11月15日，有市場傳言稱浙江核新同花順網(wǎng)絡(luò)信息股份有限公司（下稱“同花順”）因涉非法薦股被立案，或?qū)和Ｕ箻I(yè)數(shù)月。對此，同花順相關(guān)人士向券商中國記者回應(yīng)稱：“不存在非法薦股情況，不存在被立案調(diào)查?！?/p>

周五午后，A股金融科技板塊集體跳水，同花順大跌14.3%，安碩信息、財(cái)富趨勢跌逾10%，指南針、匯金科技跌逾9%，大智慧也跌逾4%。

券商中國記者獲悉，近期“直播炒股”亂象成為監(jiān)管部門及各社交平臺監(jiān)管的重點(diǎn)。近日，深圳證監(jiān)局出手，進(jìn)一步規(guī)范轄區(qū)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)自媒體運(yùn)營管理。11月14日，廣東證券期貨業(yè)協(xié)會發(fā)布新一期“證券警示案例”，其中提到，因直播管控不到位，某證券投資咨詢機(jī)構(gòu)被暫停業(yè)務(wù)。

同花順最新回應(yīng)

周五，A股互聯(lián)網(wǎng)券商概念股龍頭——同花順大跌14.3%，市值縮水至不足1500億元。金融科技板塊也集體跳水，安碩信息、財(cái)富趨勢、指南針等個(gè)股紛紛跟跌。盤后，有市場消息稱，同花順涉非法薦股被立案，或?qū)和Ｕ箻I(yè)數(shù)月。

對此，同花順相關(guān)人士向券商中國記者回應(yīng)稱：“不存在非法薦股情況，不存在被立案調(diào)查。”

券商中國記者此前在券商行業(yè)調(diào)研獲悉，9月24日行情以來，同花順、大智慧等平臺是各大券商布局開戶獲客的主要渠道。受訪的券商人士稱，這類金融服務(wù)平臺的引流效果較為理想，主要得益于這些平臺的龐大用戶基礎(chǔ)、高度的信任度以及豐富的內(nèi)容形式。不過，隨著渠道流量爭奪愈發(fā)激烈，券商單個(gè)有效開戶的引流成本也普遍出現(xiàn)水漲船高的現(xiàn)象。

根據(jù)同花順10月23日晚間披露的三季報(bào)，公司2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入23.35億元，同比下降1.59%；凈利潤6.51億元，同比下降15.53%；基本每股收益1.21元。其中，公司第三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤2.88億元，同比下降7.47%。

同花順稱，前三季度，資本市場出現(xiàn)一定程度波動(dòng)，投資者對金融信息服務(wù)需求受到較大程度的影響，但公司克服各種困難，各項(xiàng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)運(yùn)行；同時(shí)，公司集中資源對人工智能大模型領(lǐng)域進(jìn)行投入，尤其在數(shù)據(jù)采購、數(shù)據(jù)整理等方面投入有所增加；另外，公司為擴(kuò)大市場份額，加大銷售推廣力度，銷售費(fèi)用亦相應(yīng)有所增加。

社交平臺非法薦股迎來嚴(yán)監(jiān)管

近日，隨著市場行情升溫，各類社交平臺上，各類與股票相關(guān)的短視頻、直播間人氣高漲，“直播炒股”的亂象也開始滋生。此前，更是有“直播間投顧概念股”橫空出世，受到資金熱捧。

根據(jù)券商中國記者了解，近期，監(jiān)管部門及相關(guān)社交平臺已重拳出擊，針對自媒體違規(guī)薦股行為進(jìn)行規(guī)范。

日前，券商中國記者獲悉，深圳有證券投資咨詢機(jī)構(gòu)收到深圳證監(jiān)局發(fā)來的通知。通知指出，近期，行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)個(gè)別機(jī)構(gòu)或個(gè)人利用自媒體違規(guī)薦股等違規(guī)行為，為進(jìn)一步規(guī)范轄區(qū)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)自媒體運(yùn)營管理，深圳證監(jiān)局要求各機(jī)構(gòu)加強(qiáng)自媒體運(yùn)營管理，開展自查自糾并進(jìn)行整改。

深圳證監(jiān)局稱要求，各機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步加強(qiáng)公司自媒體運(yùn)營管理。一是全面管控自媒體賬號，對于公司認(rèn)證賬號和員工開設(shè)的執(zhí)業(yè)賬號全部納入公司統(tǒng)一管理，定期檢查和清理離職人員開設(shè)賬號和未使用的自媒體賬號。二是加強(qiáng)合規(guī)管理，對于公司管理賬號發(fā)布內(nèi)容和直播素材應(yīng)事先進(jìn)行合規(guī)審核，直播過程中合規(guī)應(yīng)有效監(jiān)控和干預(yù)，嚴(yán)禁直播薦股。三是加強(qiáng)員工行為管理，禁止員工脫離公司管控，通過自媒體等方式私下開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)，出現(xiàn)違規(guī)薦股或操縱市場行為。

11月14日，廣東證券期貨業(yè)協(xié)會發(fā)布新一期“證券警示案例”，其中提到，因直播管控不到位，某證券投資咨詢機(jī)構(gòu)被暫停業(yè)務(wù)。據(jù)悉，某證券投資咨詢機(jī)構(gòu)在直播展業(yè)過程中管控不到位，合規(guī)管理未能全面覆蓋至所有直播人員及平臺，直播事前缺乏合規(guī)審核、事中缺少有效管控、在第三方平臺直播內(nèi)容事后未留痕，且直播過程中存在推薦個(gè)股的行為，違反了《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》被監(jiān)管部門采取責(zé)令暫停新增客戶6個(gè)月的監(jiān)管措施。

與此同時(shí)，10月以來，多位抖音財(cái)經(jīng)大V抖音號被封號，近期一些人氣較高的炒股直播間也暫停直播。

10月11日晚間，抖音安全中心發(fā)布關(guān)于打擊“非法薦股”等非法證券活動(dòng)的處罰公告。抖音表示，長期堅(jiān)決打擊包括“非法薦股”在內(nèi)的各類非法證券活動(dòng)，在9月到10月間，累計(jì)治理股市相關(guān)違規(guī)賬號3600余個(gè)、違規(guī)內(nèi)容15000余條。

11月6日，抖音方面相關(guān)人士再次回應(yīng)稱，平臺已關(guān)注到相關(guān)信息，并在重點(diǎn)處置。平臺嚴(yán)厲打擊各類非法證券活動(dòng)，對發(fā)現(xiàn)的違規(guī)內(nèi)容和賬號，平臺將采取包含封禁直播權(quán)限、內(nèi)容下架、資料重置、賬號禁言在內(nèi)的手段進(jìn)行處置。如用戶在平臺發(fā)現(xiàn)違規(guī)內(nèi)容，可通過“舉報(bào)”功能向平臺反饋，平臺將及時(shí)處置。

第三方投顧公司也紛紛加強(qiáng)展業(yè)規(guī)范。據(jù)記者了解，某第三方投顧公司近日暫停了數(shù)字人直播。另一家第三方投顧公司則內(nèi)部通知，發(fā)布短視頻不得提及任何個(gè)股的名字和代碼或者用暗號代替，不得公開提供任何市場預(yù)測以及投資建議。

警惕因直播跟風(fēng)而成為“接盤俠”

9月底以來，投資者入市熱情高漲。根據(jù)上交所最新披露數(shù)據(jù)，今年10月份，A股個(gè)人投資者新開戶數(shù)達(dá)到683.97萬戶，創(chuàng)下2015年6月以來的新高。

在許多投資“新手”入場的同時(shí)，“直播炒股”“短視頻炒股”等新形式也開始流行。盡管“直播炒股”客觀上給市場帶來了資金，但其中也不乏“灰色地帶”，比如誘導(dǎo)投資者“接盤”等問題。一方面是部分沒有牌照的主播“非法薦股”，另一方面是部分拿著證券投資牌照的機(jī)構(gòu)在“打擦邊球”。

有市場人士分析稱，直播炒股給投資者帶來的不僅是信息，還有一種強(qiáng)烈的“跟風(fēng)”心理。在觀看過程中，觀眾往往會受到主播帶來的情緒影響，進(jìn)而產(chǎn)生非理性的投資行為。這種情況在市場波動(dòng)較大時(shí)尤其明顯，投資者容易因一時(shí)沖動(dòng)做出不理智的投資決策。

根據(jù)華創(chuàng)證券首席策略分析師姚佩團(tuán)隊(duì)觀察，受益于短視頻在傳播速度上的天然優(yōu)勢，短視頻類平臺是9月下旬啟動(dòng)的本輪行情中信息擴(kuò)散的重要平臺。近些年，短視頻平臺直播帶貨蓬勃興起，培養(yǎng)了其平臺用戶更容易形成沖動(dòng)消費(fèi)，但他們對資本市場認(rèn)知不足，往往又更易受到鼓動(dòng)，在股市上漲行情下催生了更強(qiáng)烈的關(guān)注欲望。

11月7日，廣東證券期貨業(yè)協(xié)會發(fā)文致信投資者《“直播炒股”莫跟風(fēng)，非法薦股不可信》。廣東證券期貨業(yè)協(xié)會稱，部分財(cái)經(jīng)自媒體人員在直播平臺上“直播炒股”，或者發(fā)布短視頻非法薦股，吸引了不少投資者跟風(fēng)買賣股票。

當(dāng)眾多投資者跟隨個(gè)別“主播”的非法薦股買賣股票時(shí)往往會落入他們的陷阱，這些“主播”可能已經(jīng)提前買入推薦的股票利用投資者跟風(fēng)炒作的“羊群效應(yīng)”趁機(jī)拉高股價(jià)賣出，導(dǎo)致不少普通投資者成為“接盤俠”，承擔(dān)股價(jià)偏離價(jià)值后下跌的損失。這種行為實(shí)際上是傳統(tǒng)“搶帽子”違規(guī)交易利用網(wǎng)絡(luò)流量形式的新型違規(guī)行為，近期相關(guān)平臺已關(guān)注到此類信息，并在重點(diǎn)處置，嚴(yán)厲打擊各類非法證券活動(dòng)。

廣東證券期貨業(yè)協(xié)會提醒廣大投資者，“直播炒股”或者發(fā)布短視頻公開推薦股票均是違規(guī)的，也是不可信的，如在相關(guān)平臺發(fā)現(xiàn)違規(guī)內(nèi)容，可通過“舉報(bào)”功能向平臺反饋。炒股并不是打開直播薦股跟風(fēng)買賣股票，就可以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利。希望廣大投資者系統(tǒng)性學(xué)習(xí)投資知識、保持良好心態(tài)，避免自身合法權(quán)益受到損失。

校對：祝甜婷