航運概念尾盤拉升，銀行板塊再度走強。

A股今日沖高回落，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指翻綠；港股大幅跳水，恒生指數(shù)跌近2%，恒生科技指數(shù)跌超3%。

具體來看，三大股指早盤全線高開，隨后震蕩回落，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指翻綠。截至收盤，滬指微漲0.17%報3374.87點，深證成指跌0.13%報10288.08點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.12%報2062.26點，上證50指數(shù)漲0.2%，滬深北三市合計成交13262億元，成交額較昨日小幅萎縮。

場內(nèi)超3200股飄綠，軍工板塊回調(diào)，華伍股份、萊賽激光、通易航天等跌超10%，奧普光電跌停；航運概念尾盤拉升，寧波海運、寧波遠洋、南京港等漲停；光伏產(chǎn)業(yè)鏈股崛起，東方日升漲約17%，協(xié)鑫集成、寶馨科技等漲停；銀行板塊再度走強，上海銀行、浦發(fā)銀行、成都銀行、江蘇銀行等盤中均創(chuàng)出新高；AI醫(yī)療概念上揚，華大基因漲超14%，貝瑞基因漲停。

港股方面，舜宇光學科技、比亞迪電子跌超7%，蔚來、小鵬汽車跌超5%，中芯國際、華虹半導體跌逾4%，優(yōu)必選逆市漲近6%。

多只銀行股創(chuàng)新高

銀行板塊今日再度走強，截至收盤，重慶銀行漲超4%，上海銀行、廈門銀行、浦發(fā)銀行等漲超3%，成都銀行、江蘇銀行漲約2%。值得注意的是，上海銀行、浦發(fā)銀行、成都銀行、江蘇銀行等盤中均創(chuàng)出新高。

中信證券表示，近期，監(jiān)管機構(gòu)著力引導公募基金高質(zhì)量發(fā)展，疊加保險資金加大入市力度，均有助增加銀行板塊配置資金。資金面看，機構(gòu)投資者資金偏好行為變化，有助銀行板塊中長期資金流入。板塊投資更重要的邏輯在于基本面，銀行受中美貿(mào)易的影響幅度料將顯著弱于其他行業(yè)，全年相對價值邏輯成立；絕對收益邏輯仍來自于銀行系統(tǒng)性風險再評估帶來的估值修復驅(qū)動，以及人民幣大類資產(chǎn)配置框架下的穩(wěn)定權益回報特征驅(qū)動。

航運概念突然拉升

航運概念尾盤持續(xù)拉升，截至收盤，國航遠洋漲超23%，華光源海漲近18%，寧波海運、寧波遠洋、南京港等漲停。

有分析認為，中美關稅談判取得超預期進展，有望推動集運市場由負反饋轉(zhuǎn)向正反饋。短期內(nèi)，遠東至歐美航線將面臨需求端邊際修復與供給端調(diào)整的雙重作用。需求方面，美國零售巨頭近期恢復對中國采購，疊加補庫及旺季效應，將帶動美線貨量回升；供給方面，美線運力因前期大幅削減而出現(xiàn)緊縮，歐線則受益于運力外溢壓力緩解。此外，船公司在美西線已嘗試宣漲，顯示市場預期正在強化。

銀河證券指出，此次中美談判關稅降幅超預期疊加部分關稅暫緩90天，預計將留出搶運窗口期，疊加歐美航線逐漸迎來集裝箱發(fā)運旺季，在貿(mào)易戰(zhàn)2.0的大背景下，貨主對未來關稅不確定性的擔憂有望開啟短期的搶運和補庫，從而減緩美線將多余運力調(diào)配至歐線的壓力，有望催化歐線運價逐漸筑底回升。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈股崛起

光伏產(chǎn)業(yè)鏈股盤中發(fā)力走高，截至收盤，東方日升漲近17%，大全能源漲約14%，協(xié)鑫集成、歐晶科技、寶馨科技等漲停。

今日上午，一篇頭部硅料廠商聯(lián)合減產(chǎn)挺價的“小作文”在市場流傳，引發(fā)光伏板塊大幅拉升。

根據(jù)“小作文”內(nèi)容，六家行業(yè)巨頭正計劃通過專項基金收并購存量產(chǎn)能及存貨，即硅料“收儲”。上述“小作文”提及的對象包括通威股份、大全能源、特變電工、東方希望、協(xié)鑫科技等。但后經(jīng)媒體核實，上述公司表示，沒有聽說過硅料頭部企業(yè)有硅料“收儲”的計劃，也不知道這一傳聞是從何種口徑流入市場。

中信建投證券認為，光伏行業(yè)報表端底部已經(jīng)出現(xiàn)，去年四季度大量固定資產(chǎn)減值以及今年一季度東南亞雙反影響已體現(xiàn)至報表，預計盈利能力進一步惡化概率較小。從產(chǎn)能端來看，行業(yè)擴產(chǎn)意愿受低盈利影響已明顯下降，固定資產(chǎn)增速預計未來一年將大幅回落，但存量產(chǎn)能仍明顯高于需求，行業(yè)后續(xù)需要重點關注上游去庫以及產(chǎn)能出清進度。

校對：王錦程