證券時報記者 程丹

資本市場并購重組進(jìn)入活躍期。為了督促證券公司歸位盡責(zé)，提升重大資產(chǎn)重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量，中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中證協(xié)”）修訂了《證券公司重大資產(chǎn)重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法》（以下簡稱《評價辦法》），通過完善評價指標(biāo)的賦分方法和權(quán)重，嚴(yán)格A類公司評選標(biāo)準(zhǔn)等方式，充分發(fā)揮評價對證券公司的聲譽(yù)激勵約束作用。

《評價辦法》調(diào)整行政許可類項(xiàng)目納入年度評價范圍的時點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)，由評價期內(nèi)首次披露獨(dú)立財務(wù)顧問報告為準(zhǔn)調(diào)整為評價期內(nèi)被交易所受理為準(zhǔn)。同時，嚴(yán)格A類公司評選標(biāo)準(zhǔn)，增加對項(xiàng)目數(shù)的要求。中證協(xié)根據(jù)財務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價得分高低，將納入評價范圍的證券公司劃分為A、B、C三類。原則上得分排名前20%且項(xiàng)目數(shù)在行業(yè)平均數(shù)以上的證券公司為A類，排名后20%的為C類，其余為B類。

在評價指標(biāo)的賦分方法和權(quán)重方面，《評價辦法》明確，財務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價滿分100分，包括項(xiàng)目質(zhì)量指標(biāo)50分、業(yè)務(wù)規(guī)模指標(biāo)20分、業(yè)務(wù)管理指標(biāo)10分和合規(guī)誠信指標(biāo)20分。

具體來看，項(xiàng)目質(zhì)量指標(biāo)從審核端考察證券公司承做重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的質(zhì)量，得分為所有項(xiàng)目得分的平均值，對于終止項(xiàng)目，區(qū)分不同情形進(jìn)行差異化賦分。業(yè)務(wù)規(guī)模指標(biāo)主要反映證券公司從事財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的市場競爭力，包括項(xiàng)目數(shù)、交易金額和業(yè)務(wù)凈收入三項(xiàng)指標(biāo)，為了提高業(yè)務(wù)規(guī)模指標(biāo)的區(qū)分度，按照每家公司的業(yè)務(wù)規(guī)模排名逐一梯次賦分，項(xiàng)目數(shù)指標(biāo)權(quán)重由5分調(diào)整為10分，業(yè)務(wù)凈收入指標(biāo)權(quán)重由10分調(diào)整為5分；參照其他類別投行業(yè)務(wù)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，適當(dāng)調(diào)減合規(guī)誠信指標(biāo)扣分分值。業(yè)務(wù)管理指標(biāo)主要反映證券公司在項(xiàng)目立項(xiàng)、質(zhì)控、問核、內(nèi)核等業(yè)務(wù)流程管理、具體控制措施及相關(guān)文件方面的完備性。合規(guī)誠信指標(biāo)主要反映證券公司及其從業(yè)人員從事財務(wù)顧問業(yè)務(wù)過程中遵守法律法規(guī)、部門規(guī)章和自律規(guī)則等情況。

按照規(guī)定，中證協(xié)從項(xiàng)目質(zhì)量、業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)管理、合規(guī)誠信等方面對證券公司財務(wù)顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行評價，周期為一年一次，評價期為上一年度1月1日至12月31日。中證協(xié)表示，下一步將按照修訂后的《評價辦法》組織開展2024年度評價工作，及時公布評價結(jié)果，督促證券公司歸位盡責(zé)，當(dāng)好資本市場的“看門人”。