種好一棵樹，最好的時間是十年前，其次是現(xiàn)在。

自2014年首批民營銀行試點啟動以來已有十年，站在新十年的起點，4月30日，19家民營銀行全部交出了2024年的“年度答卷”。

盡管從金融監(jiān)管總局披露的商業(yè)銀行主要指標來看，民營銀行依然是全國凈息差水平最高的一批機構，在2024年四季度整體凈息差達到4.11%，遠高于其他銀行。但對于長期處于分化狀態(tài)的民營銀行來說，凈息差收窄、資產(chǎn)質(zhì)量承壓帶來的挑戰(zhàn)在2024年更加突出，“雙巨頭”持續(xù)領跑，三家銀行資產(chǎn)負債規(guī)模出現(xiàn)雙降，其中新安銀行的凈息差已降至0.76%。

21世紀經(jīng)濟報道記者梳理了19家民營銀行2024年年報發(fā)現(xiàn)，行業(yè)呈現(xiàn)出三個特征：第一，行業(yè)已告別規(guī)模的快速增長，轉向資產(chǎn)負債結構的調(diào)整優(yōu)化，特別是腰部機構大力發(fā)展負債端的自營渠道獲客；第二，面臨大行向下“掐尖”、股份行與城商行進一步擠壓信貸市場，頭部民營銀行開始尋找差異化發(fā)展路徑；第三，在中小金融機構風險化解的背景下，有兩家銀行已引入國資股東，強化內(nèi)部治理，并取得了顯著進展。

行業(yè)分化加劇

在2024年，“分化”依然是19家民營銀行的關鍵詞。

根據(jù)資產(chǎn)規(guī)模劃分，19家銀行可以被分為千億級、500億以上、500億以下等三個級別，分別有5家、6家、8家銀行。

資產(chǎn)規(guī)模在千億元以上的民營銀行目前有五家，按規(guī)模從大到小排名依次是微眾銀行、網(wǎng)商銀行、蘇商銀行、眾邦銀行、新網(wǎng)銀行，在2024年末的資產(chǎn)總額分別為6517.76億元、4710.35億元、1375.54億元、1235.31億元、1036.29億元。

值得關注的是，微眾銀行與網(wǎng)商銀行兩家“巨頭”的資產(chǎn)總額達到11228.11億元，超過其余17家民營銀行資產(chǎn)總額之和10234.73億元。

特別是微眾銀行在2024年的資產(chǎn)規(guī)模增速達到21.7%，增速位居19家民營銀行之首，規(guī)模擴張迅猛。增速排名第二的是江西裕民銀行，2024年資產(chǎn)規(guī)模同比增加21.40%達到208.03億元，超過新安銀行，摘掉了“規(guī)模最小的民營銀行”名號。增速排名第三的是蘇商銀行，在去年資產(chǎn)規(guī)模同比增加17.92%達到1375.54億元，坐穩(wěn)第三名寶座。

但有多家銀行規(guī)模增速顯著放緩，甚至出現(xiàn)負增長。

資產(chǎn)規(guī)模降幅最大的是億聯(lián)銀行，從2023年末的517.75億元同比減少21.15%降至408.22億元，掉下了“500億”門檻；其次是三湘銀行，同比減少10.46%至527.67億元；再次是振興銀行，同比減少2.35%至288.83億元。此外，新網(wǎng)銀行2024年的規(guī)模增速僅0.68%，幾乎與2023年持平。

負債端自營水平提升

繼續(xù)拆解19家銀行資產(chǎn)負債結構來看，規(guī)模增長顯著的銀行多是負債端發(fā)力，最主要的推手還是存款業(yè)務。

以微眾銀行為例，該行2024年存款總額達到5066.7億元，同比增加35.35%，首次超過同期的貸款及墊款總額4359.76億元。受此影響，該行2024年發(fā)生利息支出105.21億元，同比增加9.69%，增幅顯著。

裕民銀行在財報中指出，該行客戶規(guī)模持續(xù)擴大，全行客戶總數(shù)達748萬戶，較年初新增91萬戶，增幅14%；其中自營渠道客戶數(shù)143萬戶，較年初新增66萬戶，增幅85%，增速顯著。

蘇商銀行去年存款總額同比增加18.55%達到930.66億元，推高負債總額同比增加18.16%至1297.00億元。

振興銀行也提到，該行在2024年加強負債業(yè)務管理，提升自營能力，報告期末該行自營存款規(guī)模已達到175.19億元，占存款總額的比重達到80.99%，比重明顯提升。

發(fā)力負債端的另一面，是民營銀行整體貸款業(yè)務的收縮，特別是個人貸款規(guī)模的減少。

億聯(lián)銀行在2024年出現(xiàn)存貸款余額雙降，且兩個指標的降幅在19家銀行中均是最大。具體來說，貸款余額同比減少27.55%，存款余額同比減少21.43%，其中，2024年公司貸款同比減少45.80%至8.46億元，個人貸款同比減少28.58%至225.94億元。

新網(wǎng)銀行也在財報中提到，該行個人貸款余額同比減少4.76%至2166.84億元，其中最主要的是個人消費貸款同比減少5.53%到2027.75億元。

撥備計提力度加大

資產(chǎn)端難獲增長，雖然多家民營銀行通過調(diào)整存款營銷節(jié)奏逐步降低負債業(yè)務成本，但多家民營銀行去年的凈息差與利潤水平出現(xiàn)下滑。

國家金融監(jiān)督管理局披露的數(shù)據(jù)顯示，從2024年一季度到四季度各個報告期末，民營銀行整體凈息差水平分別為4.32%、4.21%、4.13%、4.11%，逐季遞減。

據(jù)企業(yè)預警通不完全統(tǒng)計測算，2024年有9家民營銀行凈息差出現(xiàn)下滑，即使是微眾銀行凈息差也從2023年的6.16%下降至5.23%。此外，安徽新安銀行凈息差水平已在2024年降至0.76%，低于1%；梅州客商銀行從2023年的2.07%下降至1.89%，在公布該數(shù)據(jù)銀行中位列倒數(shù)第二。

在凈息差下滑的情況下，19家民營銀行中有10家凈利潤出現(xiàn)下降，頭部機構也出現(xiàn)“增收不增利”的問題。

值得關注的是，在去年8月國新辦的新聞發(fā)布會上，國家金融監(jiān)督管理總局相關負責人曾指出，2024年上半年民營銀行總體盈利，有幾家民營銀行凈利潤同比有所下降，主要是由于這些銀行明顯在2024年加大了撥備計提力度，直接影響了當期利潤，導致凈利潤出現(xiàn)階段性下滑。

21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，在年報中，多家銀行新增了“撥備前利潤”這一科目指標，記者同時對未直接披露數(shù)據(jù)的銀行結合信用減值準備等推算，在10家凈利潤同比下滑的銀行中，有5家撥備前凈利潤同比增加。

“由于個體經(jīng)營貸款資產(chǎn)質(zhì)量普遍承壓，我們主動提高了撥備覆蓋率，同時加大了對小微企業(yè)的紓困與扶持力度，所以表現(xiàn)在凈利潤指標上有所減少，但實際的業(yè)績數(shù)據(jù)是有所增加的?！币晃幻駹I銀行人士向記者表示。

記者了解到，由于各家銀行披露的不良率口徑有所差異，口徑包括30天、60天、90天等，因此縱向的資產(chǎn)質(zhì)量指標難以對比。不過與2023年不良表現(xiàn)橫向比較來看，10家民營銀行不良率下降，其中眾邦銀行的不良率從2023年的1.73%降至2024年末的1.50%，降幅最大。

頭部機構尋求新增量，尾部機構引入新股東

民營銀行面臨的問題，和城農(nóng)商行等中小銀行是一樣的。

曾有華東某城商行人士向記者表示，近年來消費信貸、小微信貸領域受到國有大行、全國性股份行下沉“掐尖”影響，市場逐步飽和，因此機構需要找準自己的差異化定位。

事實上，民營銀行在試點初期就提出，要探索創(chuàng)新“大存小貸”“個存小貸”“公存公貸”“特定區(qū)域存貸款”等四類差異化、特色化經(jīng)營模式，提高與細分市場金融需求的匹配程度，頭部民營銀行也確實找到了自己的發(fā)力方向。

例如微眾銀行2024年在香港獲批設立微眾科技有限公司，成為第一家設立科技子公司的民營銀行，并單獨增設了國際發(fā)展部，尋求出海的業(yè)務增量。網(wǎng)商銀行則是發(fā)力綜合金融服務，在2024年末存款、理財?shù)瓤蛻糍Y產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）首次邁上萬億臺階，代銷的第三方銀行理財產(chǎn)品規(guī)模位居行業(yè)第二。

此外，股東具備資源稟賦的民營銀行也在探索自己的差異化發(fā)展方向。如三六零集團入股的金城銀行就在財報中指出，要堅持“防風險調(diào)結構、做科技拿中收”的經(jīng)營策略；位于民營經(jīng)濟活躍的長三角地區(qū)，無錫錫商銀行則表示，要持續(xù)打造特色化、差異化產(chǎn)業(yè)銀行模式等。

對于尾部民營銀行來說，引入地方國資股東，成為強化公司治理發(fā)展的重要舉措。

2024年8月，裕民銀行成為首家引入國資大股東的民營銀行。南昌金融控股有限公司（下稱“南昌金控”）受讓正邦集團有限公司（下稱“正邦集團”）持有的江西裕民銀行6億股股份。受讓后，南昌金控合計持有江西裕民銀行6億股股份，持股比例為30％。

裕民銀行曾經(jīng)是唯一一家沒有披露2023年年報的民營銀行，但從去年數(shù)據(jù)來看，該行營業(yè)收入同比增長27.22%達到4.72億元，凈利潤也從4447.2萬元同比增加2.76%到4570萬元。

去年11月，新安銀行也迎來了國資大股東。

合肥市國資委全資控股的合肥興泰金融控股（集團）有限公司（下稱“合肥金控”），受讓安徽省南翔貿(mào)易（集團）有限公司（下稱“安徽南翔”）持有的新安銀行6億股股份獲得監(jiān)管批復，受讓后，合肥金控合計持有安徽新安銀行6億股股份，持股比例為30％。

值得一提的是，去年9月，“防風險強監(jiān)管背景下民營銀行發(fā)展的機遇與挑戰(zhàn)”閉門研討會在廣東省梅州市召開，19家民營銀行均派出高管代表參會。

該會議指出，近年來部分民營銀行股東自身經(jīng)營出現(xiàn)問題，進一步降低民營銀行公信力和認可度。個別股東股權被質(zhì)押拍賣，加劇民營銀行內(nèi)部治理壓力，影響經(jīng)營的穩(wěn)定性。同時，產(chǎn)業(yè)股東與銀行經(jīng)營管理獨立性之間也存在一定矛盾，可能由于權責不匹配、具有融資需求等因素，出現(xiàn)股東干預銀行經(jīng)營的風險。