5月12日，寧德時代新能源科技股份有限公司（以下簡稱“寧德時代”）披露發(fā)行階段董事會公告并刊登注冊招股書，宣布正式啟動國際配售招股，預計于5月20日在香港聯(lián)交所主板掛牌并開始上市交易。

根據(jù)公告，此次港股IPO的發(fā)行價格區(qū)間上限為每股263.00港元，基本為5月8日的A股收盤價。此次港股IPO共計劃發(fā)行1.18億股股份，另設發(fā)售量調整權及超額配股權，若該兩項權利均獲全額行使，按每股263.00港元的發(fā)行價格上限計算，預計募資總額為40億美元至50億美元，將成為近年來港股市場規(guī)模最大的IPO項目之一。

本次發(fā)行已吸引包括能源巨頭、主權財富基金和頂級市場化機構在內的基石投資者最高203.71億港元（按發(fā)行價格上限每股263.00港元計算）認購。據(jù)披露，參與本次基石認購的投資者包括中石化、KIA（科威特投資局）、高瓴資本、高毅資產(chǎn)、UBS（瑞銀）資管、Oaktree（橡樹資本）、Mirae（未來資產(chǎn)）、RBC（加拿大皇家銀行）、太保、泰康、博裕、景林等。

公告顯示，寧德時代募資所得的90%將投向匈牙利項目第一期及第二期建設，進一步提升本地化供應能力，鞏固公司在新能源領域的全球領先地位。

公開信息顯示，寧德時代于2025年2月11日正式向港交所遞交A1申請文件，3月25日獲中國證監(jiān)會境外發(fā)行上市備案通知書，創(chuàng)近年境外發(fā)行備案最快紀錄。按照5月20日上市計算，寧德時代從申報到上市僅3個月有余。

業(yè)內人士認為，在當前環(huán)境下，寧德時代仍實現(xiàn)接近A股價格的高位定價、超200億港元的基石投資者認購以及在較短時間內完成上市流程，體現(xiàn)出全球投資者對于寧德時代及全球新能源產(chǎn)業(yè)的價值認可。

財務數(shù)據(jù)顯示，2024年，寧德時代實現(xiàn)營業(yè)收入3620.13億元，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤507.45億元，同比增長15.01%；2025年第一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入847.05億元，實現(xiàn)歸母凈利潤139.63億元，同比增長32.85%。此外，公司在回購、分紅等方面也積極行動，自上市以來，寧德時代累計現(xiàn)金分紅近600億元，2023年和2024年連續(xù)兩年分紅率達50%，更于2025年4月份啟動最高80億元的股份回購計劃，截至4月30日已高效回購15.5億元。

廣州勝天錦華私募基金管理有限公司總經(jīng)理秦若涵對《證券日報》記者表示，從全球市場來看，寧德時代競爭力和盈利都處于領先地位。在成熟的資本市場，市場會賦予龍頭公司更高的市盈率。

黃河科技學院客座教授張翔對《證券日報》記者表示，從長期發(fā)展看，寧德時代創(chuàng)新業(yè)務有望成為公司未來的業(yè)績增量，如鈉電、雙核電池實現(xiàn)量產(chǎn)，化學體系創(chuàng)新帶來市場份額進一步提升。