人工智能技術(shù)產(chǎn)品ChatGPT引發(fā)熱潮，一些在金融科技方面走在前列的基金公司也在積極探索相關(guān)應(yīng)用落地。業(yè)內(nèi)表示，基于目前ChatGPT的工作原理及功能情況，以ChatGPT為代表的“生成式AI”未來在公募基金行業(yè)有多個應(yīng)用場景，包括售后服務(wù)、品牌宣傳投資者教育等。

但需要警惕的是，GPT的數(shù)據(jù)來源和算法有可能存在偏差和錯誤。對于金融等嚴(yán)監(jiān)管行業(yè)來說，其帶來的數(shù)據(jù)泄露、虛假信息、知識產(chǎn)權(quán)合規(guī)等風(fēng)險不容忽視。

公募試水布局生成式人工智能

國內(nèi)不少金融機(jī)構(gòu)已在試水布局生成式人工智能，公募基金也不例外。多家基金公司正加快開展核心技術(shù)研發(fā)，積極布局智能化“新賽道”。

據(jù)了解，生成式AI是一種人工智能技術(shù)，它利用深度學(xué)習(xí)等方法，從大量數(shù)據(jù)中學(xué)習(xí)規(guī)律，并根據(jù)給定的條件或目標(biāo)，自動生成符合要求的文本、圖像、音頻等內(nèi)容的技術(shù)。與其他人工智能技術(shù)相比，生成式AI的獨(dú)特之處在于它能夠創(chuàng)造新的內(nèi)容。

博時基金相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，公司在預(yù)訓(xùn)練大模型的基礎(chǔ)上進(jìn)行了多方面的應(yīng)用探索，比如在軟件開發(fā)方面提升代碼開發(fā)和測試的效率等等。

嘉實(shí)基金大科技研究總監(jiān)王貴重則表示，2015年，嘉實(shí)基金便已對科技領(lǐng)域在主動偏股基金投資給予更多重視，并將科技與投資相結(jié)合，成功推出了一系列涉及大數(shù)據(jù)、人工智能等高科技領(lǐng)域的基金產(chǎn)品。為了進(jìn)一步滿足科技領(lǐng)域投資需求，嘉實(shí)基金于2016年成立了業(yè)內(nèi)首個人工智能投資研究中心，專門投入金融、數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)等多領(lǐng)域人才的交叉合作，將最前沿的科技元素融入投資分析與決策過程。

“目前，我們結(jié)合大數(shù)據(jù)技術(shù)和分布式處理架構(gòu)，構(gòu)建了可擴(kuò)展的智能投研平臺，從而為制定科學(xué)的投資決策提供有力支持。以基于專利大數(shù)據(jù)進(jìn)行投資研究為例，隨著全球科技公司市值不斷壯大，投資者期望從金融大數(shù)據(jù)中挖掘科技動量。針對這一需求，嘉實(shí)基金利用自然語言處理技術(shù)收集和整理了數(shù)十萬條A股相關(guān)的專利數(shù)據(jù)，建立了專利大數(shù)據(jù)知識圖譜，并基于該圖譜挖掘了專利大數(shù)據(jù)在A股市場所帶來的超額收益。” 王貴重說道。

滬上一位大型公募IT部門人士稱，“我們也在生成式AI的應(yīng)用上積極探索與嘗試，計(jì)劃借鑒外資機(jī)構(gòu)的做法。例如，公司計(jì)劃用相關(guān)機(jī)器人來協(xié)助財(cái)務(wù)顧問，作為利用公司內(nèi)部研究和數(shù)據(jù)存儲庫的知識資源?！?/p>

“此外，今年5月份，我們利用生成式AI技術(shù)，通過分析海量的金融數(shù)據(jù)、新聞、社交媒體等信息，為投資者提供股票、基金、債券等金融產(chǎn)品的評估和預(yù)測，以及投資策略和建議?！鄙鲜鯥T部門人士進(jìn)一步說道。

ChatGPT風(fēng)起，除公募基金外，券商、保險等金融機(jī)構(gòu)也已先行布局或“放言”要使用這類人工智能技術(shù)，涉及領(lǐng)域包括智能客服、投研、投顧、量化交易、風(fēng)險管理等。

ChatGPT存在多個潛在應(yīng)用場景

在業(yè)內(nèi)看來，以ChatGPT為代表的“生成式AI”未來在公募基金行業(yè)有多個應(yīng)用場景，包括基金投研、品牌宣傳、投資者教育、客戶維護(hù)、投顧服務(wù)等。

王貴重指出，ChatGPT解決了人工智能模型的一些核心技術(shù)痛點(diǎn)，應(yīng)用前景非常廣闊。在公募基金方面，比如基金投研方面，可輔助基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的搜索整理，協(xié)助基金經(jīng)理和研究員從海量的數(shù)據(jù)中高效地甄別和篩選出自己想要的信息；投資者教育領(lǐng)域，像GPT類的智能客服可以承擔(dān)一些普通客服工作，還可以用于理財(cái)直播，推出一些虛擬主播提供全天候投教服務(wù)，來解放人力。

“此外，在日常辦公和營銷推廣方面，也可提升效率。比如前段時間我管理的嘉實(shí)文體娛樂披露一季報(bào)，在季報(bào)撰寫時我就用GPT輔助寫了部分內(nèi)容?！彼f道。

博時基金認(rèn)為，傳統(tǒng)的人工智能技術(shù)，在資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的應(yīng)用覆蓋面比較小，作用不突出。大模型涌現(xiàn)出強(qiáng)大的智能，有更廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域，并且降低了應(yīng)用研發(fā)的門檻，預(yù)計(jì)會給行業(yè)帶來很大的變革。

在博時基金看來，大模型可以應(yīng)用于基金公司的投資研究、營銷服務(wù)、日常辦公、信息技術(shù)等領(lǐng)域，在這些領(lǐng)域有很多非常直接的應(yīng)用場景。也有些場景下，比如量化投資，大模型直接的作用不明顯，但是也可以起到輔助作用，一是ChatGPT可以和其他技術(shù)的融合應(yīng)用，二是可以輔助編寫量化策略代碼，三是生成金融數(shù)據(jù)，用于訓(xùn)練模型、檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?、預(yù)測收益、預(yù)測風(fēng)險等等。實(shí)際上，隨著我們實(shí)踐的深入，會發(fā)現(xiàn)源源不絕的應(yīng)用場景。

滬上一位公募人士則強(qiáng)調(diào)，隨著ChatGPT等新型AI(人工智能)的出現(xiàn)，可以更好地提升基金投顧的服務(wù)水平。

一方面，ChatGPT可以為投資者提供“智能理財(cái)投資顧問”的服務(wù)，幫助投資者實(shí)時關(guān)注市場動態(tài)，從各種交易數(shù)據(jù)、情緒指標(biāo)等分析市場投資機(jī)會，同時根據(jù)投資者風(fēng)險收益特征為其提供有效信息和適合的產(chǎn)品。

另外一方面，ChatGPT也可以為公募基金的市場人員及銷售機(jī)構(gòu)的理財(cái)經(jīng)理提供“智能銷售助理”的服務(wù)角色，可以幫助銷售端業(yè)務(wù)人員話術(shù)與操作更合規(guī)、更嚴(yán)謹(jǐn)，幫助理財(cái)經(jīng)理樹立更強(qiáng)的專業(yè)性，更好地提升客戶資產(chǎn)配置的效率。

對于基金經(jīng)理是否會被AI替代的問題，王貴重直言不用過于擔(dān)心。他認(rèn)為，首先，目前的人工智能不管是GPT還是大模型，均有一定局限性和缺陷，基本上具備的是歸納能力、排列組合能力，尚不具備演繹能力，即通過小樣本得出大級別變化的能力，一般也把它稱之為創(chuàng)造力或者是想象力。

“同時，在歷史長河中，人類和機(jī)器一直在共同進(jìn)化，科技會替代我們的一部分工作，又會幫我們提供一些新的工作。其次，科學(xué)技術(shù)的每一輪都是破壞的創(chuàng)新，破壞的同時也會創(chuàng)造新的增量，新的技術(shù)帶來新的崗位，所以建議投資者也不用過于擔(dān)心，與其擔(dān)心未來，不如擁抱當(dāng)下，給歲月以文明，而不是給文明以歲月?！彼f道。

應(yīng)警惕數(shù)據(jù)泄露風(fēng)險

對于金融等嚴(yán)監(jiān)管行業(yè)來說，在積極探索生成式人工智能應(yīng)用場景的同時，其帶來的數(shù)據(jù)泄露、虛假信息、知識產(chǎn)權(quán)合規(guī)等風(fēng)險不容忽視。

王貴重認(rèn)為，GPT的數(shù)據(jù)來源和算法有可能存在偏差和錯誤，尤其是面對復(fù)雜問題或敏感話題時，可能把握不好度?？傮w看，存在數(shù)據(jù)安全、隱私風(fēng)險和算法安全等風(fēng)險問題。

而博時基金也提到，在公募基金使用AI技術(shù)時，必須對AI產(chǎn)生的答案進(jìn)行驗(yàn)證以確保真實(shí)性，并始終把投資者的權(quán)益放在第一位。在風(fēng)險控制方面，須尤其注意數(shù)據(jù)安全的風(fēng)險。

也有觀點(diǎn)表示，ChatGPT的回答會影響人的判斷和行為，如果ChatGPT給出一個錯誤方案給客戶使用，會把風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給基金，給基金公司帶來聲譽(yù)風(fēng)險和信譽(yù)損失。包括公募基金在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)要想使用類似人工智能的產(chǎn)品，需要先進(jìn)行可控范圍的評估，結(jié)合沙箱測試結(jié)果，做好預(yù)防措施以后再進(jìn)行應(yīng)用。

此外，模型精度方面，金融行業(yè)客戶對模型結(jié)果精度要求很高，而ChatGPT是一款普適性應(yīng)用服務(wù)，還不足夠滿足金融的高專業(yè)化需求。金融產(chǎn)品的快速創(chuàng)新，也需要ChatGPT快速學(xué)習(xí)，模型的實(shí)時更新能力需要進(jìn)一步提升。

“事實(shí)上，為應(yīng)對生成式人工智能帶來的挑戰(zhàn)，中國相關(guān)部門也不斷加快政策研究、加強(qiáng)人才保障。”一位公募市場部人士介紹。

今年4月，中國國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室就《生成式人工智能服務(wù)管理辦法（征求意見稿）》向社會公開征求意見，以促進(jìn)生成式人工智能技術(shù)健康發(fā)展和規(guī)范應(yīng)用。征求意見稿提出，提供生成式人工智能產(chǎn)品或服務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)的要求，尊重社會公德、公序良俗，禁止非法獲取、披露、利用個人信息和隱私、商業(yè)秘密。

業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，在數(shù)據(jù)安全相關(guān)法律法規(guī)的政策框架范圍內(nèi)，未來有可能出臺相關(guān)補(bǔ)充監(jiān)管政策，例如數(shù)據(jù)分級保護(hù)制度等，為生成式AI技術(shù)的廣泛落地保駕護(hù)航。