時隔僅4個多月后，佳禾智能(300793)擬收購東莞市佳超五金科技有限公司（簡稱“佳超科技”）控股權(quán)的計劃最終未能成行。

11月25日晚間，佳禾智能公告稱，此前，公司與簡偉民等就收購佳超科技51%股權(quán)事項簽署了意向協(xié)議。經(jīng)盡職調(diào)查、審計、評估及溝通磋商后，交易各方未能就收購事項達成最終共識，無法簽署正式股權(quán)收購協(xié)議。為維護公司和投資者利益，經(jīng)協(xié)商一致，交易各方于2024年11月25日終止本次股權(quán)收購事項。

談及終止收購的影響，佳禾智能表示，本次終止股權(quán)收購意向書是公司與交易各方協(xié)商一致的結(jié)果，交易各方均無需對本次股權(quán)收購意向的終止承擔(dān)違約責(zé)任，不會對公司的生產(chǎn)經(jīng)營及經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響，也不會影響公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略及經(jīng)營規(guī)劃，不存在損害公司及股東利益的情形。公司將繼續(xù)圍繞既定戰(zhàn)略，尋求更多的發(fā)展機會。

回溯來看，7月25日晚間，佳禾智能公告，公司擬以現(xiàn)金方式收購佳超科技51%股權(quán)，此次股權(quán)交易總額預(yù)估值暫定為2.3億元。

從交易標(biāo)的看，企查查顯示，佳超科技成立于2015年，注冊資本為625萬元，法定代表人為賀建國，自然人簡偉民為第一大股東，持有股份比例為34.8%。

該公司官網(wǎng)顯示，佳超科技是一家專業(yè)從事新能源動力電池模塊銅鋁軟連接、硬連接的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售于一體的高新科技公司。佳超科技成立于2015年，現(xiàn)有職員1260名。公司旗下運營包括一家設(shè)計公司——佳茗模具；兩個新材料公司——安徽佳耀，廣東佳順安；并且擁有三大生產(chǎn)基地：東莞，湖南和安徽。占地面積超過50000平方米。

具體到交易價格方面，彼時公告顯示，基于協(xié)議簽署前賣方向買方披露的財務(wù)數(shù)據(jù)，經(jīng)各方協(xié)商，佳超科技的整體預(yù)估值暫定為4.5億元。

若佳超科技經(jīng)審計的2023年扣非凈利潤不低于1346.4萬元的95%，經(jīng)審計2023年凈資產(chǎn)不低于7367.02萬元和主營業(yè)務(wù)收入不低于3.05億元，且經(jīng)審計2024年一季度主營業(yè)務(wù)收入不低于8985.38萬元、扣非凈利潤結(jié)果不低于789.69萬元的95%等相關(guān)要求，則以佳超科技業(yè)績承諾2024年、2025年、2026年和2027年經(jīng)審計扣非凈利潤的平均數(shù)為基準(zhǔn)，估值約10倍。但若佳超科技相關(guān)數(shù)據(jù)未達上述要求，則估值由賣方、買方另行協(xié)商，且公司有權(quán)提前終止交易，相關(guān)費用由賣方承擔(dān)。

本次交易設(shè)有業(yè)績承諾。公告顯示，賣方承諾，佳超科技在2024年至2027年的營業(yè)收入分別不低于5億元、6億元、7.2億元、8.6億元，合計26.8億元；佳超科技在2024年至2027年的扣非凈利潤分別不低于3200萬元、4000萬元、4800萬元、5600萬元，合計1.76億元。

談及當(dāng)時的收購計劃，佳禾智能可謂十分看好，其表示，本次收購符合公司的整體戰(zhàn)略規(guī)劃，如本次股權(quán)收購事項順利實施，有利于公司拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提升公司盈利能力，為公司提供更多的商業(yè)機會和增長潛力。

實際上，擬收購佳超科技51%股權(quán)的事項也備受投資者關(guān)注。今年9月12日，佳禾智能披露投資者調(diào)研紀(jì)要顯示，本次收購計劃符合公司的整體戰(zhàn)略規(guī)劃，有利于公司拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域。通過整合雙方的資源優(yōu)勢，形成協(xié)同效應(yīng)，提升公司整體運營效率及市場競爭力。

不過，佳禾智能提示稱，本次簽署的《股權(quán)收購意向協(xié)議》僅為公司與標(biāo)的公司股東方達成的初步意向性約定，收購事項仍存在不確定性，請注意投資風(fēng)險。公司已成功完成應(yīng)用于兩輪和三輪車電動車的小動力電池、通信基站電源、戶用儲能等產(chǎn)品綜合解決方案的研發(fā)工作，未來將著力上述三個產(chǎn)品方向上大力拓展客戶。

如今看來，因交易各方未能就收購事項達成最終共識，佳禾智能并購計劃折戟。

佳禾智能是一家專業(yè)從事電聲產(chǎn)品的設(shè)計研發(fā)、制造、銷售的高新技術(shù)企業(yè)，是國內(nèi)領(lǐng)先的電聲產(chǎn)品制造商。公司主營業(yè)務(wù)收入主要來源于耳機、音箱和智能穿戴類等產(chǎn)品。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，10月29日，佳禾智能發(fā)布2024年三季報顯示，公司前三季度營業(yè)收入為19.32億元，同比增長6.90%；歸母凈利潤為7211.28萬元，同比下降53.51%；扣非歸母凈利潤為4537.80萬元，同比下降65.82%。

今年11月，佳禾智能在接受調(diào)研時表示，公司在智能穿戴產(chǎn)品業(yè)務(wù)的發(fā)展初顯成效，截至今年三季度公司穿戴類產(chǎn)品占營收的6.65%，同比增幅明顯。隨著市場需求的逐步上升，我們預(yù)計未來穿戴類產(chǎn)品的份額還會持續(xù)增長。公司也會持續(xù)加大在智能穿戴領(lǐng)域的資金及人員投入，加強自身的技術(shù)儲備并積極將相關(guān)技術(shù)推向消費市場。