公募基金費率改革還在持續(xù)進行。

3月19日，多家基金公司發(fā)布公告稱，為降低投資者的理財成本，經與基金托管人協(xié)商一致，自3月21日起，公司旗下部分指數(shù)基金的指數(shù)使用費調整為基金管理人承擔。此次調整后，這些基金管理人旗下全部指數(shù)基金的指數(shù)使用費均由基金管理人承擔。

據(jù)了解，此次調整指數(shù)基金使用費的基金產品范圍較廣，包括ETF（交易型開放式指數(shù)基金）、ETF聯(lián)接基金、普通場外基金、指數(shù)增強基金、債券指數(shù)基金等。

有業(yè)內人士對《每日經濟新聞》記者透露，根據(jù)相關要求，2021年2月之后成立的指數(shù)基金，其指數(shù)使用費都由管理人承擔，此次調整的是在2021年2月之前成立的產品。根據(jù)當前的指數(shù)使用費率測算，不少指數(shù)大廠每年需要多支出的指數(shù)使用費都在幾千萬元級別。

根據(jù)Wind（萬得）數(shù)據(jù)，當前在基金財產中列支指數(shù)使用費的指數(shù)基金約有700只。按目前指數(shù)使用費平均萬分之三的年費率測算，這些存量指數(shù)基金調整費用承擔主體后，每年可為投資者節(jié)省成本約9.6億元。

公募費率改革持續(xù)推進

3月19日，多家基金公司發(fā)布關于旗下部分指數(shù)基金的指數(shù)使用費調整為基金管理人承擔并修訂基金合同的公告。根據(jù)公告，為降低投資者的理財成本，經與基金托管人協(xié)商一致，自2025年3月21日起，基金管理人旗下部分指數(shù)基金指數(shù)使用費調整為基金管理人承擔。原基金合同中關于指數(shù)使用費的內容被刪除，同時增加“標的指數(shù)許可使用費由基金管理人承擔，不得從基金財產中列支”。

多位受訪人士告訴《每日經濟新聞》記者，基金管理人統(tǒng)一做上述調整是落實《促進資本市場指數(shù)化投資高質量發(fā)展行動方案》的重要舉措，更好地讓利于投資者。

2021年1月，證監(jiān)會制定發(fā)布《公開募集證券投資基金運作指引第3號——指數(shù)基金指引》（以下簡稱《指引》），明確提出指數(shù)基金的指數(shù)使用費由基金管理人承擔，不得從基金財產中列支。但在實施方面，《指引》做出新老劃斷安排，對2021年2月1日之前注冊的指數(shù)產品，指數(shù)使用費承擔主體未作強制轉換要求。

2025年1月，證監(jiān)會印發(fā)《促進資本市場指數(shù)化投資高質量發(fā)展行動方案》，其中提出將存量指數(shù)基金的指數(shù)許可使用費從基金財產中列支改為由基金管理人承擔。

有公募人士表示，此次調整的是2021年2月之前成立的產品，“指數(shù)使用費改為全部都由管理人承擔”。

管理人承擔指數(shù)使用費

Wind數(shù)據(jù)顯示，目前全市場指數(shù)基金的指數(shù)使用費率為0.0004%~0.05%，也有部分產品的指數(shù)使用費率超過0.05%，達到0.075%或者0.1%。ETF產品較為普遍的指數(shù)使用費率為0.03%，場外指數(shù)基金以0.02%為主流，指增產品則以0.016%的指數(shù)使用費率較為常見。

在此前的指數(shù)基金合同里，自基金合同生效后，需根據(jù)指數(shù)使用許可協(xié)議的要求向標的指數(shù)的發(fā)布方支付指數(shù)使用費。在通常情況下，指數(shù)使用費的計費時間從基金合同生效日開始計算，按前一日基金資產凈值的年費率計提。

隨著近年來指數(shù)產品快速發(fā)展，對于一些指數(shù)大廠來說，年度指數(shù)使用費已經可以達到幾千萬元的級別。過去這部分費用由基金資產支出，現(xiàn)在則全部改為由基金管理人來承擔。

Wind數(shù)據(jù)顯示，當前在基金財產中列支指數(shù)使用費的指數(shù)基金約700只，截至2024年末規(guī)模約3.2萬億元，占全行業(yè)指數(shù)基金數(shù)量近三成，規(guī)模近六成。按目前指數(shù)使用費平均萬分之三的年費率測算，上述約700只存量指數(shù)基金調整費用承擔主體后，每年可為投資者節(jié)省成本約9.6億元。

有業(yè)內人士對此表示，此次基金管理人集體宣布承擔指數(shù)使用費，是公募基金行業(yè)踐行投資者利益優(yōu)先價值取向的重要體現(xiàn)。本輪調整后，指數(shù)基金投資者持有成本進一步降低，這將有利于更好發(fā)揮指數(shù)基金的資產配置功能，為中長期資金入市提供更加便利的渠道，并推動指數(shù)基金長期可持續(xù)健康發(fā)展。