廣匯汽車(chē)全資子公司債券違約后，2023年發(fā)行的債券“23汽車(chē)G1”將變更為特定債券，同時(shí)，因擔(dān)憂(yōu)廣匯汽車(chē)的信用風(fēng)險(xiǎn)，匯車(chē)退債大跌11%。

市場(chǎng)分析人士指出，廣匯汽車(chē)在汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)行業(yè)曾占據(jù)重要地位，全資子公司債券違約及相關(guān)后續(xù)事件將對(duì)市場(chǎng)信心造成一定沖擊，匯車(chē)退債等難免會(huì)受到影響。

“23汽車(chē)G1”轉(zhuǎn)變?yōu)樘囟▊?/strong>

2月10日，廣匯汽車(chē)服務(wù)有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“廣匯有限”）發(fā)布公告稱(chēng)，因廣匯有限發(fā)行的2024年度第一期定向債務(wù)融資工具（簡(jiǎn)稱(chēng)“24廣匯汽車(chē)PPN001”）于2月7日發(fā)生未能按期償付的情況，為保護(hù)債券投資者合法權(quán)益，推進(jìn)后續(xù)處置工作，經(jīng)公司申請(qǐng)，上交所存續(xù)的公司債券“23汽車(chē)G1”將于2025年2月11日起停牌。

根據(jù)上交所和中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司《關(guān)于為上市期間特定債券提供轉(zhuǎn)讓結(jié)算服務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）相關(guān)規(guī)定，公司申請(qǐng)?jiān)谏辖凰胬m(xù)公司債券“23汽車(chē)G1”自2025年2月13日起按照《通知》有關(guān)規(guī)定轉(zhuǎn)讓。

特定債券僅在上海證券交易所固定收益證券綜合電子平臺(tái)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)a維持不變，債券簡(jiǎn)稱(chēng)變更為“H23汽車(chē)1”。特定債券采用全價(jià)方式轉(zhuǎn)讓?zhuān)D(zhuǎn)讓的報(bào)價(jià)及成交均為包含應(yīng)計(jì)利息的全價(jià)，投資者需自行計(jì)算債券應(yīng)計(jì)利息。

據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解，特定債券主要適應(yīng)于在交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓?zhuān)野l(fā)生以下情形之一的公司債券：（一）發(fā)行人未按約定履行還本付息義務(wù)；（二）發(fā)行人發(fā)行的其他債券或債務(wù)融資工具未按約定履行還本付息義務(wù)；（三）交易所為保護(hù)投資者合法權(quán)益認(rèn)定的其他情形。

此外，兌付存在重大不確定性且發(fā)行人或受托管理人發(fā)布公告明確提示風(fēng)險(xiǎn)的債券，或存在不能按約定分配收益等情形的資產(chǎn)支持證券，也可以參照《通知》進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

監(jiān)管層表示，中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)籌深滬交易所試點(diǎn)建立特定債券相關(guān)轉(zhuǎn)讓機(jī)制，發(fā)布并實(shí)施《通知》，為風(fēng)險(xiǎn)及違約債券提供契合其特點(diǎn)的轉(zhuǎn)讓結(jié)算服務(wù)，符合市場(chǎng)預(yù)期，有利于強(qiáng)化債券信用風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)債券市場(chǎng)穩(wěn)定，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

《通知》在前期信用風(fēng)險(xiǎn)處置成效的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)解決風(fēng)險(xiǎn)及違約債券的流動(dòng)性問(wèn)題，總體思路是立足現(xiàn)行制度規(guī)則框架和現(xiàn)有債券和交易結(jié)算系統(tǒng)，同時(shí)兼顧市場(chǎng)交易的實(shí)際需求，以特定債券的特殊性為核心，在轉(zhuǎn)讓結(jié)算方面做出差異化安排。

匯車(chē)退債的轉(zhuǎn)讓價(jià)格大跌

廣匯汽車(chē)全資子公司債券違約，匯車(chē)退債的協(xié)議轉(zhuǎn)讓價(jià)格大跌。

2月10日，匯車(chē)退債的轉(zhuǎn)讓價(jià)格大跌11.27%，報(bào)37.27元/張。廣匯汽車(chē)曾在公告中提醒投資者，公司目前受限貨幣資金規(guī)模較大，未受限貨幣資金余額無(wú)法覆蓋“匯車(chē)退債”剩余票面總金額。如“匯車(chē)退債”觸發(fā)回售條款，公司存在因流動(dòng)資金不足無(wú)法兌付回售本息進(jìn)而引起債務(wù)違約的風(fēng)險(xiǎn)。

廣匯汽車(chē)曾在2024年6月20日至2024年7月17日連續(xù)20個(gè)交易日的每日收盤(pán)價(jià)均低于1元，根據(jù)《上交所股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，公司股票及可轉(zhuǎn)換公司債券觸及終止上市條件。

2024年8月21日，公司收到上交所出具的自律監(jiān)管決定書(shū)《關(guān)于廣匯汽車(chē)服務(wù)集團(tuán)股份公司股票及可轉(zhuǎn)換公司債券終止上市的決定》，上交所決定終止公司股票及可轉(zhuǎn)換公司債券上市。

在進(jìn)入退市板塊后，匯車(chē)退債的轉(zhuǎn)讓價(jià)格多次出現(xiàn)大漲大跌的情形，公司也多次發(fā)布了異常波動(dòng)公告。公司表示，若存在重大進(jìn)展或變化，公司將嚴(yán)格遵守相關(guān)規(guī)定履行信息披露業(yè)務(wù)；公司前期公告的事項(xiàng)不存在需要更正、補(bǔ)充之處，或取得重大進(jìn)展或變化；不存在可能或已經(jīng)對(duì)本公司股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格產(chǎn)生較大影響的媒體報(bào)道或市場(chǎng)傳聞，不涉及熱點(diǎn)概念事項(xiàng)；近期公司經(jīng)營(yíng)情況及內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境未發(fā)生重大變化；公司、控股股東和實(shí)際控制人不存在關(guān)于本公司的應(yīng)披露而未披露的重大事項(xiàng)，或處于籌劃階段的重大事項(xiàng)；不存在其他可能對(duì)股價(jià)產(chǎn)生較大影響的重大事件。

校對(duì)：祝甜婷