ESG是關(guān)于環(huán)境（Environmental）、社會（Social）和治理（Governance）如何協(xié)調(diào)發(fā)展的理念，也是一種基于這三個(gè)因素對企業(yè)非財(cái)務(wù)績效的評估和對公司長期發(fā)展的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

2024年4月12日，滬深北三大交易所正式發(fā)布了《上市公司可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指引（試行版）》，標(biāo)志著中國企業(yè)可持續(xù)信息披露進(jìn)入新階段，也對ESG理念在經(jīng)營發(fā)展中的實(shí)踐提出了更高的要求。

證券行業(yè)作為ESG實(shí)踐先行者，近年來將ESG納入公司管理，并在實(shí)際業(yè)務(wù)中以ESG為導(dǎo)向，引導(dǎo)資源和資金進(jìn)入符合可持續(xù)發(fā)展理念的行業(yè)，不但為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)了力量，也為其他行業(yè)上市公司踐行ESG提供了有益經(jīng)驗(yàn)。

重視ESG披露

充分披露ESG信息，對投資者而言，具有多方面的重要意義。隨著全球范圍內(nèi)對于可持續(xù)發(fā)展議題的關(guān)注度不斷提升，越來越多的投資者開始將ESG因素視為重要的非財(cái)務(wù)績效指標(biāo)。2024年11月6日，滬深北三大交易所就可持續(xù)發(fā)展披露指南公開征求意見，可見ESG對上市公司的重要程度。

證券行業(yè)作為資本市場重要組成部分，一直是ESG信息披露的先行者。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至2024年4月30日，在年報(bào)披露季，43家上市券商全部發(fā)布了2023年社會責(zé)任報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告等ESG相關(guān)的報(bào)告，披露了其2023年相關(guān)工作的布局與成效。這是連續(xù)兩年券商上市公司全員披露ESG相關(guān)報(bào)告。部分券商在2023年年度報(bào)告披露時(shí)，已經(jīng)將以往的社會責(zé)任報(bào)告進(jìn)行升級迭代為可持續(xù)發(fā)展報(bào)告，比滬深北三大交易所就可持續(xù)發(fā)展披露指南公開征求意見還早了大半年。

如頭部券商國泰君安自2015年上市開始，連續(xù)8年披露社會責(zé)任報(bào)告，并于今年將報(bào)告升級為可持續(xù)發(fā)展報(bào)告。通過多樣化金融手段和產(chǎn)品服務(wù)綠色產(chǎn)業(yè)、助力經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級，成為國泰君安今年ESG報(bào)告的重點(diǎn)。

海通證券亦披露了《2023年可持續(xù)發(fā)展報(bào)告》，并在其中表示，2023年10月，公司第八屆董事會第一次會議選舉產(chǎn)生新一屆發(fā)展戰(zhàn)略與ESG管理委員會委員及主任委員。此次換屆選舉進(jìn)一步完善了公司ESG管理架構(gòu)和治理體系，有利于持續(xù)發(fā)揮公司董事會及發(fā)展戰(zhàn)略與ESG管理委員會的決策和監(jiān)督作用，促進(jìn)公司ESG管理工作規(guī)范高效執(zhí)行。

同時(shí)，為探索新的業(yè)務(wù)模式、助力形成ESG披露制度標(biāo)準(zhǔn)，證券行業(yè)也在進(jìn)行大力探索。

2024年6月，《國元證券ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)》順利通過全國金融標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會證券分技術(shù)委員會（以下簡稱證標(biāo)委）審核，并在證標(biāo)委官網(wǎng)正式發(fā)布。根據(jù)公開資料，國元證券是首家公開發(fā)布ESG信息披露企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的金融企業(yè)。該標(biāo)準(zhǔn)從醞釀到落地，歷時(shí)超過兩年，最終綜合參考GRI、ISSB、ESRS等國際主流的ESG結(jié)構(gòu)框架及內(nèi)容，制定了“符合國際慣例，體現(xiàn)中國特色，降低企業(yè)披露成本”的原則。

服務(wù)綠色金融

近年來，證券行業(yè)不斷深入學(xué)習(xí)ESG理念，并探索將ESG理念融入各項(xiàng)業(yè)務(wù)，以創(chuàng)新方式服務(wù)國家“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

在融資端，證券行業(yè)持續(xù)推進(jìn)可持續(xù)融資發(fā)展建設(shè)，深度發(fā)掘和布局“雙碳”政策引導(dǎo)下的產(chǎn)業(yè)價(jià)值，以資金配置引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)向綠色低碳轉(zhuǎn)型。

國金證券積極融入國家綠色金融戰(zhàn)略布局，努力探索綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)，綜合運(yùn)用綠色股權(quán)融資、綠色債券承銷發(fā)行、綠色投資等方式，支持綠色產(chǎn)業(yè)和綠色項(xiàng)目蓬勃發(fā)展。

國金證券2024年半年報(bào)顯示，今年上半年，該公司完成4家綠色股權(quán)項(xiàng)目，募集金額65.03億元。包括服務(wù)新能源材料制造商弘元綠能、光伏材料制造商沐邦高科、制造業(yè)單項(xiàng)冠軍示范企業(yè)金辰股份完成再融資，服務(wù)綠色能源結(jié)構(gòu)材料生產(chǎn)商永臻股份成功IPO。

其中，永臻股份借力IPO提升其市場競爭力。該公司蕪湖基地生產(chǎn)的每噸再生鋁質(zhì)光伏邊框的能耗僅為原生鋁的3%，碳排放量僅為電解鋁生產(chǎn)碳排放的2.1%。生產(chǎn)1噸再生鋁可節(jié)約3.4噸標(biāo)煤，節(jié)省14噸水資源，并減少固體廢棄物排放20噸。國金證券的助力對推動光伏行業(yè)綠色可持續(xù)發(fā)展、降低光伏產(chǎn)業(yè)鏈碳排放以及實(shí)現(xiàn)再生資源的循環(huán)利用具有重要意義。

此外，碳市場建設(shè)在推動綠色低碳轉(zhuǎn)型和實(shí)現(xiàn)氣候目標(biāo)方面具有重要意義，但目前碳交易市場的基礎(chǔ)仍相對薄弱。中信建投以綠色碳金融為抓手，深度參與國內(nèi)碳市場建設(shè)。一方面，中信建投堅(jiān)持以“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、推動綠色發(fā)展、增進(jìn)民生福祉”為目標(biāo)，在開展碳金融業(yè)務(wù)過程中積累了豐富的境內(nèi)外業(yè)務(wù)場景。公司通過持續(xù)雙邊報(bào)價(jià)為市場提供流動性，幫助緩解國內(nèi)碳市場成交分布不均勻、價(jià)格波動相對較大的隱患。同時(shí)，嘗試通過碳回購業(yè)務(wù)助力實(shí)體企業(yè)盤活碳資產(chǎn)、管理碳資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，降低實(shí)體企業(yè)履約成本。另一方面，充分發(fā)揮證券公司功能性作用，在公司國際化戰(zhàn)略發(fā)展指導(dǎo)下參與海外碳市場，為國內(nèi)碳市場引入國際經(jīng)驗(yàn)，助力國家碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年8月，中信建投在國內(nèi)碳市場累計(jì)成交已近千筆，提升了市場活躍度，維護(hù)了碳市場價(jià)格穩(wěn)定。

服務(wù)可持續(xù)發(fā)展

在“雙碳”的時(shí)代背景下，提倡責(zé)任投資、弘揚(yáng)可持續(xù)發(fā)展的ESG投資方法論逐漸受到資本市場重視，并日益被廣大投資者所接受。正如2024年10月長江證券總裁劉元瑞在“2024ESG全球領(lǐng)導(dǎo)者大會”上表示，當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)正邁向高質(zhì)量發(fā)展階段，ESG是發(fā)展的大方向。金融“五篇大文章”的核心理念和ESG一致，踐行ESG既是國家發(fā)展的需要，也是投資回報(bào)的需要，是政策和市場的雙結(jié)合。

在此背景下，近年來，證券行業(yè)在促進(jìn)ESG投資方面，開展了大量工作，取得了豐碩成果。

2024年4月，中金公司在官方公眾號上宣布中國上市公司可持續(xù)發(fā)展能力評價(jià)體系——中金ESG評級，并在中金點(diǎn)睛平臺正式上線。中金ESG評級旨在通過對上市公司環(huán)境（Environmental）、社會（Social）和治理（Governance）進(jìn)行多維評價(jià)，以此挖掘中國上市公司的可持續(xù)發(fā)展能力。

該評級體系主要包括3個(gè)一級緯度（即環(huán)境、社會、治理），25個(gè)二級議題（如物料消耗與管理、供應(yīng)鏈管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等），74個(gè)三級話題和超200個(gè)四級底層指標(biāo)。

中金公司表示，該體系有三大優(yōu)點(diǎn)：植根中國，融通世界，不僅接軌國際ESG準(zhǔn)則，更體現(xiàn)本土ESG發(fā)展特點(diǎn)；通過ESG研究與行業(yè)研究相結(jié)合來實(shí)現(xiàn)多維度的研究能力全面融合；以定量手段賦能，通過整合多維度數(shù)據(jù)資源來豐富ESG評級底層指標(biāo)。截至2024年3月31日，公司的ESG評級數(shù)據(jù)涵蓋的樣本廣泛，其中包括2762家A股和421家港股，A股樣本覆蓋了89.5%市場總市值，港股樣本覆蓋了48.7%市場總市值。

華鑫股份也基于自身優(yōu)勢開發(fā)了投資評價(jià)策略。華鑫股份在報(bào)告中公布了針對公司責(zé)任投資策略的評價(jià)體系，基于標(biāo)準(zhǔn)篩選法評價(jià)體系和負(fù)面剔除法評價(jià)體系來協(xié)助公司的投資決策，遵循ESG原則，兼顧投資者回報(bào)和環(huán)境可持續(xù)發(fā)展。

此外，證券行業(yè)還通過創(chuàng)立ESG產(chǎn)品，不斷探索ESG在更多產(chǎn)品領(lǐng)域的應(yīng)用場景，以吸引更多社會資金投入到綠色低碳項(xiàng)目，服務(wù)于建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系。

興業(yè)證券黨委書記、董事長楊華輝近期在“2024 ESG全球領(lǐng)導(dǎo)者大會”上介紹，早在17年前，公司就著手研究境外社會責(zé)任投資和ESG理念，率先從國外引入這些理念，并在2008年發(fā)行我國第一只社會責(zé)任投資主題基金——“興全社會責(zé)任基金”，為廣大基金持有人創(chuàng)造實(shí)實(shí)在在的收益。截至今年三季度末，興業(yè)證券全集團(tuán)ESG投資總規(guī)模超過400億元。

積極履行社會責(zé)任

ESG關(guān)注可持續(xù)性和社會責(zé)任。黨的二十大報(bào)告中強(qiáng)調(diào)的生態(tài)文明、鄉(xiāng)村振興、共同富裕、高質(zhì)量發(fā)展等發(fā)展思路與ESG理念的可持續(xù)議題高頻共振。

中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2023年度證券公司履行社會責(zé)任情況報(bào)告》顯示，證券公司積極履行社會責(zé)任，在四個(gè)方面貢獻(xiàn)突出。

一是接續(xù)助力鄉(xiāng)村振興。截至2023年末，共有103家證券公司結(jié)對幫扶379個(gè)脫貧縣，61家證券公司結(jié)對幫扶88個(gè)國家鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)幫扶縣，證券公司服務(wù)脫貧縣域直接融資達(dá)876億元，助力鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)、人才、生態(tài)、文化、組織全面振興。

二是貢獻(xiàn)行業(yè)公益專業(yè)化力量。證券公司積極引導(dǎo)資本市場力量參與社會公益慈善事業(yè)，2023年全行業(yè)公益性支出達(dá)6.89億元，全年公益性支出金額超500萬元公司達(dá)到40家；已有66家證券公司加入“證券行業(yè)促進(jìn)鄉(xiāng)村振興公益行動”，25家證券公司成立公益基金會，行業(yè)公益向善業(yè)態(tài)蔚然成風(fēng)。

三是助力服務(wù)國家發(fā)展戰(zhàn)略。證券公司充分發(fā)揮資本市場在促進(jìn)資本形成、價(jià)值發(fā)現(xiàn)、資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的重要作用，以行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展助力金融強(qiáng)國建設(shè)。2023年全年助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接融資6.39萬億元，服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)IPO融資2809.28億元。

四是切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益。2023年，行業(yè)組織開展投教專項(xiàng)活動4萬余場，覆蓋投資者近2億人次；31家證券公司與72所高校共開設(shè)課程148門，授課1488課時(shí)，開展知識競賽參與人次超33萬，提供實(shí)習(xí)崗位851個(gè)，持續(xù)深化投資者教育納入國民教育體系。