A股行情跌宕起伏，券商APP用戶使用情況如何？

2024年，A股市場呈現(xiàn)顯著的波動性。開年市場震蕩下行，上證指數(shù)于2月5日觸及年內(nèi)低點2635點，2月末回升至3000點上方，隨后又不斷走低。9月24日，伴隨一系列利好舉措陸續(xù)出臺，資本市場活躍度明顯提升。經(jīng)歷了“開戶潮”、市場大幅回溫和“牛市旗手”的狂飆，投資者參與熱情持續(xù)升溫。

A股年內(nèi)新增投資者數(shù)量達2499.89萬戶，較2023年增長16.58%。光看這個數(shù)字，就能感受到，資本市場是真的熱鬧了起來，而這股熱潮也使得證券類APP的活躍度大幅攀升。

據(jù)易觀千帆數(shù)據(jù)，2024年證券類APP活躍用戶總量達1.82億，同比增幅8.28%。具體而言，2024年全年月均活躍用戶超500萬的券商APP有11家，超300萬的有14家，超100萬的高達24家。

APP日均活躍度體現(xiàn)了APP用戶黏性指標，根據(jù)易觀千帆數(shù)據(jù)，2024年證券類應(yīng)用APP的日均活躍用戶（DAU）突破4000萬。

月均日活用戶超過200萬的券商APP共有9家，具體看來，分別是華泰證券漲樂財富通（372.12萬人）、平安證券（284.44萬人）、廣發(fā)證券易淘金（277.77萬人）、國泰君安君弘（269.26萬人）、中信建投證券蜻蜓點金（239.83萬人）、中信證券信e投（225.82萬人）、中國銀河證券（219.86萬人）、招商證券（212.44萬人）、海通證券e海通財（204.3萬人）。

在第三方證券類應(yīng)用APP領(lǐng)域，同花順、東方財富和大智慧繼續(xù)以顯著優(yōu)勢穩(wěn)居前三，月活躍用戶均突破千萬級別。其中，同花順以全年月均活躍用戶3246.45萬人領(lǐng)跑，東方財富以1614.18萬人緊隨其后，大智慧則以1053.5萬人位列第三。

相較于券商自營APP，第三方APP在月活躍用戶數(shù)量上保持明顯領(lǐng)先優(yōu)勢，且活躍用戶占比亦高于券商自營APP。

得益于“924”行情，2024年券商APP的“巔峰時刻”當屬9、10月。市場行情于該月爆發(fā)式增長，多數(shù)券商APP月均活躍度在10月份創(chuàng)下年內(nèi)新高。其中，華泰證券漲樂財富通和國泰君安君弘月活數(shù)據(jù)均超千萬，呈現(xiàn)“現(xiàn)象級”增長態(tài)勢。

面對火山車式的火熱行情，各家券商APP“瘋狂進化”。 易觀千帆數(shù)據(jù)顯示，2024年，各家券商對自家APP的更新頻率都提到了一個新高度，其中國泰君安君弘APP更新26次位列榜首，海通證券e海通財、華泰證券漲樂財富通、平安證券、中信證券信e投、中國銀河證券、方正證券小方、招商證券、中信建投蜻蜓點金、廣發(fā)證券易淘金更新均超10次。

證券活躍用戶顯著增長，個人投資者加速入市，對A股投資風(fēng)格產(chǎn)生階段性重要影響。值得關(guān)注的是，接住了“潑天流量”的券商如何化流量為收益，并實現(xiàn)零售業(yè)務(wù)的優(yōu)化調(diào)整？

廣發(fā)證券數(shù)字平臺部總經(jīng)理曲東榮指出，“當前傭金費率持續(xù)下滑，券商必須尋求以賬戶管理為基礎(chǔ)的專業(yè)增值服務(wù)，才能提升市場競爭力?！?/p>

“抓住此機會，加速轉(zhuǎn)型買方投顧才是關(guān)鍵?！薄安糠諥股指數(shù)年化回報并不低，但高波動率、高回撤幅度使得指數(shù)難以具備良好的風(fēng)險收益比?！眹抛C券分析師孔祥和王德坤認為，A股主要股指波動率較高，是投資者持有體驗不佳的主因之一，同時股票倉位過重使收益率波動較大，但分散投資可改善這一影響。

隨著居民財富增長與投資理財意識增強，投資者對專業(yè)化、個性化財富管理服務(wù)的需求日益迫切，傳統(tǒng)“有人賣、無人管”的模式已引發(fā)諸多不滿。同時，公募降費改革持續(xù)推進，基金投顧試點逐步常態(tài)化，投資者對買方投顧轉(zhuǎn)型的關(guān)注度也顯著提升，越來越多機構(gòu)開始重視投資者需求與體驗。

部分券商在2024半年報中介紹了買方投顧業(yè)務(wù)的進展。總體而言，賬戶資產(chǎn)規(guī)模及服務(wù)客戶數(shù)量等核心指標均呈現(xiàn)良好增長態(tài)勢。

例如，東方證券半年報顯示，其基金投顧業(yè)務(wù)規(guī)模在2024年上半年逆勢增長，截至報告期末，規(guī)模約146億元，較年初增長1.67%，服務(wù)客戶數(shù)約12.9萬戶，客戶留存率64%，復(fù)購率77%，客戶盈利情況好于單產(chǎn)品投資。

海通證券相關(guān)人士告訴界面新聞，“從數(shù)字財富來看，整合平臺資源、構(gòu)建ETF生態(tài)圈，啟動AI戰(zhàn)略并探索大模型在證券領(lǐng)域的應(yīng)用，不斷升級數(shù)字化工具優(yōu)化客戶體驗，成為2024年券商實現(xiàn)降本增效和尋求流量突破的普遍路徑?！?/p>

但是，基金投顧業(yè)務(wù)的發(fā)展仍面臨諸多挑戰(zhàn)。滬上一大型券商非銀分析師表示，“當前，基金投顧業(yè)務(wù)發(fā)展面臨兩大主要挑戰(zhàn)，鑒于基金投顧業(yè)務(wù)尚處于發(fā)展初期階段，投顧機構(gòu)需協(xié)同推進用戶認知的普及與宣傳工作；其次，用戶信任的建立需以多重因素為基礎(chǔ)?！?/p>

他進一步告訴界面新聞，“這其中還包括用戶對基金投顧形態(tài)的深入理解、對投顧機構(gòu)理念的認同以及對投資管理思路的認可。為此，投顧機構(gòu)應(yīng)持續(xù)深化用戶認知，精準挖掘用戶投資需求與痛點，并通過多元化的投顧服務(wù)形態(tài)提供針對性的解決方案。”

“此外，隨著買方投顧的不斷發(fā)展壯大，未來應(yīng)將投顧業(yè)務(wù)納入個人養(yǎng)老金的頂層設(shè)計體系，以進一步推動其發(fā)展?！痹摲治鰩煼Q。