【導讀】三季報揭開百億私募基金調倉換股路徑

中國基金報記者 吳君

隨著上市公司三季報披露進入高峰期，不少百億私募機構的調倉換股情況浮出水面。

今年三季度，高毅資產馮柳加倉了中炬高新，鄧曉峰減持了紫金礦業(yè)；裘國根掌舵的重陽投資減持了新和成，合遠基金管華雨新進了海興電力；?？べY產董承非加倉了樂鑫科技，仁橋資產夏俊杰新進了海陸重工，楊東的寧泉資產則減持了洲明科技。

高毅資產加倉中炬高新、云天化

減持紫金礦業(yè)、中國巨石等

根據上市公司三季報披露的信息，截至10月27日，私募巨頭高毅資產旗下的幾位投資經理所持有的不少重倉股情況曝光，其加倉了中炬高新、云天化，減持了紫金礦業(yè)、中國巨石、華峰化學等股票。

具體來看，高毅資產資深投資經理馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金，在今年三季度增持了調味品企業(yè)中炬高新880萬股，持股增至2380萬股，期末參考市值為5.55億元。中炬高新今年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入39.46億元，同比下降0.17%；實現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤5.76億元，實現(xiàn)扭虧為盈。

另外，在二季度小幅增持后，馮柳對“心水股”?？低暰S持持股不變，仍然持有4.12億股，期末持股市值超133億元。

但是，高毅資產首席投資官鄧曉峰減持了有色龍頭紫金礦業(yè)1.54億股，持股數量降至3.34億股，期末持股市值為60.71億元。事實上，鄧曉峰布局紫金礦業(yè)已有四五年時間，賺取了不錯的收益，從去年以來他就開始逐步減持該股。財報顯示，紫金礦業(yè)今年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入2303.96億元，同比增長2.39%；歸母凈利潤為243.57 億元，同比增長50.68%。

同時，鄧曉峰旗下產品在三季度還減持了多只周期股，比如減倉了玻璃纖維龍頭中國巨石418.17萬股，期末持股降至7969.76萬股，持股市值降至9.38億元；還減持了華峰化學2104.39萬股，持股降至6705.61萬股，期末持有市值為5.63億元。

另外，高毅資產投資經理卓利偉小幅減倉云天化，持股增至968.04萬股，期末持有市值為2.19億元。磷化工企業(yè)云天化前三季度實現(xiàn)營收467.24億元，同比下降12.34%；歸母凈利潤為44.24億元，同比增長19.42%。

重陽投資減持新和成

合遠基金新進海興電力

私募大佬裘國根掌舵的重陽投資，在今年三季度末也有多只重倉股曝光，重陽戰(zhàn)略匯智基金減持了維生素龍頭新和成3810.19萬股，期末持股降至約1597萬股，持股市值為3.60億元，從此前的第三大流通股東降至第八大流通股東。

三季報顯示，新和成今年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入157.82億元，同比增長43.31%；實現(xiàn)歸母凈利潤39.90億元，同比增速達89.87%。

資深基金經理管華雨創(chuàng)立的合遠基金在三季度新進了電表出海龍頭企業(yè)海興電力269.70萬股，期末持股市值為1.29億元。

進化論資產則在三季度新進了贛粵高速，進化論亦谷精選私募基金買進906.21萬股，期末持有市值為4700萬元。

百億私募基金國新央企新發(fā)展格局的布局也備受市場關注，其在三季度新進了沈陽化工，持有408.14萬股，期末持有市值僅為1300萬元。

?？べY產加倉樂鑫科技

仁橋資產新進海陸重工

知名基金經理董承非“公奔私”以后的動態(tài)也受到關注，他管理的?？び墟?號、2號、3號三只私募基金在三季度大舉加倉了芯片企業(yè)樂鑫科技，合計持有392.65萬股，期末持股市值為4.6億元。

三季報顯示，樂鑫科技在今年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入14.60億元，同比增長42.17%；實現(xiàn)歸母凈利潤2.51億元，同比增長188.08%。樂鑫科技專注于物聯(lián)網芯片設計與解決方案，產品為通用型芯片，主要下游應用市場包括智能家居、消費電子、工業(yè)控制、智慧農業(yè)、健康醫(yī)療等。

另外，董承非管理的私募產品在三季度末仍持有芯朋微、元力股份等多只股票。

楊東“奔私”后創(chuàng)立的寧泉資產，有部分重倉股浮出水面，比如小幅減持LED照明企業(yè)洲明科技，持股降至775.32萬股；同時減持了LED顯示屏企業(yè)利亞德，持股降至1839.19萬股。

擅長逆向投資的基金經理夏俊杰“奔私”后創(chuàng)立的仁橋資產，也有部分持股曝光，但普遍持股市值都不大。比如仁橋資產在三季度新進了海陸重工，持有728.13萬股，期末參考市值為3700萬元；還加倉了久遠銀海，持股增至458.71萬股，持有市值為7900萬元。