證券時報網(wǎng)訊，華福證券研報指出，1）AI Agent密集發(fā)布，AI操控屏幕的時代來臨。AI Agent智能化的核心矛盾是模糊語句理解能力，與模型能力和用戶偏好積累強相關(guān)。由于操控屏幕需要解析屏幕，考慮隱私安全，未來用戶偏好數(shù)據(jù)將放在端側(cè)手機廠。更看好App內(nèi)部集成AI以實現(xiàn)內(nèi)部功能簡化，手機品牌廠商利用底層操作系統(tǒng)優(yōu)勢充當(dāng)“中控”角色。系統(tǒng)級AI決定了手機廠將掌握流量分發(fā)權(quán)利，看好AI Agen時代手機品牌廠話語權(quán)增強。2）蘋果Apple Intelligence上線，接入ChatGPT帶動大模型發(fā)展。蘋果與OpenAI的合作是打造智能體生態(tài)的重要一步，為打通技術(shù)賦能、場景應(yīng)用和流量分發(fā)各環(huán)節(jié)，實現(xiàn)智能體商業(yè)閉環(huán)提供了范例，該合作模式有望在行業(yè)內(nèi)進一步推廣。建議關(guān)注：國產(chǎn)算力鏈，寒武紀(jì)、海光信息等。數(shù)據(jù)中心硬件：中際旭創(chuàng)、工業(yè)富聯(lián)等。

校對：楊立林