專訪能源化工組第二名崔鴻濤:看清自己比看清市場(chǎng)更重要
記者 楊美
從剛開(kāi)始憑著股票的操作經(jīng)驗(yàn)來(lái)做期貨,到建立起屬于自己的交易系統(tǒng);從經(jīng)歷過(guò)多次失敗到今年獲得全國(guó)期貨實(shí)盤(pán)交易大賽能源化工組第二名的好成績(jī),崔鴻濤一直都在失敗中總結(jié)、錯(cuò)誤中成長(zhǎng),也漸漸在期貨交易中看懂了市場(chǎng)、看清了自己。
制定好交易的第一目標(biāo)位
據(jù)崔鴻濤回憶,1997年上大學(xué)時(shí),開(kāi)始正式接觸股票,但因?yàn)閷W(xué)生時(shí)代沒(méi)多少資金,投資也比較少。直到2008年接觸期貨,他才發(fā)現(xiàn)期貨可以進(jìn)行雙向交易,而且自帶杠桿,T+0的交易制度和股票不同,便對(duì)期貨交易產(chǎn)生了極大的興趣。
但因?yàn)榻佑|證券行業(yè)較早,崔鴻濤最初進(jìn)行期貨交易時(shí)很容易帶入股票交易思維?!皠傞_(kāi)始都是憑著股票的操作經(jīng)驗(yàn)來(lái)做期貨,一直不能做到穩(wěn)定盈利。因?yàn)樽鼋灰缀茈S機(jī),感覺(jué)要漲了就做多,感覺(jué)漲不動(dòng)了就做空,所以也經(jīng)歷過(guò)多次爆倉(cāng)?!贝搌櫇嬖V期貨日?qǐng)?bào)記者,多次失敗后,自己開(kāi)始不斷地反思,并在2023年年底逐漸建立了屬于自己的交易系統(tǒng)。
今年崔鴻濤抱著學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)的心態(tài)第一次參加全國(guó)期貨實(shí)盤(pán)交易大賽,便取得了好成績(jī)。崔鴻濤真誠(chéng)地表示,能取得好成績(jī)是自己人生價(jià)值和能力的體現(xiàn),通過(guò)參加比賽,也看到了自己的不足和需要改進(jìn)之處,希望在與其他高手的競(jìng)爭(zhēng)中不斷學(xué)習(xí)和提升,爭(zhēng)取以后獲得更好的成績(jī)。
記者了解到,在今年的比賽中,崔鴻濤的盈利主要來(lái)自純堿和橡膠品種。“今年盈利最大的一筆交易是橡膠,我是9月6日在16300元/噸附近接近滿倉(cāng)入場(chǎng)的橡膠2501合約,隨后在9月18日陸續(xù)止盈,10月9日最后兩手止盈出局。其中,最高的一筆止盈是在10月8日的19815元/噸點(diǎn)位。由于倉(cāng)位較重,我對(duì)進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)位的要求非常嚴(yán)格。如果行情與預(yù)想的不一致,我會(huì)馬上止損。反之,如果行情按照我判斷的方向運(yùn)行,我也會(huì)堅(jiān)決持倉(cāng)。”崔鴻濤說(shuō),“我的止盈方式是移動(dòng)止盈,先制定好這次交易的第一目標(biāo)位,只要達(dá)到第一目標(biāo)位,我就會(huì)按照計(jì)劃進(jìn)行逐步止盈,并逐漸上移止損位,進(jìn)行利潤(rùn)保護(hù),保障這筆交易不賠錢(qián)。不過(guò),最終能掙多少就要看實(shí)際行情給多少?!?/p>
據(jù)崔鴻濤回憶,9月份自己交易橡膠期貨2501合約時(shí)制定的第一目標(biāo)位是17720元/噸。這種操作方式雖然不能把持倉(cāng)做到利潤(rùn)最大化,但可以使自己的持倉(cāng)心態(tài)更好,也有助于最后一筆持倉(cāng)能拿到最后。
堅(jiān)持執(zhí)行自己的交易系統(tǒng)
崔鴻濤的交易風(fēng)格以波段、趨勢(shì)交易為主,單品種重倉(cāng)交易。他告訴記者,一般來(lái)講,他同時(shí)操作的品種不會(huì)多于3個(gè),且其中有一到兩個(gè)品種的倉(cāng)位會(huì)占到總倉(cāng)位的80%以上,在品種選擇上,會(huì)盡量選擇沉淀資金大的進(jìn)行交易。
“我的倉(cāng)位管理為重倉(cāng),基本上是接近滿倉(cāng)交易。多數(shù)人會(huì)覺(jué)得重倉(cāng)交易風(fēng)險(xiǎn)大,但在我看來(lái),如果倉(cāng)位重,交易者也會(huì)對(duì)進(jìn)倉(cāng)時(shí)機(jī)的把握更精準(zhǔn)。如果進(jìn)場(chǎng)后品種走勢(shì)并沒(méi)有按照自己預(yù)想的方向走,就說(shuō)明自己的判斷可能是錯(cuò)的,這樣在倉(cāng)位重的情況下也就沒(méi)有機(jī)會(huì)去扛單,進(jìn)而可以做到及時(shí)止損。如果設(shè)置的倉(cāng)位很低,那么對(duì)商品價(jià)格的敏感度就降低,往往會(huì)有扛單的情況發(fā)生?!贝搌櫇硎?,“這種操作對(duì)進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)的把握要求很高,也就是說(shuō),進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)就是起爆點(diǎn)。這種進(jìn)場(chǎng)操作的壞處是進(jìn)場(chǎng)的成本相對(duì)偏高,好處是行情啟動(dòng)前,不會(huì)被它上下折磨得鬧心?!?/p>
此外,崔鴻濤還談道,重倉(cāng)位下,交易時(shí)對(duì)風(fēng)控的要求也很?chē)?yán)格。通過(guò)比賽,他也更加意識(shí)到這一點(diǎn)的重要性?!捌鋵?shí)今年是否參賽,對(duì)我的交易來(lái)說(shuō)沒(méi)有什么不同,比賽中我也一直按照自己平時(shí)的交易系統(tǒng)來(lái)操作。只是在最后一個(gè)月,看到自己的名次在提升,心態(tài)還是有了一些變化,沒(méi)有完全按照自己的交易系統(tǒng)執(zhí)行,有點(diǎn)患得患失。這也恰恰說(shuō)明自己需要提升的空間還有很多,尤其是從心態(tài)上看,建立交易系統(tǒng)不難,但能按照交易系統(tǒng)執(zhí)行,管住手讓自己不為所動(dòng),還需要不斷地磨煉?!彼f(shuō)。
總結(jié)多年來(lái)交易中最深的感悟,崔鴻濤表示,堅(jiān)持執(zhí)行自己的交易系統(tǒng),才能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利。具體來(lái)說(shuō),包括以下四個(gè)方面:一是善于等,管住手,沒(méi)有符合自己交易系統(tǒng)的行情,無(wú)論如何都要視而不見(jiàn);二是下手狠,出現(xiàn)機(jī)會(huì)不要猶豫,不要對(duì)進(jìn)場(chǎng)價(jià)格過(guò)于苛刻,要敢于重倉(cāng);三是嚴(yán)風(fēng)控,如果行情判斷錯(cuò)誤,敢于止損,不能猶豫不決;四是拿得住,行情判斷對(duì)了,要敢于持倉(cāng),不到自己制定的目標(biāo)位,不能輕易止盈。
崔鴻濤進(jìn)一步表示,能做到以上幾點(diǎn)的前提是能夠真正地認(rèn)識(shí)自己,包括看清自己的短板在哪,并規(guī)避這些短板??炊袌?chǎng)是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程,做自己能看懂的行情,看清自己比看清市場(chǎng)更重要也更困難。
專訪重量組第八名班鵬:提升交易信心和持倉(cāng)耐心
記者 呂雙梅
“我是第一次參加全國(guó)期貨實(shí)盤(pán)交易大賽,感覺(jué)參加比賽還是挺有趣的,雖然比賽對(duì)交易的心態(tài)有一定的影響,但這也更有競(jìng)技的感覺(jué)?!钡谑藢萌珖?guó)期貨實(shí)盤(pán)大賽重量組第八名獲得者班鵬接受期貨日?qǐng)?bào)記者采訪時(shí)說(shuō)。
“參加比賽更多是想對(duì)自己的能力有一個(gè)更清晰的認(rèn)知,比賽前我做得也挺順利,但是擔(dān)心是運(yùn)氣助力,所以想同臺(tái)競(jìng)技證明一下自己?!卑帙i表示,期貨日?qǐng)?bào)舉辦的全國(guó)實(shí)盤(pán)交易大賽給了交易者一個(gè)很好的競(jìng)技和交流的平臺(tái)。
班鵬稱,今年比賽期間,市場(chǎng)變化挺大,初期有很多熱門(mén)品種出現(xiàn)大漲行情,中間又急轉(zhuǎn)直下,結(jié)尾短平快地拉升,讓交易者猝不及防。“因?yàn)槭堑谝淮螀⒓颖荣?,比賽初期我?duì)凈值提升的執(zhí)念還是有點(diǎn)重,這對(duì)交易的紀(jì)律性有一定的負(fù)面影響,不過(guò)調(diào)整心態(tài)之后就好了,我認(rèn)為這也是對(duì)自己的必要磨煉?!?/p>
“今年的行情雖然流暢,但方向轉(zhuǎn)折非???,對(duì)交易者的判斷和執(zhí)行能力是很大的考驗(yàn)。因?yàn)橹拔以谄谪浌緩氖逻^(guò)多年的研究工作,所以我有自己的研究體系,包括宏觀和產(chǎn)業(yè),這可能使我在應(yīng)對(duì)一些快速轉(zhuǎn)折行情時(shí),能夠清晰地看到市場(chǎng)的交易主線變化?!彼f(shuō)。
“我主要做單邊策略,基本是依照我的研究架構(gòu)去配置,定了方向后,觀察技術(shù)入場(chǎng)信號(hào)并建倉(cāng),總倉(cāng)位根據(jù)行情級(jí)別及是否有事件驅(qū)動(dòng)來(lái)定,品種間根據(jù)強(qiáng)弱進(jìn)行一定的倉(cāng)位分配?!卑帙i說(shuō)。
“我對(duì)今年玻璃品種行情印象比較深刻。年初我就覺(jué)得玻璃有機(jī)會(huì),雖然下跌時(shí)參與了一段時(shí)間,但因?yàn)闆](méi)有拿住單子,所以還是錯(cuò)失了很大一段行情。黑色系算是我的老本行,我今年在螺紋鋼和鐵礦石兩個(gè)品種上盈利最多?!卑帙i告訴記者,自己主要靠宏觀周期定大方向,在盤(pán)面上找技術(shù)共振建倉(cāng),如果技術(shù)、情緒、基本面共振就加倉(cāng),離場(chǎng)也一樣。倉(cāng)位管理上,單品種倉(cāng)位控制在5%~30%,總持倉(cāng)不超80%,根據(jù)行情級(jí)別等來(lái)定。風(fēng)控的止損線一般會(huì)放在產(chǎn)業(yè)上的成本線或技術(shù)上的支撐壓力位。
交易風(fēng)格方面,班鵬交易周期逐漸拉長(zhǎng)?!拔抑白龅氖茄芯抗ぷ?,所以開(kāi)始做交易的時(shí)候方向把控得還不錯(cuò),整體沒(méi)犯大的錯(cuò)誤,但交易的技術(shù)層面相對(duì)來(lái)說(shuō)沒(méi)那么成熟?!彼f(shuō),剛開(kāi)始做交易基本是看長(zhǎng)做短,看大周期行情,但為了追求極致的盈利,會(huì)做一些短周期交易,交易頻率相對(duì)高一些,但后來(lái)因?yàn)槎叹€的穩(wěn)定性并不好,并且容易丟掉單子錯(cuò)過(guò)一些行情,所以就開(kāi)始把交易的周期拉長(zhǎng)。這也是對(duì)自己不同資金規(guī)模的一種訓(xùn)練,為了自己能有更好的心態(tài)面對(duì)波動(dòng)。
“相對(duì)其他工作來(lái)說(shuō),做交易時(shí)間上比較自由,但同時(shí)也因?yàn)檫@一點(diǎn)要求自律,生活中要安排好學(xué)習(xí)充電的時(shí)間,也要保持好一定的有氧運(yùn)動(dòng)。交易經(jīng)歷教會(huì)了我在面對(duì)風(fēng)浪時(shí),盡可能地保持一顆平常心,失敗的時(shí)候能盡快‘心態(tài)清零’去迎接新一輪的挑戰(zhàn),這是一個(gè)人韌性的體現(xiàn)。此外,成功的時(shí)候也要按壓住自傲的情緒,賺錢(qián)后總認(rèn)為自己在市場(chǎng)是無(wú)所不能的,這種心態(tài)是不對(duì)的,而且非常危險(xiǎn)。”班鵬說(shuō)。
他認(rèn)為,要想做好交易,至少需要做到“知己知彼,百戰(zhàn)不殆”,交易下單之前一定要想好自己要賺的是什么錢(qián),什么邏輯、什么信號(hào)入場(chǎng),這一點(diǎn)做好的話,其實(shí)出場(chǎng)條件也就想好了,這樣再去交易的話可能就比較順利。
“交易本身就是對(duì)自己認(rèn)知的體現(xiàn),交易者認(rèn)識(shí)這個(gè)世界和市場(chǎng)的方法論或框架一定不能太偏,至少不能和市場(chǎng)的表達(dá)差異太大。技術(shù)分析層面,需要找?guī)妆緯?shū)學(xué)習(xí)一下理論。心態(tài)方面,可能需要自己實(shí)踐過(guò)程中去磨煉和體會(huì),練就韌性和平常心。”班鵬說(shuō),以后他將在交易信心和持倉(cāng)耐心上做一些提高,先以自有資金交易為主,再去嘗試用基金經(jīng)理資格發(fā)產(chǎn)品或者成立公司自營(yíng)交易。