稀土再成市場(chǎng)上“最靚的仔”！

節(jié)后第一個(gè)交易日，稀土永磁板塊開(kāi)盤走強(qiáng)，盛和資源直線漲停，九菱科技、大地熊、廣晟有色、西磁科技、中國(guó)稀土等紛紛拉升。值得注意的是，與稀土永磁概念相關(guān)的機(jī)器人概念股亦是集體拉升，十余只股票漲停或漲停超過(guò)10%。

消息面上，自中國(guó)宣布對(duì)7類中重稀土相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制后，稀土金屬價(jià)格在數(shù)周內(nèi)達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的高位，截至5月1日，歐洲鏑價(jià)已自4月初以來(lái)上漲兩倍，達(dá)到850美元/公斤；鋱價(jià)從965美元/公斤上漲至3000美元/公斤，累計(jì)漲幅超210%。

果然飆漲

今天早上，稀土永磁板塊急速拉升。九菱科技大漲近30%、西磁科技、奔朗新材、華陽(yáng)新材、盛和資源等大漲。中國(guó)稀土、北方稀土、包鋼股份等股票皆有不俗表現(xiàn)。

五一長(zhǎng)假期間，該板塊有利好傳出。據(jù)《日經(jīng)亞洲》5月3日?qǐng)?bào)道，自中國(guó)4月4日宣布對(duì)7類中重稀土相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制后，稀土金屬價(jià)格在數(shù)周內(nèi)達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的高位。截至5月1日，歐洲鏑價(jià)已自4月初以來(lái)上漲兩倍，達(dá)到每公斤850美元（約6180.6元人民幣）。鋱價(jià)則從每公斤965美元（約7016.9元人民幣）上漲至3000美元（約21814.1元人民幣）。根據(jù)可追溯至2015年5月的數(shù)據(jù)，兩者均錄得最大月度漲幅和最高價(jià)格。

稀土金屬被稱為“工業(yè)維生素”，即使少量添加也能提高材料性能，因此對(duì)制造電動(dòng)汽車、風(fēng)力渦輪機(jī)電機(jī)和飛機(jī)等先進(jìn)產(chǎn)品至關(guān)重要。中國(guó)限制出口的7種元素被歸類為更為罕見(jiàn)的中重稀土，且全球大部分的中重稀土供應(yīng)都來(lái)自中國(guó)。瑞穗銀行產(chǎn)業(yè)研究部分析師佐藤隆宏表示：“很難用其他國(guó)家生產(chǎn)的材料來(lái)替代受限制的稀土?！?/p>

基本面已經(jīng)好轉(zhuǎn)

從一季報(bào)來(lái)看，稀土的基本面的確已經(jīng)好轉(zhuǎn)。中國(guó)稀土此前公告稱，公司2025年一季度營(yíng)業(yè)收入為7.28億元，同比增長(zhǎng)141.32%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為7261.81萬(wàn)元，同比扭虧。主要原因是稀土市場(chǎng)部分產(chǎn)品價(jià)格回升，公司調(diào)整了銷售策略，營(yíng)業(yè)收入增加。北方稀土亦公告稱，財(cái)務(wù)部門初步測(cè)算，預(yù)計(jì)2025年第一季度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的 凈利潤(rùn) 42,500萬(wàn)元到43,500萬(wàn)元，與上年同期相比，將增加37,500萬(wàn)元到 38,500萬(wàn)元，同比增加716.49%到735.70%。

北方稀土在公告中也表示，2025年第一季度，受上游原料供應(yīng)收緊及下游消費(fèi)刺激等政策影響，稀土市場(chǎng)整體活躍度好于上年同期，以稀土鐠釹產(chǎn)品為代表的主要稀土產(chǎn)品價(jià)格呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)，成交較好。

中泰證券表示，目前稀土價(jià)格處于周期底部位置，進(jìn)口礦納入管控，供給格局進(jìn)一步集中，價(jià)格中樞有望上移，2025年人形機(jī)器人開(kāi)始進(jìn)入量產(chǎn)階段，若按照遠(yuǎn)期1億臺(tái)人形機(jī)器人銷量，遠(yuǎn)期空間約20—40萬(wàn)噸，相當(dāng)于再造一個(gè)稀土永磁市場(chǎng)，板塊中長(zhǎng)期趨勢(shì)明確；

中信建投也表示，特朗普發(fā)起的對(duì)等關(guān)稅政策激進(jìn)，中國(guó)具備全球約 70%稀土礦、約90%稀土冶煉分離和約90%稀土磁材產(chǎn)能，產(chǎn)業(yè)鏈完備、自主可控能力強(qiáng)，政策端出臺(tái)生產(chǎn)、出口的雙重管制，對(duì)美關(guān)稅政策具備較強(qiáng)反制能力。需求端，稀土磁材是高性能、節(jié)能電機(jī)必備材料，人形機(jī)器人單臺(tái)用稀土永磁超2kg ，不亞于一輛新能源汽車用量。

排版：羅曉霞

校對(duì)：廖勝超