摘要：

證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》。

證監(jiān)會研究起草市值管理征求意見稿，進一步引導(dǎo)上市公司關(guān)注自身投資價值。

國家金融監(jiān)督管理總局擴大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點范圍。

商務(wù)部：不可靠實體清單工作機制對美國PVH集團啟動不可靠實體清單調(diào)查。

人社部：擴大基金市場化投資運營規(guī)模，健全社?；鸨Ｖ翟鲋刁w系。

乘聯(lián)會崔東樹：1—8月中國汽車進口48萬臺，同比下降2%。

貴州茅臺投資者交流會召開。

隔夜外盤

美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲0.2%，納指漲0.56%，標普500指數(shù)漲0.25%，熱門中概股普漲，嗶哩嗶哩漲超17%，騰訊音樂漲超16%，愛奇藝漲超14%，京東漲超13%，小鵬汽車、微博、蔚來、理想汽車、富途控股、拼多多漲超11%，滿幫漲超10%。

歐洲三大指數(shù)全線上漲。截至收盤，英國富時100指數(shù)漲0.28%，法國CAC40指數(shù)漲1.28%，德國DAX30指數(shù)漲0.75%。

熱點聚焦

1、證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》

并購重組是支持經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要市場工具。新“國九條”對活躍并購重組市場作出重要部署。為進一步激發(fā)并購重組市場活力，證監(jiān)會在廣泛調(diào)研的基礎(chǔ)上，研究制定了《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》，堅持市場化方向，更好發(fā)揮資本市場在企業(yè)并購重組中的主渠道作用。主要內(nèi)容如下：一是支持上市公司向新質(zhì)生產(chǎn)力方向轉(zhuǎn)型升級。二是鼓勵上市公司加強產(chǎn)業(yè)整合。三是進一步提高監(jiān)管包容度。四是提升重組市場交易效率。五是提升中介機構(gòu)服務(wù)水平。六是依法加強監(jiān)管。為落實《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》，證監(jiān)會和證券交易所修訂《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等規(guī)則，同步公開征求意見。

2、證監(jiān)會研究起草市值管理征求意見稿 進一步引導(dǎo)上市公司關(guān)注自身投資價值

為貫徹落實《國務(wù)院關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2024〕10號），進一步引導(dǎo)上市公司關(guān)注自身投資價值，切實提升投資者回報，中國證監(jiān)會研究起草了《上市公司監(jiān)管指引第10號——市值管理（征求意見稿）》（以下簡稱《指引》），現(xiàn)向社會公開征求意見。

《指引》要求上市公司以提高上市公司質(zhì)量為基礎(chǔ)，提升經(jīng)營效率和盈利能力，并結(jié)合實際情況依法合規(guī)運用并購重組、股權(quán)激勵、現(xiàn)金分紅、投資者關(guān)系管理、信息披露、股份回購等方式，推動上市公司投資價值提升?！吨敢访鞔_了上市公司董事會、董事和高級管理人員、控股股東等相關(guān)方的責(zé)任，并對主要指數(shù)成份股公司披露市值管理制度、長期破凈公司披露估值提升計劃等作出專門要求。同時，《指引》明確禁止上市公司以市值管理為名實施違法違規(guī)行為。

3、國家金融監(jiān)督管理總局擴大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點范圍

國家金融監(jiān)督管理總局辦公廳發(fā)布關(guān)于擴大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點范圍的通知，將金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點范圍由上海擴大至北京、天津、上海、重慶、南京、杭州、合肥、濟南、武漢、長沙、廣州、成都、西安、寧波、廈門、青島、深圳、蘇州等18個城市。

4、商務(wù)部：不可靠實體清單工作機制對美國PVH集團啟動不可靠實體清單調(diào)查

商務(wù)部發(fā)布不可靠實體清單工作機制關(guān)于對美國PVH集團啟動不可靠實體清單調(diào)查的公告，決定對美國PVH集團針對涉疆產(chǎn)品涉嫌違反正常的市場交易原則，中斷與中國企業(yè)、其他組織或者個人的正常交易、采取歧視性措施等問題啟動調(diào)查。

5、人社部：擴大基金市場化投資運營規(guī)模，健全社?；鸨Ｖ翟鲋刁w系

國新辦于9月24日下午3時舉行“推動高質(zhì)量發(fā)展”系列主題新聞發(fā)布會，人力資源和社會保障部副部長李忠表示，進一步完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌，研究擴大年金制度覆蓋范圍的政策措施，在全國推開個人養(yǎng)老金制度，擴大基金市場化投資運營規(guī)模，健全社保基金保值增值體系。

6、乘聯(lián)會崔東樹：1—8月中國汽車進口48萬臺 同比下降2%

乘聯(lián)會秘書長崔東樹9月24日發(fā)文稱，中國進口車進口量從2017年的124萬臺持續(xù)以年均8%左右下行，到2023年僅有80萬臺。2024年1—8月汽車進口48萬臺，同比下降2%。隨著國產(chǎn)車的崛起和國際品牌本土化加速，近幾年汽車進口持續(xù)低迷，1—8月持續(xù)3年負增長。2024年8月進口汽車7.6萬臺，同比增長2%，環(huán)比7月增8%，這是近期少見的8月高增長。

主題機會

1、地產(chǎn)超預(yù)期政策落地疊加以舊換新政策提振，家電板塊或具備高業(yè)績彈性

國新辦召開新聞發(fā)布會，央行宣布多條與房地產(chǎn)相關(guān)的重磅政策。包括引導(dǎo)商業(yè)銀行將存量房貸利率降至新發(fā)放貸款利率的附近，預(yù)計平均降幅大約在0.5個百分點左右。將全國層面的二套房貸款最低首付比例由當前的25%下調(diào)到15%。3000億元保障性住房再貸款，中央銀行資金的支持比例由原來的60%提高到100%，增強對銀行和收購主體的市場化激勵。將年底前到期的經(jīng)營性物業(yè)貸款和“金融16條”這兩項政策文件延期到2026年底。

機構(gòu)認為，央行、金監(jiān)局和證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的“一攬子”政策，涉及降準、降息、降存量房貸利率和首付比例等多維度，超市場預(yù)期，同時一線城市政策仍然有一定空間。預(yù)計政策組合拳有望對當前較弱勢的房地產(chǎn)基本面形成正向支持作用，助力市場企穩(wěn)。超預(yù)期政策驅(qū)動下，房地產(chǎn)市場預(yù)期望持續(xù)向好，將帶動下游家電市場景氣望進一步回暖。疊加以舊換新政策的明顯提振，家電板塊或具備高業(yè)績彈性。

相關(guān)概念公司有火星人、長虹美菱等。

2、“打飛的”即將成為現(xiàn)實，低空載客新航線試飛

據(jù)報道，上海推出“打飛的”低空運輸服務(wù)。9月23日，上海浦東到上海金山到浙江海寧的雙向低空載客航線，迎來正式開通前的試飛。無獨有偶，北京延慶八達嶺機場迎來了北京低空飛行領(lǐng)域的一次里程碑，我國自主研發(fā)的RX1E-A雙座電動飛機完成首飛儀式。

低空經(jīng)濟是國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，是新質(zhì)生產(chǎn)力的典型代表。2024年或成為低空經(jīng)濟發(fā)展元年，通用航空、運行保障、低空運營等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈將迎來發(fā)展機遇。低空經(jīng)濟未來將推動區(qū)域經(jīng)濟由“平面”向“立體”模式轉(zhuǎn)變，打造區(qū)域經(jīng)濟新增長點。中國民用航空局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，到2025年，中國低空經(jīng)濟的市場規(guī)模預(yù)計將達到1.5萬億元，到2035年更是有望達到3.5萬億元。

相關(guān)概念公司有萬豐奧威、宗申動力等。

3、進入商用新階段，華為原生鴻蒙即將開啟公測

據(jù)報道，9月24日下午召開的華為秋季全場景新品發(fā)布會上，華為終端BG董事余承東表示，華為原生鴻蒙操作系統(tǒng)將于10月8日開啟公測，首批支持公測設(shè)備包括華為Mate X 5系列、華為Mate 60系列、華為Mate Pad Pro13.2英寸系列。余承東還稱，“我們用一年時間走過了國外操作系統(tǒng)十多年的路”。

目前鴻蒙生態(tài)設(shè)備已經(jīng)超9億臺，開發(fā)者數(shù)量達到254萬。鴻蒙原生應(yīng)用已經(jīng)覆蓋了18個垂直領(lǐng)域，這些應(yīng)用包括淘寶、支付寶、抖音、今日頭條、騰訊視頻、QQ音樂等等。隨著“純血”鴻蒙系統(tǒng)登場，鴻蒙生態(tài)也進入到商用新階段。

相關(guān)概念公司有潤和軟件、天源迪科等。

公司新聞

1、貴州茅臺投資者交流會召開

9月23日，茅臺集團黨委書記、董事長，茅臺酒股份公司黨委書記、董事長張德芹在上海主持召開貴州茅臺投資者交流會，就投資者關(guān)心的茅臺生產(chǎn)經(jīng)營、質(zhì)量、銷售情況以及國際化道路等方面進行深入解答，并聽取了投資者意見建議。

對于茅臺未來的發(fā)展，張德芹表示，要加強營銷體制改革，做好產(chǎn)品服務(wù)，積極推動“賣酒向賣生活方式轉(zhuǎn)變”，深化從“朋飲”向“友飲”的轉(zhuǎn)變，在創(chuàng)新消費場景上“下功夫”，更好滿足消費者個性化、多樣化、品質(zhì)化服務(wù)消費需求，推動茅臺持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展。

2、城投控股：子公司擬投資建設(shè)2項“城中村”改造項目

城投控股(600649)9月24日晚間公告，公司所屬子公司城投置地擬分別與浦江鎮(zhèn)人民政府和華漕鎮(zhèn)人民政府簽訂改造項目合作協(xié)議，并分別與浦江鎮(zhèn)和華漕鎮(zhèn)的集體經(jīng)濟組織成立一個或多個合資公司，其中城投置地股權(quán)占比90%，投資建設(shè)閔行區(qū)浦江鎮(zhèn)杜行老街“城中村”改造項目和華漕鎮(zhèn)諸翟“城中村”改造項目。杜行項目投資總金額約為65.17億元，諸翟項目投資總金額約為118.39億元，項目實施方案已獲得上海市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)管理委員會審批通過。

3、多利科技：擬10億元投建汽車車身一體化結(jié)構(gòu)件項目

多利科技(001311)9月24日晚間公告，公司擬與金華經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會簽署《年產(chǎn)20萬套汽車車身一體化結(jié)構(gòu)件項目投資協(xié)議》，公司計劃在金華市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)投資建設(shè)汽車車身一體化結(jié)構(gòu)件項目，建設(shè)壓鑄生產(chǎn)線。項目計劃總投資10億元，分兩期實施，其中一期項目計劃總投資6億元；二期項目計劃總投資4億元，二期項目將視一期項目進展情況推進實施。

4、麗江股份：麗江玉龍雪山牦牛坪旅游索道改擴建項目投資增加至5.32億元

麗江股份(002033)9月24日晚間公告，公司此前公告，擬對麗江玉龍雪山牦牛坪旅游索道進行改擴建，預(yù)計總投資額2.95億元。近日，該項目取得了云南省發(fā)改委的核準批復(fù)文件，由于項目前期審批歷時時間較長，現(xiàn)結(jié)合進口索道設(shè)備、材料、人工成本及相關(guān)工程建設(shè)標準調(diào)整等因素，項目原計劃總投資2.95億元需調(diào)整增加至5.32億元。

5、七彩化學(xué)：實控人和控股股東擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓部分公司股份

七彩化學(xué)(300758)9月24日晚間公告，公司實際控制人徐惠祥、控股股東鞍山惠豐投資集團有限公司擬以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式向北京風(fēng)炎私募基金管理有限公司（代表“北京風(fēng)炎鑫泓2號私募證券投資基金”）轉(zhuǎn)讓公司無限售條件流通股合計2400萬股，占公司總股本5.9108%（占剔除公司回購賬戶股份后總股本的6.0133%）。股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓價格為基準價格的90%，即8.96元/股，股份轉(zhuǎn)讓總價共計2.15億元。

6、卓創(chuàng)資訊：股東及高管擬合計減持不超1.82%公司股份

卓創(chuàng)資訊(301299)9月24日晚間公告，持股56.76%的股東呂春江計劃以集中競價交易方式或大宗交易方式減持公司股份不超過105.47萬股，即不超過公司總股本的1.76%；董事、高級管理人員魯華計劃以集中競價交易方式或大宗交易方式減持公司股份不超過3.88萬股，即不超過公司總股本的0.06%。

7、君實生物：股東上海檀英及其一致行動人擬減持公司不超0.75%股份

君實生物(688180)9月24日晚間公告，公司股東上海檀英及其一致行動人上海檀正合計持有公司8%股份。因基金期限與流動性資金安排原因，上海檀英及上海檀正計劃通過集中競價、大宗交易的方式減持其持有的公司股份數(shù)量合計不超過739.27萬股，合計減持比例不超過公司總股本的0.75%。另外，公司產(chǎn)品特瑞普利單抗獲得歐盟委員會（EC）批準用于治療兩項適應(yīng)癥：特瑞普利單抗聯(lián)合順鉑和吉西他濱用于復(fù)發(fā)、不能手術(shù)/放療的，或轉(zhuǎn)移性鼻咽癌成人患者的一線治療，以及特瑞普利單抗聯(lián)合順鉑和紫杉醇用于不可切除的晚期/復(fù)發(fā)或轉(zhuǎn)移性食管鱗癌成人患者的一線治療。

8、博彥科技：股東馬強擬減持公司股份不超100萬股

博彥科技(002649)9月24日晚間公告，持股5.05%的股東馬強計劃15個交易日后的3個月內(nèi)，以二級市場集中競價交易方式減持公司股份不超過100萬股，即不超過目前公司總股本的0.17%。

9、中國能建：子公司聯(lián)合中標約150.96億元填海工程勘察設(shè)計施工總承包項目

中國能建(601868)9月24日晚間公告，近日，公司所屬子公司中國葛洲壩集團三峽建設(shè)工程有限公司（聯(lián)合體牽頭人）聯(lián)合中標珠海市金灣游艇產(chǎn)業(yè)園游艇研發(fā)及制造項目填海工程勘察設(shè)計施工總承包項目，中標金額約為150.96億元，其中子公司承擔(dān)份額約為144.97億元。工程內(nèi)容包括珠海市金灣游艇產(chǎn)業(yè)園游艇研發(fā)及制造項目填海工程及其配套工程，具體包括實施外海堤工程、陸域形成、河道開挖、護岸工程等建設(shè)內(nèi)容。項目總工期約為1395天。

10、浙江交科：下屬公司聯(lián)合預(yù)中標19.73億元高速公路改擴建工程項目

浙江交科(002061)9月24日晚間公告，公司下屬公司浙江交工金筑交通建設(shè)有限公司與浙江交工地下工程有限公司自愿組成聯(lián)合體參與乍嘉蘇高速公路改擴建工程南湖互通至浙蘇界第SG01標段招標。近日，招標人公示了評標結(jié)果，聯(lián)合體為上述標段第一中標候選人，擬中標金額19.73億元。