近日，TCL中環(huán)(002129)披露的投資者關(guān)系活動記錄表顯示，公司召開了第三季度業(yè)績說明會，南方基金、易方達(dá)基金等多家機(jī)構(gòu)參與，TCL中環(huán)CEO、CFO、董秘及產(chǎn)業(yè)負(fù)責(zé)人參會并介紹公司經(jīng)營情況、回答投資者提問。 

總的來看，2024年，光伏行業(yè)競爭環(huán)境加速惡化，進(jìn)入深度調(diào)整期，雖然9月初之后價(jià)格企穩(wěn)并形成回升趨勢，但第三季度仍處于價(jià)格與成本倒掛水平，受此影響，TCL中環(huán)新能源業(yè)務(wù)經(jīng)營業(yè)績均大幅下滑，給經(jīng)營帶來壓力。

不過，TCL中環(huán)表示，全球新能源市場仍有較大增長空間，本輪光伏制造產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勝弱汰有助于行業(yè)長期格局優(yōu)化和盈利修復(fù)，有信心在產(chǎn)業(yè)周期底部建立起公司的長遠(yuǎn)競爭優(yōu)勢。

在被問到硅片行業(yè)未來是否會有反內(nèi)卷的政策動向時(shí)，TCL中環(huán)回應(yīng)稱，光伏本輪周期復(fù)雜性比之前更高。一方面來源于市場預(yù)期，今年和明年是低于此前市場預(yù)期的；第二，不同區(qū)域市場有不同特點(diǎn)，包括中國區(qū)、美國區(qū)以及歐洲區(qū)；最后，最核心的是產(chǎn)能體量也較大。

“因此，尤其是在最近一個(gè)月，包括行業(yè)協(xié)會和政府相關(guān)部門的各個(gè)層面對于反內(nèi)卷問題組織過很多會議，已經(jīng)針對行業(yè)發(fā)出了一些呼吁，我們也是積極的參與者?！盩CL中環(huán)判斷，整體來看，行業(yè)積極因素在增加。

具體而言，一方面，此前行業(yè)找不到方向，但通過交流發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)里有很多產(chǎn)業(yè)是產(chǎn)能供需結(jié)構(gòu)失衡的，大家都能夠通過自律的方法，通過企業(yè)自我約束來實(shí)現(xiàn)即使在供需結(jié)構(gòu)失衡情況下也能夠有效地經(jīng)營和健康發(fā)展，有很多傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)走過的路可以借鑒。

另一方面，過去2—3年，行業(yè)參與者通過資本擴(kuò)張獲取企業(yè)發(fā)展?！澳壳埃蠹野l(fā)現(xiàn)通過價(jià)格競爭、產(chǎn)能擴(kuò)張，沒有辦法讓企業(yè)在短期或中長期內(nèi)獲取可持續(xù)的競爭力。通過行業(yè)自律和有效的約定是更有效的方法?！盩CL中環(huán)負(fù)責(zé)人說道。

此外，TCL中環(huán)指出，硅片環(huán)節(jié)在協(xié)會等層面有過多次溝通，也有很多工具和方法論的溝通和策劃?！按蠹以诋a(chǎn)能限制和價(jià)格約束以及其他自律方面都在積極討論。目前也找到了一些方法和方向。行業(yè)會更加的理性，并且更加地凸顯企業(yè)在產(chǎn)品和技術(shù)上的競爭力。我們認(rèn)為，在硅片環(huán)節(jié)會慢慢的有結(jié)果顯現(xiàn)。因?yàn)橐恍┕ぞ呶覀冞€在研究中，敬請期待?！?/p>

從整體上來看，TCL中環(huán)在8月份的策略也做了改變，包括價(jià)格、稼動率與產(chǎn)業(yè)協(xié)同方面。因此，公司負(fù)責(zé)人坦言，未來的一段時(shí)間，在運(yùn)營角度來說壓力盡管還是比較大，但行業(yè)協(xié)同的方向會在這個(gè)節(jié)點(diǎn)上更好的體現(xiàn)。

針對硅片價(jià)格趨勢，TCL中環(huán)判斷，如果沒有行業(yè)的協(xié)同，價(jià)格可能會下降到更低水平，因此，第一步的期望是止穩(wěn)，第二步是回升。

TCL中環(huán)進(jìn)一步解釋說，在9、10月份，硅片價(jià)格下降的比現(xiàn)在多，目前處于企穩(wěn)狀態(tài)，這個(gè)月已經(jīng)回升了一部分，“我們先把第一個(gè)目標(biāo)達(dá)成，第一步走好，后邊會走得越來越順利?！贝送猓瑓⑴c協(xié)同的幾家廠商這段時(shí)間信心會更足，目前看，已經(jīng)達(dá)到比較好的預(yù)期。

在TCL中環(huán)負(fù)責(zé)人看來，如果行業(yè)不采取上述措施，硅片價(jià)格還會繼續(xù)降低。“現(xiàn)在硅片行業(yè)的公告價(jià)格在1.1—1.15元，硅片實(shí)際成交價(jià)比最低價(jià)已有2—3分/W的抬升?！?/p>

關(guān)于電池組件業(yè)務(wù)在公司的定位，TCL中環(huán)表示，到目前為止，公司的方向不變，還是要把硅片的核心競爭力做大，并適當(dāng)做一部分組件。同時(shí)，組件業(yè)務(wù)的目的非常清晰。第一，公司有非常好的資源，海外的Maxeon公司帶來了歐、美非常好的渠道。第二，尤其是在歐、美，專利是最好的通道和方式，這些是公司的核心競爭力?！拔覀冞m當(dāng)保持一部分的組件，是公司的匹配性戰(zhàn)略。”

據(jù)介紹，近期，TCL中環(huán)在做Maxeon的梳理和供應(yīng)鏈的打通，明顯能感覺到產(chǎn)能是不夠的?！耙虼耍壳霸谡w的路線上，是把國內(nèi)部分的產(chǎn)能做進(jìn)一步的升級。從產(chǎn)品技術(shù)路線上，公司還會堅(jiān)持和優(yōu)化疊瓦產(chǎn)品，保持特殊的通道和路線。同時(shí)，公司也會在某些區(qū)域和區(qū)域客戶上，匹配其他的組件產(chǎn)品包括半片、TOPCon。”

關(guān)于電池，TCL中環(huán)認(rèn)為，公司的優(yōu)勢是BC的技術(shù)專利，也會把BC的生態(tài)做好；但是，投電池廠可能不是當(dāng)前最好的選擇，更希望跟行業(yè)做好協(xié)同。

沙特20GW光伏晶體晶片工廠進(jìn)展也是投資者關(guān)注的話題，TCL中環(huán)介紹，7月之后，該項(xiàng)目進(jìn)入密集的實(shí)施期?！白罱闹饕ぷ魇桥c當(dāng)?shù)卣?、股東的協(xié)同，和政府做廠房、土地等相關(guān)政策的交流。此外，我們在抓緊做廠房和工程的設(shè)計(jì)。整體來看，項(xiàng)目符合進(jìn)度預(yù)期，公司也希望在明年一二季度有開工的計(jì)劃?！?/p>