時(shí)隔一年之久，因2022年的違規(guī)減持退市股，愛(ài)建信托被廣東證監(jiān)局出具了警示函措施。

1月29日，廣東證監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于對(duì)上海愛(ài)建信托有限責(zé)任公司采取出具警示函措施的決定〔2024〕4號(hào)》。

圖源：廣東證監(jiān)局

經(jīng)廣東證監(jiān)局調(diào)查，愛(ài)建信托2022年9月13日至9月14日通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式減持中昌大數(shù)據(jù)股份有限公司（下稱：中昌股份）1%股份，2022年9月21日至9月23日通過(guò)大宗交易方式減持退市中昌0.22%股份，減持后愛(ài)建信托持有退市中昌4.96%股份。

廣東證監(jiān)局認(rèn)為，愛(ài)建信托在減持退市中昌股份達(dá)到1%時(shí)未及時(shí)通知退市中昌股份并予公告，在減持股份至5%時(shí)未及時(shí)停止交易，違反了《中華人民共和國(guó)證券法》第六十三條第二款、第三款，《上市公司收購(gòu)管理辦法》第十三條第二款、第三款的有關(guān)規(guī)定。

為此，廣東證監(jiān)局決定對(duì)愛(ài)建信托采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，要求其認(rèn)真吸取教訓(xùn)，認(rèn)真學(xué)習(xí)有關(guān)法律法規(guī)及規(guī)范性文件，嚴(yán)格遵守股票交易的相關(guān)規(guī)定，規(guī)范證券交易行為，防止此類行為再次發(fā)生。

wind披露，中昌股份已于2023年6月29日被上海證券交易所終止上市暨摘牌。

在這兩次減持前，即2022年6月末，愛(ài)建信托持有中昌股份2820萬(wàn)股，占比6.18%，位列后者第二大股東之列；此后經(jīng)多番減持，截至2022年末，愛(ài)建信托持有中昌股份僅剩1006.67萬(wàn)股，占比3.97%；至2023年一季度末，中昌股份前十大股股東已不見(jiàn)愛(ài)建信托蹤影。

圖源：wind

梳理愛(ài)建信托的減持過(guò)程，愛(ài)建信托此前當(dāng)上中昌股份第二大股東實(shí)屬無(wú)奈。

愛(ài)建信托2022年報(bào)披露，中昌股份股東上海三盛宏業(yè)投資(集團(tuán))有限責(zé)任公司（下稱：三盛宏業(yè)）及其子公司與愛(ài)建信托存在兩筆金融借款糾紛，涉及信托貸款本金及相應(yīng)利息合計(jì)2.87億元。

其中，愛(ài)建信托與中昌海運(yùn)控股有限公司（下稱：中昌海運(yùn)）等涉及資金1.37億元；愛(ài)建信托與上海隆維暢經(jīng)貿(mào)有限公司（下稱：上海隆維暢）等涉及1.5億元。

2022年9月23日，中昌股份《股東減持股份進(jìn)展及權(quán)益變動(dòng)提示公告》顯示，因上海隆維暢、三盛宏業(yè)、陳立軍等與愛(ài)建信托金融借款糾紛一案，愛(ài)建信托向上海金融法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行陳立軍持有的中昌股份1770萬(wàn)股股票，因無(wú)人競(jìng)買而處置失敗，愛(ài)建信托遂申請(qǐng)將1770萬(wàn)股股票按照每股單價(jià)2.56元進(jìn)行抵債，抵債金額4531.2萬(wàn)元。

同時(shí)，因中昌海運(yùn)、三盛宏業(yè)、上海興銘等與愛(ài)建信托金融借款糾紛一案，愛(ài)建信托向上海金融法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行上海興銘持有的中昌股份1050萬(wàn)股股票。最終于2021年3月26日，仍是愛(ài)建信托以每股3.3元，申報(bào)競(jìng)買1050萬(wàn)股接盤，競(jìng)買價(jià)格3465萬(wàn)元。

截至2021年末，愛(ài)建信托持有中昌股份合計(jì)2820萬(wàn)股，占后者之比6.18%，被動(dòng)當(dāng)上第二大股東。

原本按照以股抵債方案，愛(ài)建信托持有中昌股份可沖抵債務(wù)近8000萬(wàn)元，可好景不長(zhǎng)的是，因2021和2022年經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值且扣除后營(yíng)業(yè)收入低于人民幣1億元等原因，中昌股份于2023年6月份被上交所強(qiáng)制退市。

愛(ài)建信托所持有的中昌股份市值也將面臨大幅縮水，且減持越晚，市值縮水也將更嚴(yán)重。

據(jù)中昌股份披露，2022年9月13日至9月14日，愛(ài)建信托以集中競(jìng)價(jià)方式減持中昌股份1%股份，減持均價(jià)為1.94-2.04元/股，減持金額902.9萬(wàn)元。

而到了2022年9月21日至9月23日期間，愛(ài)建信托通過(guò)大宗交易方式減持中昌股份0.22%股份時(shí)，減持均價(jià)已經(jīng)下跌至1.71-1.78元/股，減持金額175.3萬(wàn)元，兩筆合計(jì)套現(xiàn)1078.2萬(wàn)元。

圖源：中昌股份公告

彼時(shí)，愛(ài)建信托仍持有中昌股份2263.33萬(wàn)股，占比4.96%。

Wind披露，2022年9月24日起至2023年6月29日摘牌，中昌股份均價(jià)僅達(dá)到1.2元/股，若以此計(jì)算，愛(ài)建信托僅能回籠資金2716萬(wàn)元；即便按照上述交易期間盤中最高價(jià)1.81元/股計(jì)算，愛(ài)建信托也僅能套現(xiàn)4096.63萬(wàn)元。

圖源：wind

“愛(ài)建信托原本受讓中昌股份是為了后期減持套現(xiàn)回籠債務(wù)資金，隨著中昌股份2021年年報(bào)被出具無(wú)法表示意見(jiàn)以及凈利潤(rùn)為負(fù)值且扣除后營(yíng)收低于1億元被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，股價(jià)持續(xù)走弱，且經(jīng)營(yíng)無(wú)好轉(zhuǎn)，2022年每股凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)為負(fù)數(shù)后公司已經(jīng)資不抵債，但股價(jià)依然有所維持。愛(ài)建信托在此期間完成減持，避免了后續(xù)更大損失的可能。”信托專家廖鶴凱向界面新聞?dòng)浾弑硎尽?/p>

過(guò)往媒體報(bào)道，高光時(shí)期，中昌股份股東三盛宏業(yè)曾入圍百?gòu)?qiáng)房企之列。但自2019年起，三盛宏業(yè)被曝資金鏈斷裂危機(jī)，集團(tuán)董事長(zhǎng)陳建銘也被懸賞通緝。截至目前，包括三盛宏業(yè)及其各子公司中昌海運(yùn)、上海興銘、上海隆維暢、中昌股份等均處于失信被執(zhí)行人、限制高消費(fèi)狀態(tài)。同時(shí)，三盛宏業(yè)還處于破產(chǎn)程序之中。