10月底，優(yōu)化前的上證180指數(shù)近20年累計收益為247%，年化收益為6.6%；全收益指數(shù)累計收益為441%，年化收益為9.1%，戰(zhàn)勝了同期標(biāo)普500指數(shù)8.3%的年化收益。

優(yōu)化后上證180指數(shù)年化收益提升超過1%，這不僅反映了上證180指數(shù)優(yōu)化對于歷史收益的改善，也增強(qiáng)了其作為投資工具的吸引力。

據(jù)悉，上證180指數(shù)發(fā)布于2002年7月，是我國資本市場和上證指數(shù)體系中的重要標(biāo)桿指數(shù)之一，由滬市規(guī)模大、流動性好的180只證券組成，定位于反映滬市大盤藍(lán)籌公司的整體表現(xiàn)，是最能反映滬市全貌的成份指數(shù)。

指數(shù)發(fā)布時，滬市上市公司僅700家左右，為反映當(dāng)時滬市市場結(jié)構(gòu)，指數(shù)采用基于自由流通市值占比分配各行業(yè)樣本數(shù)量的方法，使得樣本數(shù)量在行業(yè)分布盡可能與滬市上市公司情況保持一致。

近年來，隨著我國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)持續(xù)轉(zhuǎn)型，滬市上市公司市值結(jié)構(gòu)、行業(yè)分布、板塊特征逐漸發(fā)生變化，原編制方法具有進(jìn)一步優(yōu)化空間。

此次修訂內(nèi)容，一是采用流動性篩選與市值排序相結(jié)合的選樣方法，進(jìn)一步提高樣本市值覆蓋度，增強(qiáng)指數(shù)表征性。

二是設(shè)置個股、前五大樣本權(quán)重上限，新增行業(yè)均衡規(guī)則，使得樣本一級行業(yè)合計權(quán)重分布與樣本空間相應(yīng)行業(yè)自由流通市值合計占比保持一致，進(jìn)一步提升指數(shù)對宏觀產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變革、滬市公司行業(yè)分布的代表性。

三是引入ESG可持續(xù)投資理念，剔除中證ESG評價結(jié)果在C及以下的上市公司證券，降低樣本發(fā)生重大負(fù)面風(fēng)險事件概率。

業(yè)內(nèi)人士表示，該指數(shù)優(yōu)化后，對滬市的表征性更強(qiáng)，指數(shù)行業(yè)均衡規(guī)則更合理，更好反映資本市場結(jié)構(gòu)變化和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，更能體現(xiàn)新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展方向。比如信息技術(shù)、醫(yī)藥衛(wèi)生、工業(yè)等“新經(jīng)濟(jì)”相關(guān)行業(yè)權(quán)重提升9.5%，科創(chuàng)板權(quán)重提升1.8%。

“最重要的是，優(yōu)化后的指數(shù)收益率、穩(wěn)定性進(jìn)一步提升，近十年年化收益率提升約1個百分點(diǎn)，年化波動率降低0.1個百分點(diǎn)，可以給投資者帶來更好的持有體驗?！鄙鲜鋈耸糠Q。