昨日，滬指盤中圍繞3300點窄幅震蕩整理，尾盤強勢拉升；創(chuàng)業(yè)板指盤中大幅下探，一度跌近2%，午后跌幅有所收窄；北證50指數(shù)寬幅震蕩，盤中一度跌超3%，尾盤再度上揚。截至收盤，滬指漲0.68%報3322.2點，深證成指漲0.62%報10685.89點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.44%報2229.12點，北證50指數(shù)漲0.91%，上證50指數(shù)尾盤翻紅，滬深北三市合計成交19046億元，較此前一日增加734億元。行業(yè)方面，鋼鐵、農(nóng)業(yè)、地產(chǎn)板塊大幅走高，環(huán)保、零售、食品飲料、釀酒、醫(yī)藥等板塊均走強，種業(yè)、互聯(lián)金融、網(wǎng)游、并購重組概念等活躍。

平安證券表示，A股市場保持中期上行方向不變，隨著業(yè)績期臨近，短期關注A股三季報指引和海外龍頭業(yè)績期對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的映射，防范外部政治風險的擾動；中期仍以政策支持和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型方向為主線，建議關注新質(zhì)生產(chǎn)力、先進制造業(yè)與出海、國企改革等投資機遇。

今日投資機會解析

生育支持新政發(fā)布

10月28日，國務院辦公廳發(fā)布《關于加快完善生育支持政策體系推動建設生育友好型社會的若干措施》。文件在生育服務，育幼服務，教育、住房、就業(yè)配套措施等方面做出任務部署，其中重點提到要制定生育補貼制度實施方案和管理規(guī)范。

中信證券表示，預計后續(xù)將有效完善生育支持政策體系和激勵機制，為推動實現(xiàn)適度生育水平、促進人口高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐。

信達證券認為，政策旨在完善生育支持政策體系和激勵機制，為推動實現(xiàn)適度生育水平、促進人口高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐。政策有望推動出生率的提高，進而帶動教育需求的提升，建議重點關注K12培訓標的：A股科德教育、學大教育、昂立教育、豆神教育，港股思考樂教育、卓越教育集團，美股好未來、新東方等。

民生證券表示，2016年來我國人口出生率持續(xù)下滑，國家持續(xù)出臺系列生育支持措施有望實現(xiàn)生育率邊際改善，母嬰行業(yè)標的有望受益，推薦孩子王、潤本股份，建議關注愛嬰室。

企業(yè)存儲步入上行周期

企業(yè)存儲系統(tǒng)是數(shù)據(jù)中心硬件產(chǎn)業(yè)鏈的重要環(huán)節(jié)，作為千億美元市場，其伴隨服務器市場復蘇帶來的周期性回暖，以及AI應用對高性能閃存存儲和存儲解決方案的催化，市場規(guī)模有望實現(xiàn)快速增長，IDC預計2023-2028年CAGR達14%。

中信證券表示，展望未來，貼合AI需求將成為企業(yè)存儲發(fā)展的主線，閃存存儲、分布式存儲和綜合軟件解決方案，將分別成為硬件設備、存儲架構(gòu)和存儲服務形式的重要發(fā)展方向。具備技術(shù)和解決方案優(yōu)勢的頭部存儲供應商，將持續(xù)受益存儲系統(tǒng)周期回暖以及AI帶來的潛在機會，推薦構(gòu)建“存儲+計算”一體化平臺的頭部IT基礎設施平臺，以及存儲解決方案能力突出的外部存儲供應商。

智能手機市場回暖

市場調(diào)研機構(gòu)CounterpointResearch發(fā)布的手機銷量月度報告最新數(shù)據(jù)顯示，2024年第三季度，中國智能手機銷量同比增長2.3%，連續(xù)四個季度實現(xiàn)同比正增，有望實現(xiàn)五年來的首次年增長。

銀河證券指出，折疊屏和AI的雙輪驅(qū)動將引爆手機的換機潮，而在此次手機革命中，產(chǎn)業(yè)鏈中的廣商對折疊屏和AI相關技術(shù)的布局情況、技術(shù)進展將影響行業(yè)競爭格局的變遷。折疊屏和AI雙輪驅(qū)動手機量價齊升，建議關注：立訊精密、歌爾股份、東山精密、鵬鼎控股、領益智造、藍思科技等。

化工企業(yè)并購重組浪潮有望再起

今年4月新“國九條”出臺以來，證監(jiān)會多措并舉激發(fā)并購重組市場活力，進一步優(yōu)化政策環(huán)境。工信部等部門先后出臺《關于“十四五”推動石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》《精細化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展實施方案(2024—2027年)》等重要政策意見，為石化行業(yè)未來高質(zhì)量發(fā)展指明方向，將推動中國化工行業(yè)逐步從基礎大宗化學品向高附加值的新型特種化學品和新材料轉(zhuǎn)型。一些中國化工企業(yè)有可能擴大其對壟斷技術(shù)和材料的滲透率。同時，在共建“一帶一路”倡議下，中國化工企業(yè)有望與中東國家開展更多戰(zhàn)略投資與合作。

東海證券指出，據(jù)科爾尼數(shù)據(jù)，目前化工公司的估值或低于5年歷史估值水平，私募股權(quán)基金在手準備金充足，尤其是歐洲參與者將加快剝離的步伐，以應對結(jié)構(gòu)性成本問題。同時，并購或剝離將不再是一種獨立的解決方案，全球化工格局或?qū)⒃谛乱惠喌牟①徶亟M潮中重塑。

其他影響市場的消息

國辦發(fā)文加快完善生育支持政策體系

28日，國務院辦公廳印發(fā)《關于加快完善生育支持政策體系推動建設生育友好型社會的若干措施》。其中提出，強化生育保險對參保女職工生育醫(yī)療費用、生育津貼待遇等保障作用。指導有條件的地方將參加職工基本醫(yī)療保險的靈活就業(yè)人員、農(nóng)民工、新就業(yè)形態(tài)人員納入生育保險。做好未就業(yè)人員生育醫(yī)療費用待遇保障。研究完善生育保險制度，進一步強化生育支持保障功能。制定生育補貼制度實施方案和管理規(guī)范，指導地方做好政策銜接，積極穩(wěn)妥抓好落實。落實好3歲以下嬰幼兒照護、子女教育個人所得稅專項附加扣除政策。加大個人所得稅抵扣力度。

鼓勵有條件的地方加大對多子女家庭購房的支持力度，可結(jié)合實際出臺適當提高住房公積金貸款額度等政策。多渠道增加保障性住房有效供給，對符合條件且有未成年子女的家庭，可根據(jù)其未成年子女數(shù)量，在戶型選擇方面給予適當照顧。加快發(fā)展住房租賃市場，因地制宜逐步使租購住房群體享有同等公共服務權(quán)利。

中國科學院啟動合成細胞國際科學計劃

中國科學院日前在深圳啟動了合成細胞國際科學計，該計劃聚焦合成生物學領域的前沿基礎研究問題，匯聚全球跨學科的優(yōu)勢力量，共同推動生命科學前沿研究和生物技術(shù)創(chuàng)新合作。

來自中國科學院的消息顯示，該國際科學計劃將以中國科學院深圳先進技術(shù)研究院在合成生物學領域的科技任務布局、重大科技基礎設施、建制化團隊等優(yōu)勢為基礎，開展國際合作，努力突破合成生物學前沿科學與技術(shù)的核心瓶頸，形成應對人類共性挑戰(zhàn)的合作范式。

全國首批人形機器人具身智能標準發(fā)布

10月28日，國家地方共建人形機器人創(chuàng)新中心聯(lián)合行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)和機構(gòu)，發(fā)布全國首批人形機器人具身智能標準。在業(yè)內(nèi)看來，此批標準的發(fā)布，對于我國人形機器人具身智能領域的發(fā)展將產(chǎn)生深遠的影響，不僅使行業(yè)的各環(huán)節(jié)有章可循、有據(jù)可查、有準可依，還將引導企業(yè)和科研機構(gòu)更加有序地開展人形機器人具身智能技術(shù)的研發(fā)和應用，避免非良性競爭和資源浪費。

國家數(shù)據(jù)局啟動重點聯(lián)系示范場景建設

近日，國家數(shù)據(jù)局宣布啟動“國家數(shù)據(jù)局重點聯(lián)系示范場景”建設任務。國家數(shù)據(jù)局有關負責人介紹，從當前開始到2025年底，國家數(shù)據(jù)局將會同有關行業(yè)主管部門，指導各地數(shù)據(jù)主管部門，大力推動供需對接、部省協(xié)同，每季度發(fā)布一批重點聯(lián)系的數(shù)據(jù)應用示范場景，培育形成一批企業(yè)、群眾可感可及的應用成果，打造一批可復制、可推廣的開發(fā)利用模式。

前三季度全社會用電量同比增長7.9%

10月28日，中國電力企業(yè)聯(lián)合會發(fā)布《2024年三季度全國電力供需形勢分析預測報告》。報告顯示，前三季度，全國全社會用電量7.41萬億千瓦時，同比增長7.9%。分大類看，高技術(shù)及裝備制造業(yè)前三季度用電量同比增長11.4%，增速比上年同期提高1.3個百分點，高于同期制造業(yè)平均增長水平5.6個百分點，制造業(yè)延續(xù)轉(zhuǎn)型升級趨勢。

國家將對人工耳蝸類耗材進行集采

據(jù)央視新聞消息，記者從國家組織高值醫(yī)用耗材聯(lián)合采購辦公室獲悉，將對人工耳蝸類耗材開展集采。根據(jù)通知，今天起開展人工耳蝸類及外周血管支架類醫(yī)用耗材產(chǎn)品確認及供應區(qū)域填報工作。登記產(chǎn)品范圍包括，人工耳蝸類相關耗材：獲得中華人民共和國醫(yī)療器械注冊證的人工耳蝸類醫(yī)用耗材，包含植入體、言語處理器等。外周血管支架類相關耗材：獲得中華人民共和國醫(yī)療器械注冊證的外周血管支架（不含胸主動脈支架、腹主動脈支架）類醫(yī)用耗材。

英特爾宣布擴容成都封裝測試基地

10月28日，英特爾宣布擴容其成都封裝測試基地。該基地將在現(xiàn)有的客戶端產(chǎn)品封裝測試的基礎上，增加為服務器芯片提供封裝測試服務，并設立一個客戶解決方案中心，以提高本土供應鏈的效率，加大對中國客戶支持的力度，提升響應速度。相關規(guī)劃和建設工作已經(jīng)啟動。

校對：陶謙