摘要：又是一年“5·15”，為倡導(dǎo)理性投資文化，切實(shí)維護(hù)廣大投資者合法權(quán)益，證券時(shí)報(bào)記者近日采訪上交所、深交所、北交所、中證中小投資者服務(wù)中心、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)投保工作負(fù)責(zé)人，聽(tīng)他們講述投保工作的心得。

與此同時(shí)，證券時(shí)報(bào)聯(lián)合上述監(jiān)管機(jī)構(gòu)，發(fā)起“5·15全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”聯(lián)合行動(dòng)，舉行“1+5+2”系列活動(dòng)，即1場(chǎng)聯(lián)合行動(dòng)啟動(dòng)儀式、5場(chǎng)專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)和2個(gè)專(zhuān)項(xiàng)競(jìng)賽，相關(guān)活動(dòng)正火熱進(jìn)行中，歡迎大家積極參與。

投資者服務(wù)永遠(yuǎn)在路上。后續(xù)，證券時(shí)報(bào)將在聯(lián)合行動(dòng)基礎(chǔ)上，體系化、規(guī)?；⒊B(tài)化做深做實(shí)資本市場(chǎng)投教工作，護(hù)航“2億+”投資者權(quán)益保護(hù)。

今年以來(lái)，上交所以落實(shí)全面注冊(cè)制改革為重點(diǎn)，把推動(dòng)市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展作為第一要?jiǎng)?wù)，著力強(qiáng)化交易所綜合服務(wù)能力，完善投保制度機(jī)制體系，深入貫徹“大投?！崩砟?，推動(dòng)形成投保工作“一盤(pán)棋”。

上交所投資者服務(wù)部負(fù)責(zé)人近日在接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示，上交所堅(jiān)持把投資者教育、保護(hù)、服務(wù)工作擺在重大系統(tǒng)性改革中推進(jìn)，既能有力保障全面注冊(cè)制落地，也能同步提升投教投保工作實(shí)效。

按照上交所2023年投保工作要點(diǎn)，結(jié)合“全面注冊(cè)制，改革向未來(lái)”投資者教育專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)第二階段安排，上交所將在5月15日當(dāng)天及后續(xù)，組織開(kāi)展一系列投教投保宣傳活動(dòng)。

貫徹“大投保”理念完善投保制度安排

上交所在重大系統(tǒng)性改革推進(jìn)落地過(guò)程中深入貫徹“大投?！崩砟?，統(tǒng)籌考慮投教投保投服與改革監(jiān)管發(fā)展創(chuàng)新。

上交所投資者服務(wù)部負(fù)責(zé)人表示，全面注冊(cè)制改革是涉及資本市場(chǎng)全局的重大改革，對(duì)現(xiàn)有的投資者保護(hù)體系提出了一些挑戰(zhàn)，但也要辯證看待機(jī)遇與挑戰(zhàn)的關(guān)系。

比如，在自我保護(hù)層面，既要看到廣大中小投資者自我保護(hù)意識(shí)、能力不強(qiáng)的問(wèn)題，也要看到投資者存在多樣化的風(fēng)險(xiǎn)偏好，是市場(chǎng)活力的重要來(lái)源。

“在全面注冊(cè)制下，投資者保護(hù)工作重點(diǎn)不應(yīng)是簡(jiǎn)單粗暴的‘去散戶(hù)化’，而應(yīng)引導(dǎo)服務(wù)中小投資者實(shí)現(xiàn)自我發(fā)展?！鄙辖凰顿Y者服務(wù)部負(fù)責(zé)人表示，“這需要用發(fā)展解決發(fā)展不充分的問(wèn)題，用改革解決改革不到位的問(wèn)題，進(jìn)一步深化中國(guó)特色投資者保護(hù)體系的探索和實(shí)踐?！?/p>

全面注冊(cè)制下，上交所將落實(shí)“大投?！惫ぷ鳈C(jī)制安排，推進(jìn)“開(kāi)門(mén)辦審核、開(kāi)門(mén)辦監(jiān)管、開(kāi)門(mén)辦服務(wù)”的“三開(kāi)門(mén)”行動(dòng)，提升包括投資者在內(nèi)的市場(chǎng)主體獲得感。通過(guò)上交所投資者保護(hù)工作領(lǐng)導(dǎo)小組工作機(jī)制，推動(dòng)形成全所“一盤(pán)棋”投保工作合力；通過(guò)在理事會(huì)下設(shè)投資者教育和保護(hù)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)和相關(guān)工作機(jī)制建設(shè)，持續(xù)完善“交易所-會(huì)員-投資者”三級(jí)投資者教育保護(hù)機(jī)制。

同時(shí)，上交所持續(xù)完善投保制度機(jī)制體系。推進(jìn)全面注冊(cè)制下規(guī)則制度修訂工作，完善投資者保護(hù)相關(guān)制度安排，便利投資者正確理解適用規(guī)則。結(jié)合科創(chuàng)板典型案例支持代表人訴訟常態(tài)化實(shí)施、先行賠付機(jī)制落實(shí)，推動(dòng)健全行政執(zhí)法、民事追償、刑事懲戒的立體追責(zé)體系，降低投資者維權(quán)追償成本，便利投資者行權(quán)維權(quán)。強(qiáng)化資本市場(chǎng)法治宣傳教育，持續(xù)引導(dǎo)投資者全面知權(quán)、積極行權(quán)、依法維權(quán)。

上交所還持續(xù)推動(dòng)全產(chǎn)品線(xiàn)綜合服務(wù)體系建設(shè)。整合投資者服務(wù)渠道，做好改革宣講和規(guī)則培訓(xùn)、投資者教育，保護(hù)投資者合法權(quán)益。目前，上交所根據(jù)全面注冊(cè)制要求，牽頭制作了全市場(chǎng)和滬市投教問(wèn)答讀本、長(zhǎng)圖、動(dòng)畫(huà)、題庫(kù)等投教產(chǎn)品。

深化中國(guó)特色投保體系的探索和實(shí)踐

近年來(lái)，我國(guó)資本市場(chǎng)投資者保護(hù)工作取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，不斷健全事前教育宣導(dǎo)、事中監(jiān)管服務(wù)、事后維權(quán)救濟(jì)相銜接的投資者保護(hù)體系，有力保障了改革平穩(wěn)推進(jìn)。

5月15日當(dāng)天及后續(xù)，上交所將組織開(kāi)展一系列投教投保宣傳活動(dòng)，包括舉辦2023年度“我是股東”啟動(dòng)儀式暨網(wǎng)絡(luò)征集活動(dòng)。上交所率先推出“我是股東”投資者走進(jìn)上市公司品牌活動(dòng)，至今已連續(xù)舉辦10年，累計(jì)帶領(lǐng)3萬(wàn)名投資者實(shí)地走進(jìn)1300家次滬市上市公司，網(wǎng)絡(luò)端“云走進(jìn)”累計(jì)點(diǎn)擊量超過(guò)5000萬(wàn)次。

據(jù)介紹，“我是股東”活動(dòng)今年將面向全網(wǎng)開(kāi)放目標(biāo)公司投票征集，實(shí)現(xiàn)“三個(gè)一批”。即：依托上交所五大市場(chǎng)服務(wù)基地集中走進(jìn)一批，結(jié)合上交所“投資者服務(wù)周”主題活動(dòng)線(xiàn)下線(xiàn)上走進(jìn)一批，組織會(huì)員單位聯(lián)合走進(jìn)一批。

此外，上交所將發(fā)布《入市第一課》系列網(wǎng)課。該系列課程聚焦全面注冊(cè)制下市場(chǎng)生態(tài)變化，引導(dǎo)新入市投資者做好入市前的思想和認(rèn)知準(zhǔn)備，幫助新入市投資者避免踩雷、繞開(kāi)陷阱，提高在市場(chǎng)中立足的成功率。

據(jù)悉，上交所還將聚焦全面注冊(cè)制，持續(xù)就業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、一線(xiàn)監(jiān)管工作等開(kāi)發(fā)系列投教作品、開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)投教活動(dòng)，講好高質(zhì)量發(fā)展故事，持續(xù)引導(dǎo)投資者樹(shù)立理性投資、價(jià)值投資和長(zhǎng)期投資理念。

“我們衷心希望與廣大投資者攜起手來(lái)，積極把握全面注冊(cè)制改革帶來(lái)的機(jī)遇，共同深化中國(guó)特色投資者保護(hù)工作體系探索，熱烈擁抱注冊(cè)制，共同分享高質(zhì)量！”上交所投資者服務(wù)部負(fù)責(zé)人表示。

校對(duì)：廖勝超