“以舊換新”在醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域加速落地，各省密集發(fā)布“可行性公示”、“項(xiàng)目審批公示”、“招標(biāo)采購公告”，給市場(chǎng)注入一針“強(qiáng)心劑”。

多家上市公司厲兵秣馬，準(zhǔn)備“考試”。醫(yī)療器械行業(yè)在新一輪“以舊換新”的政策推動(dòng)下，有望迎來增速拐點(diǎn)。

多省公示醫(yī)療設(shè)備更新項(xiàng)目

今年3月國(guó)務(wù)院印發(fā)“以舊換新”方案后，各地緊鑼密鼓地推動(dòng)落實(shí)。

在醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域，由于我國(guó)近年醫(yī)療體系的快速建設(shè)，各級(jí)醫(yī)療機(jī)構(gòu)設(shè)備存在性能老化的現(xiàn)象，甚至有些已經(jīng)“超期服役”，患者對(duì)于醫(yī)療設(shè)備提升質(zhì)量、提高效率有著強(qiáng)烈的需求。

“以舊換新”方案出爐后，醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域快速出臺(tái)多項(xiàng)配套設(shè)施。先是國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于做好醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域2024年設(shè)備更新工作的預(yù)通知》，強(qiáng)調(diào)要“推進(jìn)縣域醫(yī)共體設(shè)備更新”，提升縣域醫(yī)學(xué)影像設(shè)備配置水平。國(guó)家發(fā)改委、衛(wèi)健委等部門還聯(lián)合印發(fā)《推動(dòng)醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域設(shè)備更新實(shí)施方案》，支持鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院合理配置CT、提升縣域醫(yī)學(xué)影像中心設(shè)備配置水平，促進(jìn)遠(yuǎn)程醫(yī)療延伸到鄉(xiāng)村，以及推進(jìn)城市醫(yī)療設(shè)備更新升級(jí)和數(shù)字化轉(zhuǎn)型等。

政策支持下，各省級(jí)發(fā)改委、財(cái)政局、衛(wèi)健委等部門加速行動(dòng)。5月22日，首個(gè)省級(jí)統(tǒng)籌的醫(yī)療設(shè)備更新項(xiàng)目審批公示：安徽省公示13個(gè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告；7月2日，最大規(guī)模的醫(yī)療設(shè)備更新項(xiàng)目公示：廣東省公示醫(yī)療領(lǐng)域設(shè)備更新審批項(xiàng)目總金額超50億元；8月12日，首個(gè)縣域醫(yī)共體設(shè)備更新采購意向公示：安徽省發(fā)布緊密型縣域醫(yī)共體設(shè)備更新一期項(xiàng)目。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，已有超30個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）發(fā)布了大規(guī)模醫(yī)療設(shè)備更新升級(jí)的詳細(xì)指標(biāo)及具體實(shí)施方案，并有多個(gè)省份陸續(xù)公布相關(guān)的資金支持政策。據(jù)醫(yī)裝數(shù)勝的統(tǒng)計(jì)，截至9月底，醫(yī)療設(shè)備更新批復(fù)項(xiàng)目已超過1000個(gè)。

資金如何安排：四大主渠道

今年7月，國(guó)家發(fā)改委和財(cái)政部在加力支持大規(guī)模設(shè)備更新文件中表示，統(tǒng)籌安排3000億元左右超長(zhǎng)期特別國(guó)債。原則上，這3000億元要分配到工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑、交通、教育、文旅、醫(yī)療領(lǐng)域。

醫(yī)裝數(shù)勝副總經(jīng)理?xiàng)铎Z對(duì)記者介紹，在目前公開的1000余個(gè)批復(fù)項(xiàng)目中，明確披露了資金來源的項(xiàng)目占40%，根據(jù)這部分信息統(tǒng)計(jì)，資金來源包括中央預(yù)算內(nèi)投資或超長(zhǎng)期國(guó)債、地方財(cái)政資金、地方政府專項(xiàng)債、自籌幾大來源，并存在交叉情況，即某個(gè)項(xiàng)目資金由多個(gè)來源組成。

醫(yī)裝數(shù)勝對(duì)截至2024年9月設(shè)備更新項(xiàng)目資金來源的統(tǒng)計(jì)顯示，近90%的項(xiàng)目資金的申請(qǐng)中包含超長(zhǎng)期特別國(guó)債，73%的申請(qǐng)中包含地方財(cái)政資金，6%的申請(qǐng)包含地方政府專項(xiàng)債。整體上，批復(fù)項(xiàng)目的資金來源以“中央預(yù)算內(nèi)投資或超長(zhǎng)期國(guó)債+地方財(cái)政資金”的方式居多，國(guó)家及地方的財(cái)政支持力度較大，需要自籌部分資金的項(xiàng)目?jī)H占22.98%。

規(guī)模上，截至9月底，1000個(gè)批復(fù)項(xiàng)目預(yù)算總金額突破412億元。據(jù)醫(yī)裝數(shù)勝測(cè)算，第一批設(shè)備更新預(yù)計(jì)拉動(dòng)600億元醫(yī)療設(shè)備采購規(guī)模。

流向上，縣域醫(yī)療機(jī)構(gòu)可能是重點(diǎn)之一。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至9月底，縣域醫(yī)共體設(shè)備更新進(jìn)入采購意向階段的金額約占22%，進(jìn)入招標(biāo)階段的金額約占5.10%；城市醫(yī)院采購意向約17.32%，招標(biāo)進(jìn)度約4.59%。

根據(jù)相關(guān)流程，國(guó)家資金支持的設(shè)備更新項(xiàng)目，需得到國(guó)家發(fā)改委審批后，醫(yī)院才正式發(fā)布招標(biāo)公告。隨著大量項(xiàng)目獲批，全國(guó)各地醫(yī)院的醫(yī)療設(shè)備采購意向公告明顯增加。楊靂預(yù)計(jì)，四季度將是采購意向集中發(fā)布、形成相關(guān)醫(yī)療器械公司訂單的重要時(shí)間窗口。

流向這些重點(diǎn)領(lǐng)域

從各省份設(shè)備更新采購意向披露來看，超聲、CT、消化道內(nèi)鏡、DR、MR是各省份采購的重點(diǎn)產(chǎn)品，麻醉機(jī)、監(jiān)護(hù)儀等招標(biāo)公告也在增加。

業(yè)內(nèi)人士總結(jié)，本輪醫(yī)療領(lǐng)域“以舊換新”有四大重點(diǎn)方向，一是醫(yī)學(xué)影像、放療、手術(shù)機(jī)器人等醫(yī)療裝備的更新改造，二是醫(yī)療監(jiān)護(hù)、遠(yuǎn)程醫(yī)療等信息化設(shè)備的升級(jí)，三是推進(jìn)智能化，四是加強(qiáng)基層醫(yī)療衛(wèi)生基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

日前，在深圳召開的第90屆中國(guó)國(guó)際醫(yī)療器械(秋季)博覽會(huì)(CMEF)上，近4000家醫(yī)療器械品牌參會(huì)，記者在會(huì)上走訪了康泰醫(yī)學(xué)、東星醫(yī)療、精微視達(dá)多家上市公司展位，相關(guān)工作人員均表示，非?？春煤推诖耙耘f換新”對(duì)公司銷售帶來增長(zhǎng)。

開立醫(yī)療日前被投資者問及“三季度以來，以舊換新政策對(duì)公司業(yè)務(wù)的拉動(dòng)如何”時(shí)表示，目前以舊換新政策在國(guó)內(nèi)各地已開始陸續(xù)落地實(shí)施，各地進(jìn)度不一，從七月份開始，醫(yī)院端的開標(biāo)在增加，公司內(nèi)部訂單合同簽署的節(jié)奏在加快，但整體以舊換新的量尚未大量釋放，預(yù)計(jì)三季度末或四季度會(huì)明顯呈現(xiàn)，也有部分會(huì)落在明年，整體可期但時(shí)點(diǎn)不能預(yù)測(cè)準(zhǔn)。開立醫(yī)療今年6月份推出了覆蓋超聲醫(yī)學(xué)影像、內(nèi)鏡診療、微創(chuàng)外科和心血管介入及數(shù)字醫(yī)療領(lǐng)域推出“以舊換新”方案。

邁瑞醫(yī)療近日在機(jī)構(gòu)調(diào)研中表示，在國(guó)家政策的鼓勵(lì)下，醫(yī)療設(shè)備的采購需求有望得到一定程度的釋放。邁瑞也積極響應(yīng)國(guó)家政策，推出“設(shè)備+IT+AI”解決方案，以信息化、自動(dòng)化、智能化位抓手，為醫(yī)院的數(shù)智化轉(zhuǎn)型提供支撐。

重慶山外山表示，公司將密切關(guān)注相關(guān)以舊換新招標(biāo)項(xiàng)目的開展情況，積極主動(dòng)配合政策的執(zhí)行，力爭(zhēng)從中挖掘更多發(fā)展機(jī)遇。山外山表示，目前我國(guó)血液透析機(jī)約70%市場(chǎng)份額仍被外資品牌所占據(jù)，以山外山、威高和寶萊特為代表的國(guó)產(chǎn)企業(yè)占有率僅為30%左右，國(guó)產(chǎn)設(shè)備成長(zhǎng)空間巨大。

仁信新材表示，隨著《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》等一系列刺激內(nèi)需、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的政策措施相繼出臺(tái)，進(jìn)一步推動(dòng)了上游化工品等原材料的需求增長(zhǎng)，帶動(dòng)公司產(chǎn)品價(jià)差的逐步修復(fù)。

四季度行業(yè)有望迎來拐點(diǎn)

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年規(guī)模以上醫(yī)藥工業(yè)增加值約1.3萬億元，按照不變價(jià)格計(jì)算同比下降5.2%；規(guī)模以上醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入近3萬億元，同比下降4%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4127.2億元，同比下降16.2%；三項(xiàng)指標(biāo)增速多年來首次均為負(fù)數(shù)。IQVIA艾昆緯數(shù)據(jù)顯示，今年上半年我國(guó)醫(yī)療器械市場(chǎng)規(guī)模同比下滑3.2%。

在此背景下，大規(guī)模設(shè)備更新政策的發(fā)布，無疑給國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械行業(yè)打入了一支“強(qiáng)心劑”。

西南證券分析師認(rèn)為，根據(jù)發(fā)改委政策目標(biāo)，到2027年醫(yī)療設(shè)備投資規(guī)模較2023年增長(zhǎng)25%以上，側(cè)面反映出6%復(fù)合增速由政策托底。下半年采購項(xiàng)目大規(guī)模落地后，政策對(duì)2025年表觀業(yè)績(jī)影響將更大。

楊靂表示，四季度是監(jiān)測(cè)行業(yè)復(fù)蘇的重要時(shí)間窗口。他還提示，隨著今年國(guó)家設(shè)備更新政策的實(shí)施，以及國(guó)家對(duì)外資企業(yè)一視同仁參與大規(guī)模設(shè)備更新的態(tài)度轉(zhuǎn)變，國(guó)內(nèi)外醫(yī)療器械廠家在面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)加劇的同時(shí)，也將迎來前所未有的市場(chǎng)需求和發(fā)展機(jī)遇。