受鋼材市場(chǎng)“量?jī)r(jià)齊跌”等因素影響，鋼鐵行業(yè)上市公司前三季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)較為平淡。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，A股共有10家上市鋼企披露2024年三季報(bào)。其中，5家公司前三季度營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，3家公司前三季度凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。不過(guò)，近期部分鋼鐵企業(yè)宣布漲價(jià)，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士表示，近期鋼材價(jià)格快速上漲，有利于提振市場(chǎng)信心，提升鋼企盈利水平。

需求回暖助推價(jià)格回升

近期，寶鋼、鞍鋼、本鋼等大型鋼鐵企業(yè)公布了2024年11月份產(chǎn)品價(jià)格調(diào)整政策，均在10月份的基礎(chǔ)上大幅上調(diào)出廠價(jià)，每噸最高上調(diào)600元。

對(duì)于此次價(jià)格上漲，蘭格鋼鐵研究中心主任王國(guó)清在接受記者采訪時(shí)表示，11月企業(yè)的訂單較上月有明顯改善，助推價(jià)格回升。在需求回暖等因素支撐下，近期鋼材價(jià)格快速上漲，這有利于提振市場(chǎng)信心，提升鋼企盈利水平。

王國(guó)清表示，從鋼企盈利看，9月份三級(jí)螺紋鋼即期原料、兩周庫(kù)存原料測(cè)算毛利分別為93元/噸和68元/噸，均由虧轉(zhuǎn)盈；9月份熱軋卷板即期、兩周庫(kù)存原料測(cè)算虧損分別為201元/噸、225元/噸，較8月分別減虧48元/噸、121元/噸。10月份，鋼材市場(chǎng)價(jià)格震蕩上行，鋼企有望扭虧為盈。

中鋼協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，前三季度，我國(guó)進(jìn)口鐵礦石均價(jià)同比下降0.8%，鋼材價(jià)格指數(shù)均值同比下降7.67%，鋼價(jià)降幅明顯大于礦價(jià)降幅。鐵礦石價(jià)格處于相對(duì)高位，主要原料成本高企導(dǎo)致鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)空間被進(jìn)一步擠壓。今年上半年，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)的銷售利潤(rùn)率僅為1.1%，國(guó)際四大礦山的銷售利潤(rùn)率為25.5%-45%，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配嚴(yán)重失衡。

產(chǎn)量有所下降

產(chǎn)量方面，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，前三季度，全國(guó)累計(jì)生產(chǎn)粗鋼7.68億噸，同比下降3.6%；生產(chǎn)生鐵6.44億噸，同比下降4.6%；生產(chǎn)鋼材10.44億噸，同比下降0.1%；折合粗鋼表觀消費(fèi)量6.88億噸，同比下降6.2%。

據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，前三季度，全球粗鋼產(chǎn)量13.94億噸，同比下降1.9%。

出口方面，海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，前三季度，我國(guó)累計(jì)出口鋼材8071萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)21.2%；出口均價(jià)770美元/噸，同比下降21.6%，但比同期國(guó)內(nèi)鋼材均價(jià)仍高39.5%；累計(jì)出口金額621億美元，同比下降5%。累計(jì)進(jìn)口鋼材519萬(wàn)噸，同比下降9%；進(jìn)口均價(jià)1673美元/噸，同比下降0.9%。折合粗鋼凈出口8015萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)25.8%。

中鋼協(xié)介紹，今年以來(lái)，鋼鐵行業(yè)進(jìn)入減量發(fā)展、存量?jī)?yōu)化階段的特征更加明顯。前三季度，粗鋼表觀消費(fèi)下降6.2%。8月、9月，粗鋼表觀消費(fèi)分別下降13.5%、11.1%，連續(xù)兩個(gè)月兩位數(shù)下降。企業(yè)把握生產(chǎn)節(jié)奏難度加大，加強(qiáng)自律的重要性進(jìn)一步凸顯。

需求結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變化

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，A股共有10家上市鋼企披露了2024年三季報(bào)。其中，5家公司前三季度營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，3家公司前三季度凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，

多數(shù)鋼企業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳。其中，沙鋼股份前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約108.07億元，同比下降6.29%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約1.05億元，同比下降43.15%。常寶股份前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約42.25億元，同比下降17.41%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約4.11億元，同比下降33.82%。

中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，前三季度，鋼鐵企業(yè)收入整體降幅大于成本降幅，行業(yè)效益同比下降。前三季度，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)累計(jì)營(yíng)業(yè)收入為4.54萬(wàn)億元，同比下降6.87%；營(yíng)業(yè)成本為4.31萬(wàn)億元，同比下降6.14%；利潤(rùn)總額為289.77億元，同比下降56.39%；平均利潤(rùn)率為0.64%，同比下降0.72個(gè)百分點(diǎn)。截至9月末，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為62.91%，同比上升0.75個(gè)百分點(diǎn)。

中鋼協(xié)認(rèn)為，鋼鐵消費(fèi)需求總體將呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)。世界鋼鐵協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，中國(guó)鋼鐵需求2024年將同比下降3%，2025年下降1%。不同品種的需求將持續(xù)分化。其中，建筑用鋼需求將下降但有望邊際改善，制造業(yè)將成為支撐鋼材需求的主要?jiǎng)恿?。新能源、高端裝備制造、光伏產(chǎn)業(yè)等加快發(fā)展，將有力拉動(dòng)相應(yīng)鋼材品種需求。

“粗鋼產(chǎn)量調(diào)控政策繼續(xù)執(zhí)行，為鋼鐵生產(chǎn)節(jié)奏放緩創(chuàng)造了條件。同時(shí)，鋼鐵企業(yè)要進(jìn)一步加強(qiáng)自律，共同維護(hù)行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行?！敝袖搮f(xié)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴中國(guó)證券報(bào)記者。