在2024年，全球范圍內(nèi)的跨國制藥企業(yè)所面臨的關(guān)鍵詞主要集中在“裁員”“削減研發(fā)管線”以及“停止臨床試驗”這幾個方面。這些制藥企業(yè)在全球市場的布局上，正經(jīng)歷著新一輪的轉(zhuǎn)型所帶來的陣痛期。

繼強生公司啟動新一輪的裁員調(diào)整之后，另一家知名的跨國制藥企業(yè)默沙東也在中國市場宣布了人員優(yōu)化計劃。近日，有接近默沙東的相關(guān)業(yè)內(nèi)人士向21世紀經(jīng)濟報道記者透露，默沙東在中國的糖尿病業(yè)務(wù)部門也在進行人員優(yōu)化。“這次優(yōu)化的原因與集采后市場格局變化相關(guān)。目前來看，默沙東的相關(guān)賠償方案還是比較良性的?！?/p>

對于這一消息的真實性，21世紀經(jīng)濟報道記者已經(jīng)向默沙東中國方面進行了求證。然而，截至發(fā)稿前，默沙東中國方面尚未給出任何回復(fù)。

有券商醫(yī)藥行業(yè)分析師對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，由于市場競爭的加劇以及研發(fā)成本的不斷上升，許多制藥企業(yè)不得不重新評估其研發(fā)項目，以確保資源的有效利用。這導(dǎo)致了企業(yè)開啟人員優(yōu)化，以及一些前景不明朗或成本過高的項目被擱置或取消。此外，停止臨床試驗也是這些企業(yè)面臨的另一個重要問題。

由于各種原因，包括臨床試驗結(jié)果不理想、監(jiān)管政策的變化以及資金短缺等，許多制藥企業(yè)不得不選擇停止某些臨床試驗項目。

“這些舉措雖然在短期內(nèi)可能會對企業(yè)的聲譽和股價產(chǎn)生負面影響，但從長遠來看，可能是企業(yè)為了生存和發(fā)展所必須做出的戰(zhàn)略調(diào)整。在這一過程中，跨國制藥企業(yè)需要在保持創(chuàng)新和應(yīng)對市場變化之間找到平衡點，以確保在激烈的市場競爭中立于不敗之地?！鄙鲜龇治鰩熣f。

集采致利潤承壓

中國是全球糖尿病患病率最高的國家之一，目前全國有超過1.4億名糖尿病患者，且這一數(shù)字仍在不斷增長。疾病需求帶動市場空間不斷擴容，這也使得，糖尿病治療市場一直是跨國藥企聚焦的重要板塊。

公開信息顯示，默沙東旗下主要有三款糖尿病藥物，分別為西格列汀、西格列汀二甲雙胍、艾托格列凈。

DPP-4抑制劑是2型糖尿病的常用治療藥物之一?？几窳型?、福格列汀接連獲批，讓全球上市的DPP-4抑制劑創(chuàng)新藥上升至14款，其中9款已在國內(nèi)上市。國內(nèi)上市DPP-4抑制劑，除考格列汀、福格列汀外，還包括西格列?。硸|）、維格列?。ㄖZ華）、沙格列?。ò⑺估担?、阿格列?。ㄎ涮铮?、利格列?。ǘY來）、曲格列?。ㄎ涮铮⑻娓窳型。ǖ谝蝗?Mitsubishi Tanabe Pharma）、考格列?。êＫ伎疲┖腿鸶窳型。ê闳穑３酥?，石藥集團的普盧格列汀和盛世泰科的盛格列汀也已申報上市。

根據(jù)藥融云院內(nèi)銷售數(shù)據(jù)，DPP-4抑制劑2023年銷售額已經(jīng)突破30億元，而從產(chǎn)品排名看，默沙東的磷酸西格列汀片、禮來/勃林格殷格翰的利格列汀片占據(jù)主要份額，分別約占45.34%和37.36%。默沙東的西格列汀是中國首款上市的DPP-4抑制劑，占據(jù)DPP-4抑制劑市場的榜首。2009年，默沙東西格列汀片獲NMPA批落地中國，2017年進入國家醫(yī)保（乙類），借力醫(yī)保快速放量，2023年該品種銷售額在所有終端市場超過20億元。

另據(jù)insight數(shù)據(jù)，在口服降糖藥領(lǐng)域，市場占有率前三的阿卡波糖（第二批集采）、二甲雙胍（第三批）和DPP-4抑制劑（第三批）均已被納入國家集中采購，這與國家的政策導(dǎo)向相符。目前，中國市場已有5種DPP-4酶抑制劑上市，包括原研默沙東的西格列?。ㄕ筇烨绶轮扑幰焉鲜校?、原研阿斯利康的沙格列汀（奧賽康仿制藥已上市）、原研諾華的維格列?。ê郎?、齊魯、北京泰德仿制藥已上市）、原研武田制藥的阿格列?。ǖ略此帢I(yè)、中天藥業(yè)、亞寶藥業(yè)仿制藥已上市）以及利格列汀。

自2017年DPP-4抑制劑被納入國家醫(yī)保以來，2018年這五種藥品在口服降糖藥市場的份額顯著增長，市場占有率從2017年的7.9%增至2018年的14.3%，同比增長高達97%?？梢灶A(yù)見，DPP-4抑制劑未來將對傳統(tǒng)口服降糖藥產(chǎn)生一定的替代效應(yīng)。

上述相關(guān)人士指出，默沙東近期的裁員是由于糖尿病業(yè)務(wù)部門受到集采政策的較大沖擊。原本在DPP-4抑制劑市場占據(jù)優(yōu)勢的默沙東，現(xiàn)在也不得不向競爭對手讓利，集采后默沙東在該市場的份額將面臨縮減。

一位醫(yī)藥行業(yè)券商分析師對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，近年來，集采持續(xù)推動藥品價格下降，藥企在參與談判和競價時將面臨更多挑戰(zhàn)。在集采政策實施前，企業(yè)需要精心計算成本、控制預(yù)算，并堅定地逐步調(diào)整相關(guān)產(chǎn)品的市場策略，這一點至關(guān)重要。

“集采經(jīng)過多年的推進和發(fā)展，目前已進入常態(tài)化階段，規(guī)則更加完善和透明，為企業(yè)提供了更明確的準備和應(yīng)對指導(dǎo)。企業(yè)應(yīng)充分理解并研究這些規(guī)則，順勢而為，提交有力的證據(jù)，根據(jù)產(chǎn)品的特點和潛在挑戰(zhàn)優(yōu)化談判策略，并確保在準入執(zhí)行上做到位。”該分析師指出。

市場戰(zhàn)略待調(diào)整

對于跨國制藥公司而言，2024年在全球范圍內(nèi)的裁員潮仍在持續(xù)，降低成本和提高效率是它們在這一年的重要目標。根據(jù)行業(yè)咨詢機構(gòu)的統(tǒng)計，全球大健康行業(yè)在2024年持續(xù)遭遇挑戰(zhàn)。第一季度，裁員人數(shù)接近3000人，第二季度全球醫(yī)藥器械企業(yè)報告的裁員次數(shù)超過45次。裁員和優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)已成為頂尖制藥公司的新趨勢。

此外，根據(jù)Fierce Biotech發(fā)布的2024年生物制藥企業(yè)裁員情況統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年上半年，超過80家生物技術(shù)公司在全球范圍內(nèi)進行了裁員，其中包括諾華、賽諾菲、羅氏、武田、百時美施貴寶（BMS）、輝瑞、拜耳等大型跨國制藥公司。裁員浪潮中，中高層管理人員及核心研發(fā)人員均受到了影響。

除了糖尿病市場，默沙東的PD-1業(yè)務(wù)板塊也傳出了人員優(yōu)化的消息。對此，相關(guān)消息人士對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，“該業(yè)務(wù)板塊確實經(jīng)歷了一定的人員調(diào)整，但尚未達到裁員規(guī)模。”

從默沙東目前的業(yè)績表現(xiàn)來看，PD-1業(yè)務(wù)板塊為其貢獻顯著。根據(jù)默沙東公布的2024年第三季度財報，第三季度營收達到166.57億美元，同比增長7%。其中，制藥業(yè)務(wù)收入為149.43億美元，同比增長8%；在中國的收入為9.96億美元，占全球制藥業(yè)務(wù)收入的6.7%。

從產(chǎn)品角度來看，“K藥”（Keytruda，帕博利珠單抗）作為默沙東的旗艦產(chǎn)品，2024年第三季度銷售額為74.29億美元，同比增長21%，前三季度累計銷售額已達216.46億美元，同比增長18%。然而，另一款“明星”產(chǎn)品——9價HPV疫苗佳達修9在今年第三季度的銷售額為23.06億美元，同比下降10%，這主要是由于中國市場需求減少。為此，默沙東減少了對智飛生物的HPV疫苗出貨量，預(yù)計第四季度的出貨量將與第三季度持平。

從市場需求來看，中國仍有大量女性未接種HPV疫苗，且明年佳達修9的適用人群有可能擴大至男性。在符合條件的人群中，該疫苗的全球接種率還不到10%。基于此，業(yè)內(nèi)人士分析認為，佳達修9未來仍有增長潛力。

上述分析師認為，從默沙東的裁員動作來看，調(diào)整糖尿病板塊有助于增強其核心業(yè)務(wù)的資源傾斜?？鐕扑幑具M行人員優(yōu)化和精簡產(chǎn)品管線的主要原因是對當前市場環(huán)境的反應(yīng)，以及成本控制、戰(zhàn)略調(diào)整和提升研發(fā)效率等因素的考慮。

此外，現(xiàn)在的大藥企都在減少自體研發(fā)投入，轉(zhuǎn)而引進其他小型藥企的高成功率產(chǎn)品，這導(dǎo)致他們的研發(fā)團隊大幅縮減。近兩年，默沙東頻繁收購本土創(chuàng)新藥企，瞄準ADC（抗體偶聯(lián)藥物）賽道，以近400億美元的價格先后與科倫博泰、第一三共等ADC技術(shù)平臺多次合作，快速納入12款在研ADC管線。不僅如此，默沙東最近也看中了本土創(chuàng)新藥企的雙抗產(chǎn)品，與臨床階段生物技術(shù)公司禮新醫(yī)藥（LaNova）達成協(xié)議，獲得禮新醫(yī)藥新型在研PD-1/VEGF雙特異性抗體LM-299的全球開發(fā)、生產(chǎn)和商業(yè)化獨家許可。

“跨國藥企通過裁員和精簡產(chǎn)品管線等舉措，短期內(nèi)可以作為降低成本、提高運營效率的手段。長期而言，藥企仍然需要依靠創(chuàng)新藥物的研發(fā)和市場推廣來實現(xiàn)業(yè)績的持續(xù)穩(wěn)定增長?！鼻笆龇治鰩煆娬{(diào)。

當前，跨國藥企在全球市場的運營面臨挑戰(zhàn)和調(diào)整，如選擇合作伙伴、優(yōu)化管線布局等。這些因素都會影響藥企的生存和發(fā)展環(huán)境。