AI眼鏡概念30日盤(pán)中強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)，截至發(fā)稿，樂(lè)創(chuàng)技術(shù)漲超13%，瑞芯微、中光學(xué)、瀛通通訊等漲停，博士眼鏡漲近10%，雷神科技、明月鏡片漲約9%。

行業(yè)方面，根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研，各大廠(chǎng)商正在加快研發(fā)AI智能眼鏡，下半年有望迎來(lái)更多品牌的新品發(fā)布。小米AI眼鏡全面對(duì)標(biāo)MetaRay-ban，有望采用高通AR1+恒玄2700的芯片方案，搭載攝像頭、音頻耳機(jī)模塊、結(jié)合AI帶來(lái)非常豐富的功能，比如智能視覺(jué)、智能識(shí)物、自動(dòng)識(shí)別餐廳等，并給出價(jià)位、評(píng)分等。根據(jù)Wellsenn的測(cè)算，小米AI智能眼鏡的綜合硬件成本約177.5美元，此外，小米還有望推出電致變色墨鏡版及電致變色彩色版，綜合成本約為1438元、1651元。華為盤(pán)古多模態(tài)大模型，從2021年發(fā)布盤(pán)古大模型1.0版本至今已更新到5.0版本，能夠更精準(zhǔn)地理解物理世界，融合了語(yǔ)言和視覺(jué)跨模態(tài)信息，支持圖像理解等功能，預(yù)測(cè)華為AI智能眼鏡，硬件創(chuàng)新和強(qiáng)勁大模型的結(jié)合將帶來(lái)更快速的交互體驗(yàn)。字節(jié)在大模型方面能力較強(qiáng)，有望在二季度發(fā)布AI智能眼鏡。

國(guó)金證券認(rèn)為，AI智能眼鏡正在逐步突破，已經(jīng)發(fā)布的雷鳥(niǎo)、小度、Rokid、李未可等品牌陸續(xù)發(fā)售，未來(lái)將有更多新品發(fā)布，銷(xiāo)量有望持續(xù)突破，Wellsenn預(yù)測(cè)2025年全球AI眼鏡銷(xiāo)售有望達(dá)到550萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)135%，隨著光波導(dǎo)技術(shù)的突破，輕薄化的AR智能眼鏡也有望獲得市場(chǎng)青睞，2024年全球AR設(shè)備出貨量為50萬(wàn)臺(tái)，WellsennXR預(yù)測(cè)2027年全球AR眼鏡出貨量150萬(wàn)臺(tái)。建議重點(diǎn)關(guān)注AI智能眼鏡、AR智能眼鏡受益產(chǎn)業(yè)鏈，包括SOC芯片、光波導(dǎo)光學(xué)、其他關(guān)鍵零部件、制造代工等環(huán)節(jié)。接下來(lái)一季度業(yè)績(jī)預(yù)告將陸續(xù)發(fā)布，繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注一季度業(yè)績(jī)有望超預(yù)期的方向，包括AI-PCB、蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈、SOC芯片等方向。整體來(lái)看，繼續(xù)看好算力核心受益硬件、蘋(píng)果鏈、AI驅(qū)動(dòng)及自主可控產(chǎn)業(yè)鏈。

校對(duì)：李凌鋒