隨著公募基金2024年年報(bào)披露完畢，以匯金系為代表的“國(guó)家隊(duì)”持倉(cāng)也得以揭曉。

目前，中央?yún)R金投資ETF分為4大主體，分別是中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱匯金投資）、中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱匯金資管）、易方達(dá)基金—匯金資管單一資產(chǎn)管理計(jì)劃和華夏基金—匯金資管單一資產(chǎn)管理計(jì)劃。

去年下半年，中央?yún)R金大筆加倉(cāng)，截至年末ETF持倉(cāng)已超1萬億元，環(huán)比增加近八成，同比更是激增7倍以上。對(duì)比來看，中央?yún)R金去年下半年借助ETF對(duì)A股市場(chǎng)進(jìn)行了全面布局，聚焦大盤藍(lán)籌與聚焦中小成長(zhǎng)板塊的寬基ETF均獲匯金增持，部分細(xì)分主題ETF也獲新進(jìn)資金流入或加倉(cāng)。

中央?yún)R金持有ETF總市值突破萬億元，環(huán)比大增近八成

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，中央?yún)R金持有ETF的份額合計(jì)3176億份，持倉(cāng)市值合計(jì)1.05萬億元。

與2024年中相比，2024年末“國(guó)家隊(duì)”持有ETF的份額增加819億份，持倉(cāng)市值增加4625億元，增幅為78.31%。

2024年，中央?yún)R金對(duì)ETF的“掃貨”力度驚人。與2023年末相比，中央?yún)R金持有ETF的份額增加2669億份，規(guī)模增長(zhǎng)近9300億元，持倉(cāng)市值更是激增7.87倍。

具體而言，匯金投資持有ETF的數(shù)量為21只，與2024年6月末保持一致，持倉(cāng)規(guī)模6617億元；匯金資管持有ETF的數(shù)量為15只，較2024年6月末增加6只，持倉(cāng)規(guī)模為3822億元；易方達(dá)基金—匯金資管單一資產(chǎn)管理計(jì)劃數(shù)量為10只，環(huán)比增加2只，持倉(cāng)規(guī)模為62億元；華夏基金—匯金資管單一資產(chǎn)管理計(jì)劃持有ETF的數(shù)量由2024年6月末的20只增至2024年末的21只，持倉(cāng)規(guī)模為30億元。

多種風(fēng)格全面布局

整體而言，滬深300指數(shù)相關(guān)的ETF被匯金持有最多。截至去年底，華泰柏瑞滬深300ETF是中央?yún)R金持有市值最高的ETF，為2506億元，中央?yún)R金投資和中央?yún)R金資管分別持有1434億元、1071億元。

易方達(dá)滬深300ETF是中央?yún)R金持有市值第二大的ETF，為1827億元，華夏滬深300ETF位列第三，為1342億元。此外，嘉實(shí)滬深300ETF和華夏上證50ETF也是中央?yún)R金持有市值超千億元的ETF。

從品種來看，去年下半年頭部的寬基ETF均獲中央?yún)R金增持。一方面，聚焦大盤藍(lán)籌風(fēng)格的ETF持續(xù)獲青睞。匯金去年下半年對(duì)上述四只滬深300ETF的持倉(cāng)份額從年中的1337億份增至年末1720億份，環(huán)比份額增加383億份，持倉(cāng)市值增加3195億元。

另一方面，去年下半年中央?yún)R金對(duì)代表中小盤風(fēng)格的中證500指數(shù)和中證1000指數(shù)相關(guān)ETF進(jìn)行了大手筆加倉(cāng)。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，匯金去年末持有華夏、南方、嘉實(shí)旗下3只中證500ETF的份額為157億份，較6月末增加40億份，同期持倉(cāng)市值增加236億元。

數(shù)據(jù)顯示，去年6月末，匯金持有4只中證1000ETF的份額合計(jì)189億份，而去年末卻增至了373億份，持倉(cāng)份額幾乎翻倍；同期持倉(cāng)市值隨之大幅增加，從532億元增至903億元，增幅接近七成。

此外，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等科技類ETF也獲得中央?yún)R金加倉(cāng)，包括易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF、易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF、廣發(fā)創(chuàng)業(yè)板ETF在內(nèi)的多只“雙創(chuàng)”類寬基ETF持倉(cāng)市值居前，且去年下半年持倉(cāng)規(guī)模增加明顯。

布局不少特色ETF

除了寬基ETF之外，一些特色的行業(yè)或者主題ETF也受到匯金的青睞。

數(shù)據(jù)顯示，黃金股ETF、恒生紅利ETF、軟件ETF、5G通信ETF、養(yǎng)殖ETF、有色金屬ETF、醫(yī)療器械ETF、煤炭ETF等ETF的前十大持有人中都出現(xiàn)匯金的身影。

從目前看，易方達(dá)基金—匯金資管單一資產(chǎn)管理計(jì)劃和華夏基金—匯金資管單一資產(chǎn)管理計(jì)劃，投資方向更偏向于行業(yè)主題產(chǎn)品，這兩個(gè)計(jì)劃分別持有10只、21只產(chǎn)品，去年末合計(jì)持倉(cāng)達(dá)到百億元級(jí)別。

具體來看，易方達(dá)基金—匯金資管單一資產(chǎn)管理計(jì)劃，新進(jìn)華夏中證5G通信主題ETF，更一躍成為第一大持有人，持有份額2.39億份。同時(shí)，該計(jì)劃還成為廣發(fā)中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)30ETF的第一大持有人，持有份額從6.7億份上升至14.84億份。

華夏基金—匯金資管單一資產(chǎn)管理計(jì)劃則新進(jìn)了華夏恒生中國(guó)內(nèi)地企業(yè)高股息率ETF、華夏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF、永贏中證全指醫(yī)療器械ETF等。

業(yè)內(nèi)人士表示，去年以中央?yún)R金為代表的大資金進(jìn)場(chǎng)增持ETF，主要傳遞了積極的信號(hào)，有助于提振投資信心，彰顯了對(duì)后市行情的偏樂觀態(tài)度，以及對(duì)資本市場(chǎng)中長(zhǎng)期投資價(jià)值的認(rèn)可。

還有人士表示，從中長(zhǎng)期看，除了中央?yún)R金之外，各路增量資金也持續(xù)加碼流入，將為資本市場(chǎng)注入更多“壓艙石”資金。而具備規(guī)模大、費(fèi)率低、流動(dòng)性好、風(fēng)險(xiǎn)收益特征鮮明等優(yōu)勢(shì)的ETF，有望逐步成為投資者資產(chǎn)配置的首選。