作為養(yǎng)老的第二支柱，全國(guó)企業(yè)年金2024年成績(jī)單日前出爐。

根據(jù)人社部公布的數(shù)據(jù)，截至2024年末，我國(guó)共有159287個(gè)企業(yè)建立了企業(yè)年金，參加職工人數(shù)為3241.84萬(wàn)人，企業(yè)年金積累基金規(guī)模達(dá)36421.88億元，同比增速為14.27%。其中，投資資產(chǎn)凈值達(dá)36054.50億元，較去年底增速為14.53%，建立年金組合數(shù)為5824個(gè)。

2024年，企業(yè)年金的投資收益為1563.23億元，當(dāng)年加權(quán)平均收益率為4.77%。從長(zhǎng)期收益來(lái)看，自2007年以來(lái)，全國(guó)企業(yè)年金過(guò)去18年的年均收益達(dá)到6.17%。只有2008年、2011年、2022年三個(gè)年度平均收益率為負(fù)。

表：企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)投資情況 來(lái)源：《2024年全國(guó)企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要》

從企業(yè)年金的企業(yè)賬戶數(shù)量、職工賬戶數(shù)量、資金金額三個(gè)不同的指標(biāo)來(lái)看，人力資源社會(huì)保障部的三個(gè)指標(biāo)分別為30588個(gè)、1537.55萬(wàn)人，資金金額達(dá)到了20255.64億元。其次是上海市的企業(yè)賬戶數(shù)量最多，達(dá)到了11533個(gè)，職工賬戶達(dá)到了158.26萬(wàn)人，資金金額也達(dá)到了1497.38億元。

截至去年末，有12家機(jī)構(gòu)企業(yè)年金基金投資管理規(guī)模超過(guò)1000億元，其中，公募基金公司占據(jù)5席，前三甲仍為險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)。

具體來(lái)看，泰康資產(chǎn)管理的企業(yè)年金組合資產(chǎn)金額達(dá)到6146.06億元，在各類管理機(jī)構(gòu)中遙遙領(lǐng)先；中國(guó)人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)、平安養(yǎng)老保險(xiǎn)管理的企業(yè)年金組合資產(chǎn)金額分別為4724.91億元和3267.22億元，位居第二、三位。

易方達(dá)基金管理的企業(yè)年金組合資產(chǎn)金額為3032.06億元，位居第四；工銀瑞信、南方基金管理的企業(yè)年金組合資產(chǎn)金額分別為2997.01億元、2459.88億元，位居第五、六位。

長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)、中信證券、華夏基金、中國(guó)人民養(yǎng)老保險(xiǎn)、富國(guó)基金管理的企業(yè)年金組合資產(chǎn)金額均超過(guò)1000億元。

表：企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)投資情況 來(lái)源：《2024年全國(guó)企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要》

從2024年的投資收益來(lái)看，含權(quán)益類組合總體優(yōu)于固定收益類組合。其中，1175個(gè)固定收益類組合期末資產(chǎn)金額為4580.82億元，當(dāng)年加權(quán)平均收益率為4.20%；3954個(gè)含權(quán)益類組合期末資產(chǎn)金額為30277.88億元，當(dāng)年加權(quán)平均收益率為4.86%。

將時(shí)間周期拉長(zhǎng)到三年，單一計(jì)劃中，固定收益類組合排名最高的是華泰資管，平均收益率達(dá)到了4.33%；含權(quán)益類組合中排名最高的國(guó)泰基金，平均收益率達(dá)到了2.76%。

集合計(jì)劃中，固定收益類組合、含權(quán)益類組合排名最高的均是國(guó)泰基金，平均收益率分別達(dá)到了3.87%、2.8%。

表：企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)投資情況 來(lái)源：《2024年全國(guó)企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要》

2004年5月，《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》頒布實(shí)施，奠定了我國(guó)企業(yè)年金制度的政策法規(guī)框架，標(biāo)志著我國(guó)開始全面推行企業(yè)年金制度。

作為填補(bǔ)養(yǎng)老金替代率缺口中重要的一環(huán)，企業(yè)年金正被賦予更重要的任務(wù)。

黨的二十大報(bào)告中明確提出，要“發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系”；2023年10月，中央金融工作會(huì)議首次在中央層面明確提出了“養(yǎng)老金融”概念，將養(yǎng)老金融作為金融業(yè)要做好的“五篇大文章” 之一；2024年4月，新“國(guó)九條”提出大力推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市，持續(xù)壯大長(zhǎng)期投資力量，建立培育長(zhǎng)期投資市場(chǎng)生態(tài)，構(gòu)建支持“長(zhǎng)錢長(zhǎng)投”的政策體系。

去年9月份，延遲退休改革正式落地。在隨后的人社部首場(chǎng)國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上，人社部副部長(zhǎng)李忠表態(tài)，研究擴(kuò)大年金制度覆蓋范圍的政策措施，健全社?；鸨Ｖ翟鲋刁w系。

回顧企業(yè)年金的20年發(fā)展歷程，工銀瑞信基金將其概括為三個(gè)階段：第一個(gè)階段是2004年-2010年，是企業(yè)年金市場(chǎng)化運(yùn)作規(guī)范發(fā)展的奠基階段；第二個(gè)階段是2011年-2018年，企業(yè)年金進(jìn)入專業(yè)化管理快速發(fā)展階段；第三個(gè)階段是2019年至今，監(jiān)管體系、制度建設(shè)趨于成熟，職業(yè)年金市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)進(jìn)一步推動(dòng)年金管理人在系統(tǒng)建設(shè)、人才隊(duì)伍等方面加強(qiáng)投入。

站在新的歷史起點(diǎn)，管理隊(duì)伍中重要的參與方公募基金如何發(fā)揮專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的責(zé)任？

在工銀瑞信基金看來(lái)，企業(yè)年金基金良好的收益表現(xiàn)，體現(xiàn)了各方對(duì)年金資產(chǎn)保值增值的初心和使命。提升年金投資回報(bào)可從三方面發(fā)力：一是打造全天候年金投資能力，通過(guò)多元化投資、偏離度控制和動(dòng)態(tài)再平衡等機(jī)制的應(yīng)用和升級(jí)，強(qiáng)化年金投資對(duì)于不同市場(chǎng)環(huán)境的適應(yīng)性；二是發(fā)揮平臺(tái)支撐，提升投資過(guò)程管理效能；三是強(qiáng)化投研團(tuán)隊(duì)建設(shè)，持續(xù)提升年金投研能力。

國(guó)泰基金認(rèn)為，隨著年金投資范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，監(jiān)管部門開始積極引導(dǎo)長(zhǎng)期穩(wěn)健投資，年金基金信息披露監(jiān)管更加規(guī)范嚴(yán)格，引導(dǎo)著整體年金市場(chǎng)關(guān)注投資管理人的長(zhǎng)期投資能力和風(fēng)險(xiǎn)防控能力。展望未來(lái)，無(wú)論是從民生需要和健全養(yǎng)老金制度體系出發(fā)，還是基于建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的目標(biāo)導(dǎo)向，年金事業(yè)都將持續(xù)獲得重視，獲得長(zhǎng)久良好的發(fā)展。

華夏基金表示，隨著國(guó)家層面養(yǎng)老政策紅利不斷釋放，企業(yè)年金提質(zhì)擴(kuò)面加速推進(jìn)，行業(yè)將迎來(lái)更加廣闊的發(fā)展前景。年金基金在發(fā)揮其長(zhǎng)線資金和耐心資本屬性、成為中國(guó)資本市場(chǎng)“穩(wěn)定器”“壓艙石”、助力資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展方面，將發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。